[방콕=뉴스핌] 홍우리 특파원 = 인도 최대의 항만 운영업체인 아다니 항만·특수경제구역(Adani Ports and Special Economic Zone, 종목코드 NSE: ADANIPORTS)은 이그네오 인프라스트럭처 파트너스(Igneo Infrastructure Partners)로부터 네덜란드에 본사를 둔 에보스 B.V.(Evos B.V., 에보스)의 지분 100%를 인수할 예정이라고 5일 밝혔다. 거래액은 25억 6,000만 유로(약 3조 8,855억 원)이며, 전액 현금으로 지불할 것으로 알려졌다.

아다니 포츠의 거래소 공시에 따르면, 유럽에서 두 번째로 큰 독립형 액체 저장 시설 운영업체인 에보스의 지분 가치는 11억 8,000만 유로로 평가됐다. 자금 조달은 부채를 통해 이루어질 예정이며, 규제 당국 및 기타 승인과 노사협의회와의 협의를 거쳐야 한다.

에보스는 네덜란드(암스테르담 동부, 암스테르담 서부, 로테르담, 테르노전), 벨기에(헨트), 독일(함부르크), 스페인(알헤시라스), 몰타의 에너지 및 산업 허브 전역에 걸쳐 8개의 항만 기반 터미널을 보유하고 있다.

이 유럽 운영업체의 저장 용량은 630만 입방미터이며, 휘발유·경유·선박 연료·항공유를 비롯해 지속 가능한 항공 연료(SAF)·바이오 연료·메탄올·바이오 에탄올 등 전환 연료를 포함한 액체 제품의 저장·처리 및 환적을 위한 필수 인프라를 제공한다.

아다니 포츠는 이번 조치를 통해 유럽에 상당한 규모의 발판을 마련하고, 액체 연료 포트폴리오를 실질적으로 확장 및 다각화하며, 차세대 연료로의 장기적인 전환에 대한 투자 기회를 확대할 수 있게 되었다고 밝혔다.

회사는 "자사의 운영 전문성과 통합 물류 역량을 활용하여 인수 대상(에보스)의 경쟁력을 강화하고 유럽의 핵심 무역 인프라의 장기적인 발전을 지원할 계획"이라고 덧붙였다.

카란 아다니 아다니 포츠 매니징 디렉터에 따르면, 이번 행보는 10억 톤의 화물을 처리하고 글로벌 통합 운송 플랫폼을 구축하기 위한 노력의 일환이다.

에보스는 탱크 452개, 선박 및 바지선 정박지 63개를 보유하고 있고, 스히폴 공항 및 중앙 유럽 파이프라인 시스템을 포함한 여러 통합 파이프라인 연결망을 갖추고 있다. 2025년에는 3,700만 톤의 물동량을 처리했다.

에보스의 고객에는 메이저 에너지 기업, 주요 산업 및 화학 기업, 원자재 트레이더 등이 포함된다.

아다니 포츠에 따르면, 에보스의 비즈니스 모델은 장기적인 고객 관계, 평균 99%의 상업적 입주율, '인수 혹은 대가 지불(take-or-pay)' 계약 및 소비자물가지수(CPI) 연동 계약 기반에 힘입어 높은 매출과 현금 흐름의 가시성을 제공한다.

아다니 포츠는 성명에서 "중요한 점은 에보스가 높은 수준의 '인수 혹은 대가 지불' 매출과 CPI 연동 계약 기반을 바탕으로 마진이 높고 예측 가능한 경화(hard-currency) 현금 흐름을 추가함으로써 아다니 포츠 수익의 질, 회복력 및 지리적 다각화를 강화한다는 것"이라고 밝혔다.

에보스의 이자·세금·감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA) 마진율 56%는 아다니 포츠의 2026/27 회계연도(2026년 4월~2027년 3월) 상반기(4~9월) '국제 항만' 마진율인 44.8%를 웃도는 것이다.

7~9월 기준으로 아다니 포츠는 1,250억 2,000만 루피(약 1조 8,015억 원)의 현금 잔고를 보유한 것으로 나타났다.

일본 금융기관인 MUFG가 단독 주간사를 맡았으며, 이번 거래를 위해 최대 28억 유로의 금융 지원을 약속했다.

아다니 포츠 측은 링크레이터스(Linklaters)와 시릴 아마찬드 만갈다스(Cyril Amarchand Mangaldas)가 각각 국제 및 국내 법률 자문 역할을 수행했다고 밝혔다.

hongwoori84@newspim.com