[리포트 브리핑]SK가스, 'LNG-LPG 옵셔널리티 수익 당분간 제한적일 전망' 목표가 330,000원 - 하나증권

기사입력 : 2026년03월31일 08:31

최종수정 : 2026년03월31일 08:35

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 31일 SK가스(018670)에 대해 'LNG-LPG 옵셔널리티 수익 당분간 제한적일 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK가스 리포트 주요내용
하나증권에서 SK가스(018670)에 대해 '목표주가 330,000원, 투자의견 매수 유지한다. 1분기 영업이익은 시장 컨센서스를 상회할 전망이다. 2025년 말부터 전쟁 이전까지 조성된 우호적인 가격 환경에서 트레이딩 기회가 포착되어 수익으로 이어지는 모습이다. 전쟁 이후 LPG 가격이 급등하며 파생상품 평가이익도 크게 증가할 것으로 보인다. 한편 LPG 가격은 상승했지만 국내 판가는 동결이 지속되고 있어 대리점향 실적은 상당 기간 동안 역마진 국면이 지속될 것으로 예상된다. LPG 대비 아시아 현물 LNG 가격이 상승했기 때문에 차익거래 조건이 조성될 수는 있으나 국내 에너지 시장 주요 참여자로서 천연가스 수급난이 우려되는 상황에서 외부 LNG 판매를 통한 수익 활동이 실제로 행해질 가능성은 극히 낮다고 판단된다. 2026년 기준 PER 6.6배, PBR 0.7배다.'라고 분석했다.

◆ SK가스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 330,000원 -> 330,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2026년 02월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 330,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 29일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 330,000원을 제시하였다.

◆ SK가스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 330,000원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 330,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 330,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 311,375원 대비 6.0% 상승하였다. 이를 통해 SK가스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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