◆ 일진전기 리포트 주요내용
KB증권에서 일진전기(103590)에 대해 '전선 및 중전기기 전문 제조업체. 체크포인트 1) 변압기 CAPA 증설 완료, 26년까지 영업이익 레버리지 효과 예상. 2) 26년 지중선 수주 증가 예상, 대형업체 대비 1~2년 후행'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2026년 매출액은 2조 2,089억원 (+12.6% YoY), 영업이익 1,612억원 (+20.0% YoY, OPM 7.3%)을 기록할 것으로 예상된다. 이익 증가는 변압기 CAPA 증설에 따른 레버리지 효과에 기인한다. 관세 부과는 부담 요인이나 변압기는 공급자 우위 시장이 형성되어 있어 고객사 전가가 가능하다. 전선은 관세 부담 및 현지 업체들과의 경쟁으로 마진율 감소가 예상된다.'라고 밝혔다.
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