[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 06일 에코프로비엠(247540)에 대해 '장기 관점 접근 필요'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
하나증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '4분기 실적은 매출 4,992억원(YoY +7%, QoQ -20%), 영업이익 410억원(YoY 흑자전환, QoQ -19%)으로 전분기 대비 매출 감소했으나, 흑자 기조 유지됐다. 1분기 실적은 매출 5,840억원(YoY -7%, QoQ +17%), 영업손실 39억원(YoY 적자전환, QoQ 적자전환)으로 5개 분기 만에 다시 적자 전환할 전망이다. 유럽 자동차 기업들의 배터리 재고 조정 마무리 및 메탈 가격 상승으로 인해 분기 매출 흐름은 연중 QoQ 증가세 지속될 것으로 판단한다. 연간 출하량이 YoY -40% 감소했던 2024년 이후 2025년, 2026년 각각 +5%, +10% 수준의 물량 회복 구간 진입한다는 점까지 고려하면, 1분기 적자 전환에도 불구하고 주가 하방 압력은 제한적이라고 판단한다. 2025년 7월부터 투자의견을 BUY로 상향할 수 있었던 것도 Q와 P의 회복세 및 이에 따른 실적 추정치 하향 조정 마무리 덕분이었다. 다만, 이러한 부분을 반영해 단기에 급상 승한 현 주가 수준이 어느 정도의 가치를 반영하고 있는지 점검할 필요가 있다. 20조원까지는 펀더멘털 및 Valuation에 기반한 상승으로서 Buy&Hold 전략이 유효한 구간이었다면, 시총 20조원을 넘어선 현 시점 에서는 수급 이동에 따른 트레이딩이 필요한 가격대라고 판단한다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
하나증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '4분기 실적은 매출 4,992억원(YoY +7%, QoQ -20%), 영업이익 410억원(YoY 흑자전환, QoQ -19%)으로 전분기 대비 매출 감소했으나, 흑자 기조 유지됐다. 1분기 실적은 매출 5,840억원(YoY -7%, QoQ +17%), 영업손실 39억원(YoY 적자전환, QoQ 적자전환)으로 5개 분기 만에 다시 적자 전환할 전망이다. 유럽 자동차 기업들의 배터리 재고 조정 마무리 및 메탈 가격 상승으로 인해 분기 매출 흐름은 연중 QoQ 증가세 지속될 것으로 판단한다. 연간 출하량이 YoY -40% 감소했던 2024년 이후 2025년, 2026년 각각 +5%, +10% 수준의 물량 회복 구간 진입한다는 점까지 고려하면, 1분기 적자 전환에도 불구하고 주가 하방 압력은 제한적이라고 판단한다. 2025년 7월부터 투자의견을 BUY로 상향할 수 있었던 것도 Q와 P의 회복세 및 이에 따른 실적 추정치 하향 조정 마무리 덕분이었다. 다만, 이러한 부분을 반영해 단기에 급상 승한 현 주가 수준이 어느 정도의 가치를 반영하고 있는지 점검할 필요가 있다. 20조원까지는 펀더멘털 및 Valuation에 기반한 상승으로서 Buy&Hold 전략이 유효한 구간이었다면, 시총 20조원을 넘어선 현 시점 에서는 수급 이동에 따른 트레이딩이 필요한 가격대라고 판단한다.'라고 분석했다.
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