[리포트 브리핑]우리금융지주, '3Q25 Review: 보험 인수에도 개선된 자본비율' 목표가 32,000원

[리포트 브리핑]우리금융지주, '3Q25 Review: 보험 인수에도 개선된 자본비율' 목표가 32,000원 - 메리츠증권

기사입력 : 2025년10월30일 08:32

최종수정 : 2025년10월30일 08:45

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 30일 우리금융지주(316140)에 대해 '3Q25 Review: 보험 인수에도 개선된 자본비율'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 우리금융지주 리포트 주요내용
메리츠증권에서 우리금융지주(316140)에 대해 '3Q25 지배주주순이익 1.24조원 (+37.6% YoY, +33.0% QoQ): 컨센서스 상회. 보험 염가매수차익 5,810억원 (연결 조정 고려 시 5,560억원; 세후 기준) vs. 충당금 적립 (1,840억원), 자산신탁 영업권 손실 (390억원) 등. CET-1비율 12.92% (+10bp QoQ): 보험 인수, 원/달러 환율에도 견조한 수준 기록. 투자의견 BUY 및 적정주가 32,000원 유지'라고 분석했다.

◆ 우리금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 20,000원 -> 32,000원(+60.0%)
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2025년 02월 10일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 60.0% 증가한 가격이다.

◆ 우리금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,347원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,347원 대비 5.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 34,000원 보다는 -5.9% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 우리금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,347원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,765원 대비 46.1% 상승하였다. 이를 통해 우리금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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