[GAM] ②기관 추천주 선정 논리로 진단 '7월 A주 투자방향'

기사입력 : 2025년07월04일 07:00

최종수정 : 2025년07월04일 07:00

중국 증권사 선정 '7월 A주 추천주 리스트' 분석
추천주 선정 기준에서 드러난 '주목할 투자방향'

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <기관 추천주 선정 논리로 진단① '7월 A주 투자방향'>에서 이어짐.

◆ 기관 추천주 선정 논리로 엿보는 '투자방향'

232개 추천주는 윈드(Wind) 섹터 분류 기준으로 10개 업종에 걸쳐져 있다. 정보기술, 공업, 소재, 선택적 소비, 금융, 의료보건, 일상소비 등에서 다수의 종목이 나왔다.

엔젤투자자이자 AI 전문가인 궈타오(郭濤)는 7월 상위 20위 추천주에서 드러난 증권사들의 추천주 선정 논리를 다음의 세 가지로 정리했다. 증권사들이 7월 추천주를 선정함에 있어 △산업 경기 호황 △정책 및 시장 환경의 지원 △기업 경쟁력의 세 가지 핵심 축에 포커스를 맞췄다는 것이다. 산업 사이클과 정책 방향의 공명 속에 발생하는 투자의 기회를 적극 고려한 것으로 풀이된다.

첫째, 산업 경기 호황과 관련해서는 신에너지 산업체인과 자원 관련 자산이 주된 투자의 축을 이룬다.

자원 관련 종목인 자금광업(601899.SH)과 저장화유코발트(603799.SH)는 코발트·구리 등 전략 금속 수요 증가 속, 자원 보유력과 가격 탄력성을 기반으로 수익이 급증하고 있다.

필수 소비재 부문에서는 에너지드링크 제조업체 둥펑음료(605499.SH)가 기능성 음료 시장의 고성장성과 채널 확장, 브랜드 인지도 제고에 힘입어 뚜렷한 실적 성장세를 이어가고 있다.

이밖에 엔터테인먼트와 모빌리티 관련 산업의 회복이 동반되는 가운데 적극적인 게임 판호 발급을 통한 게임 산업에 대한 정책적 지원, AI 상호작용의 업그레이드 등으로 킹넷네트워크는 30% 이상의 해외 매출을 거두는 등으로 실적이 개선되고 있다. 중국 항공 서비스 업체 길상항공(603885.SH)은 국제 노선 60% 회복률과 저비용 운영, 항공권 시장화 등으로 눈에 띄는 수익성 개선세를 보이고 있다.

둘째, 정책 및 시장 환경의 지원도 추천주 선정의 핵심 기준으로 고려됐다.

금융 안정화 기대감 속에 상해포동발전은행(600000.SH)은 폭넓은 사업 포트폴리오와 고객 기반을 바탕으로 은행업의 안정적 성장세 속 꾸준히 수익을 얻고 있다.

정책 주도형 기회는 신에너지, 반도체 등 전략 분야에 집중되어 있으며, 정책 차원의 기술개발 보조금과 시장 침투율 목표의 이중 자극으로 기업 성장 저항을 효과적으로 낮추고 장기 성장 동력을 높이고 있다. 금융 안정과 산업 정책의 결합은 시장에 유동성 지원과 위험 선호도 회복의 기반을 제공하고 있다는 평가가 나온다.

셋째, 기업 경쟁력 또한 빼놓을 수 없는 추천주 선정 논리로 꼽힌다.

대장주들은 핵심 경쟁력으로 사이클을 관통한다. 예를 들어, 목원식품은 자체 사육 시스템으로 비용 우위를 확보하고, 규모화와 기술 혁신으로 업계 진입장벽을 구축했다.

중국 대형 가전업체 칭다오하이얼(600690.SH)은 다중 브랜드 전략과 프리미엄 제품 포트폴리오로 글로벌 경쟁력을 강화하고 있다.

