[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 17일 솔브레인(357780)에 대해 '2026년 풍부해지는 모멘텀'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 솔브레인 리포트 주요내용
SK증권에서 솔브레인(357780)에 대해 '인수로 상저하고 완성, 2026 년 풍부해지는 모멘텀: 상반기 NAND 감산과 전환 투자가 집중되면서 인산계에 여파가 있었으나 DRAM 중심의 가동률 회복으로 불산계에는 반등이 나타나고 있는 것으로 추정된다. 재고에 대한 부담도 낮아져 본업은 하반기 점진적인 실적 회복이 예상된다. 여기에 Sun Fluoro System 인수 효과로 상저하고의 실적 흐름에 대한 가시성은 높아졌다. 또한, 연말로 가면서 3D NAND 200 단대 출하 비중 증가와 2026 년 400 단대 출하가 본격화되면서 인산계 식각액의 업황도 점차 살아날 것으로 예상된다. 불산계는 내년 D1c 시장 개화, 초산계는 고객사 3 나노 유일 대응 업체로 파운드리 업황 회복과 맞물려 내년 실적에 대한 기대감을 높일 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '2Q25 Preview: 매출액 2,589 억원(QoQ +24%, YoY +20%), 영업이익 403 억원(QoQ +12%, YoY -12%)를 전망한다. 지난 3 월 인수한 일본 업체인 Sun Fluoro System 의 실적이 2 분기부터 연결 편입된다. 해당 업체는 케미칼 이송에 필요한 용기, 탱크 등을 제작 하며 연간 매출액은 1,500 억원 수준이다. 본업에서도 DRAM 가동률 상승 효과로 반도체 소재의 외형 성장이 나타날 것으로 예상한다. 다만, 전사 수익성은 신규 법인 인수 및 본사 일회성 비용 반영이 예상되어 전분기 대비 소폭 하락할 것으로 추정한다.'라고 밝혔다.
◆ 솔브레인 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 250,000원(+4.2%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2025년 04월 10일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 4.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 27일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 10일 최저 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 250,000원을 제시하였다.
◆ 솔브레인 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 248,571원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 248,571원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 248,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 286,167원 대비 -13.1% 하락하였다. 이를 통해 솔브레인의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 솔브레인 리포트 주요내용
SK증권에서 솔브레인(357780)에 대해 '인수로 상저하고 완성, 2026 년 풍부해지는 모멘텀: 상반기 NAND 감산과 전환 투자가 집중되면서 인산계에 여파가 있었으나 DRAM 중심의 가동률 회복으로 불산계에는 반등이 나타나고 있는 것으로 추정된다. 재고에 대한 부담도 낮아져 본업은 하반기 점진적인 실적 회복이 예상된다. 여기에 Sun Fluoro System 인수 효과로 상저하고의 실적 흐름에 대한 가시성은 높아졌다. 또한, 연말로 가면서 3D NAND 200 단대 출하 비중 증가와 2026 년 400 단대 출하가 본격화되면서 인산계 식각액의 업황도 점차 살아날 것으로 예상된다. 불산계는 내년 D1c 시장 개화, 초산계는 고객사 3 나노 유일 대응 업체로 파운드리 업황 회복과 맞물려 내년 실적에 대한 기대감을 높일 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '2Q25 Preview: 매출액 2,589 억원(QoQ +24%, YoY +20%), 영업이익 403 억원(QoQ +12%, YoY -12%)를 전망한다. 지난 3 월 인수한 일본 업체인 Sun Fluoro System 의 실적이 2 분기부터 연결 편입된다. 해당 업체는 케미칼 이송에 필요한 용기, 탱크 등을 제작 하며 연간 매출액은 1,500 억원 수준이다. 본업에서도 DRAM 가동률 상승 효과로 반도체 소재의 외형 성장이 나타날 것으로 예상한다. 다만, 전사 수익성은 신규 법인 인수 및 본사 일회성 비용 반영이 예상되어 전분기 대비 소폭 하락할 것으로 추정한다.'라고 밝혔다.
◆ 솔브레인 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 250,000원(+4.2%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2025년 04월 10일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 4.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 27일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 10일 최저 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 250,000원을 제시하였다.
◆ 솔브레인 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 248,571원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 248,571원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 248,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 286,167원 대비 -13.1% 하락하였다. 이를 통해 솔브레인의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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