[리포트 브리핑]KT&G, '1Q26 Preview' 목표가 220,000원 - 키움증권

기사입력 : 2026년04월22일 09:30

최종수정 : 2026년04월22일 09:30

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 22일 KT&G(033780)에 대해 '1Q26 Preview'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ KT&G 리포트 주요내용
키움증권에서 KT&G(033780)에 대해 '1Q26 연결기준 영업이익은 3,490억원(+22% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 것으로 전망된다. 국내 담배 수요 감소에도 불구하고, 해외궐련 가격 인상 및 판매량 증가, 달러 강세, 건기식 매출 반등 등에 힘입어, 전반적으로 양호한 실적 흐름이 기대된다. 특히, 해외궐련 판매량이 전 지역에서 호조를 보이면서, 안정적인 매출 증가세(+23% YoY)가 유지되고 있는 점이 긍정적이다. 건기식은 양호한 설날 판매와 판촉비 효율화 등에 힘입어, 매출과 수익 성이 모두 전년동기 대비 개선될 전망이다.'라고 분석했다.

◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 220,000원(+22.2%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2026년 01월 19일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 22일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.

◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 196,111원, 키움증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 220,000원은 26년 04월 17일 발표한 다올투자증권의 220,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 196,111원 대비 12.2% 높은 수준으로 KT&G의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 196,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 175,278원 대비 11.9% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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