[리포트 브리핑]POSCO홀딩스, '본업 개선에 집중' 목표가 370,000원

[리포트 브리핑]POSCO홀딩스, '본업 개선에 집중' 목표가 370,000원 - 흥국증권

기사입력 : 2025년10월22일 08:51

최종수정 : 2025년10월22일 08:52

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 22일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '본업 개선에 집중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
흥국증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 370,000원으로 상향합니다. 본업인 철강 부문 개선과 친환경소재 사업가치의 재평가가 기대됩니다.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '3Q25 Preview: 철강 중심의 개선 흐름. 3Q25 연결 기준 매출액은 17조 5,787억 원(QoQ +0.1%, YoY -4.1%), 영업이익 6,295억 원(QoQ +3.7%, YoY -15.3%)으로 전분기 수준을 유지할 전망이다. 사업 부문 전반적으로 개선될 것으로 기대하나 자회사 리스크가 이를 상쇄할 전망이다. 포스코E&C의 충당금 규모와 반영 시점은 불확실한 상황이며, 안전점검 등의 직간접 비용이 하반기에 반영됨에 따라 큰 폭의 적자를 예상한다. 친환경 소재 부문은 전방 수요가 점진적으로 증가하는 가운데, 리튬 공장 가동이 안정화되며 적자폭을 축소하는 흐름을 전망한다.'라고 밝혔다.

◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 350,000원 -> 370,000원(+5.7%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 정진수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2025년 09월 01일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 5.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 27일 320,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 370,000원을 제시하였다.

◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 422,737원, 흥국증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 422,737원 대비 -12.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 350,000원 보다는 5.7% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 422,737원은 직전 6개월 평균 목표가였던 418,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

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