다음은 인공지능(AI) 번역을 통해 생산한 콘텐츠로, 원문은 3월26일(현지시각) 블룸버그 보도입니다.
[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 스페이스X는 4월 잠재적 기업공개(IPO) 투자자들을 대상으로 기업 설명회를 열 계획이다.
억만장자 일론 머스크가 이끄는 우주·인공지능 기업 스페이스X는 부활절 연휴 이후 몇 주 동안 이른바 '워터스 테스트(testing-the-waters)' 성격의 투자자 미팅을 진행할 예정이라고 소식통이 말했다.
비공개 정보라 익명을 요청한 이들에 따르면, 회사는 이달 중 비공개 방식으로 상장 예비신고서를 제출할 수 있으며, 이번 기업공개를 통해 최대 750억달러를 조달할 수 있다는 전망이 블룸버그 뉴스 보도로 나온 바 있다.
블룸버그 인텔리전스에 따르면 스페이스X의 로켓 발사 사업과 스타링크 위성이 2026년 기준 약 200억달러에 근접하는 매출의 대부분을 만들어내고 있으며, xAI의 매출은 10억달러 미만이 될 가능성이 크다. 스페이스X 자회사로 편입된 이 AI 스타트업은 약 175억달러의 부채를 보유하고 있는데, 상장에 앞서 전액 상환하는 방향으로 논의가 진행 중이라고 사안을 아는 이들이 전했다.
머스크는 자신의 거대 구상에서 스페이스X를 항상 핵심 혹은 그 주변에 두어 왔다. 그는 이번 달, 로봇·AI·우주 데이터센터용 반도체를 자체 생산하겠다는 '테라팹' 프로젝트가 테슬라와 스페이스X가 공동 운영하는 형태가 될 것이라고 밝힌 바 있다.
시가총액 1조7500억달러 기준으로 스페이스X는 S&P500 지수 내에서 엔비디아, 애플, 알파벳, 마이크로소프트, 아마존을 제외한 모든 기업보다 큰 몸집이 된다. 이 기준으로 보면 메타 플랫폼스와 머스크의 또 다른 회사인 테슬라보다도 크며, 이들 두 기업은 인덱스 전체 시가총액의 3분의 1 이상을 차지하는 이른바 '매그니피선트 7' 종목군의 일원이다.
피치북의 한 애널리스트는 이러한 밸류에이션이 "정당화 가능하다"고 평가하면서도, 이는 과거 12개월 실적 기준 매출의 약 110배에 달하는 주가매출비율(PSR)을 의미한다고 지적했다. 이는 약 79배 수준의 높은 PSR을 기록 중인 팔란티어 테크놀로지스를 웃도는 수치다.
스페이스X는 이미 비교적 비공식적인 미팅에서 잠재적 상장에 대해 투자자들과 논의해 왔지만, 다음 라운드 브리핑에서는 목표 밸류에이션을 뒷받침할 수 있는 보다 구체적인 내용이 제시될 전망이라고 한 관계자는 전했다. 사안에 정통한 이들에 따르면, 회사는 6월로 목표를 잡은 IPO에서 1조7500억달러를 넘어서는 평가를 시도할 수도 있다.
잠재 투자자들은 특히 xAI 인수 이후 회사가 밸류에이션 논리를 어떻게 제시할지에 대한 상세한 설명을 기다리고 있다. 우주에 AI 데이터센터를 띄우고 달에 기지를 건설하겠다는 머스크의 대담한 비전은 막대한 투자와 기술적 도약을 필요로 하며, 3세대 스타십 로켓의 전망 역시 투자자들을 설득할 수 있을지 여부를 가르는 핵심 변수다.
조달 규모가 750억달러에 근접하기만 해도 이번 상장은 자체로 기록을 경신하는 이벤트가 될 것이다. 이는 2019년 사우디 아람코가 290억달러를 공모해 세운 사상 최대 IPO 기록의 두 배가 넘는 수준이다.
이번 IPO에는 상당한 규모의 개인투자자 참여도 예상된다. 사안에 정통한 한 인사는 스페이스X가 공모 물량의 최대 30%를 개인투자자에게 배정하는 방안을 검토하고 있다고 전했다.
월가 거대 금융회사들이 이번 IPO 주관사단의 선봉에 설 준비를 하고 있다. 뱅크오브아메리카, 시티그룹, 골드만삭스, JP모건체이스, 모건스탠리가 모두 대표 주관사 역할을 맡는 방향으로 조율되고 있다고 사정을 아는 이들이 말했다.
준비 상황에 정통한 또 다른 인사에 따르면, 시티그룹은 지역별로 공모 주문을 맡게 될 여러 국제 은행을 총괄하는 역할을 한다. 바클레이즈는 영국, 도이체방크와 UBS는 유럽 지역 주문을 담당하는 것으로 알려졌다.
shhwang@newspim.com