클라우드 컴퓨팅 장비 및 서비스 제공업체 탁역정보(688258.SH)는 BIOS/BMC 펌웨어에 집중해 기술국산화를 선도하고 있다. 이런 기업들은 기술·모델 진입장벽으로 알파 수익을 확보해 업계의 변동성 리스크를 상쇄하고 있다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.07.03 pxx17@newspim.com

◆ 중요 포인트 '7월 중간실적 발표 시즌'

7월 장세에서 주목할 포인트 중 하나는 상반기 중간실적 발표 시즌이 도래한다는 것으로, 시장은 현실 거래와 펀더멘털(기초체력) 실현에 더욱 집중하게 되고, 업황 투자 효과는 더욱 높아질 전망이다.

연중 월별 시장 등락률과 실적 성장률의 상관관계를 보면, 중간실적 발표가 이어지는 6~7월 업황 투자 효과가 상승한다. 7월 상반기 시장의 당기 실적에 대한 관심도는 4월 하반기(연간 및 1분기 실적) 다음으로 높다. 향후 일정 기간 실적이 초과수익의 핵심이 될 수 있다.

과거 선례를 살펴보면 중간실적 예고 및 속보가 발표되는 기간에 실적이 종목 성과에 미치는 영향이 매우 컸다. 최근 2년간 6~7월에 선도한 종목들은 대부분 중간실적 예고 및 속보 성장률이 높았다.

2분기 이후 업종별 이익 전망 조정 변화를 보면, 중간실적 개선이 기대되는 분야는 일부 수출체인, 가격상승체인, AI, 금융 등이다.

구체적으로 △수출 확대에 따른 수혜 기대 : ①글로벌 수출 경쟁력 수혜 업종 : 오토바이, 조명기기, 배터리, 건설기계 ②소비보조금+수출우위 : 백색가전, 승용차 △가격 상승에 따른 수혜 기대 : 비철금속, 유리섬유, 오일서비스, 농업화학 △AI 연산력 수요 증가 : 전자부품, 전자화학품 △금융 : 농상은행, 증권 등이 그것이다.

이들 섹터 중에서도 주가와 실적 매칭도를 고려한 저평가 우량주에 관심을 쏟을 필요가 있다는 의견이 나온다.

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pxx17@newspim.com

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[단독] 日 여행객 'K-쌀' 사간다 [세종=뉴스핌] 이정아 기자 = 일본 여행객이 한국을 방문, 한국 쌀을 직접 구매해 들고 나가는 사례가 급증하고 있다. 일본 내 쌀값이 고공행진을 이어가는 가운데 '밥맛 좋은 한국 쌀'이 대체제로 급부상하면서 벌어지는 현상이다. 3일 <뉴스핌>이 입수한 자료에 따르면, 올해 1월부터 6월까지 상반기 동안 일본 여행객이 한국에서 직접 구매해 일본으로 들고 간 국산 쌀은 3만3694kg로 집계됐다. 일본은 지난 2018년부터 휴대식물 반출 시 수출국 검역증을 의무화한 나라로, 병해충과 기생식물 등 식물위생 문제에 매우 엄격하다. 특히 쌀처럼 가공되지 않은 곡류는 검역 과정이 매우 까다롭다. 그럼에도 불구하고 일본 여행객들의 한국산 쌀 열풍은 지속됐다. 지난해 한 해 동안 일본 여행객이 반출한 국산 쌀은 1310kg에 불과했지만, 올해는 상반기에만 무려 25배 이상 급증했다. 같은 기간(2024년 1~6월)으로 비교하면 작년 106kg에서 올해 3만3694kg로 약 318배 증가한 셈이다. 농식품부 관계자는 "일본 여행객들의 '쌀 쇼핑'이 열풍을 불면서 관련 문의가 급증했다"며 "한국쌀이 일본쌀에 비해 맛과 품질이 뒤떨어지지 않는다는 인식이 생기면서 반출되는 양도 많아지고 있다"고 설명했다. 쌀을 화물로 탁송하는 사례도 동반 상승했다. 올해 상반기 기준 화물검역을 통해 일본으로 수출된 국산 쌀은 43만1020kg에 달한다. 지난해 화물 검역 실적이 1.2kg에 그쳤던 것과 비교하면 폭증 상태다. 업계에서는 이번 흐름이 국산 쌀에 대한 일시적 특수로 끝나지 않고 국내에서 정체된 쌀 소비의 새로운 돌파구가 될 수 있을 것으로 내다보고 있다. 임정빈 서울대 농경제학과 교수는 "일본에서 쌀 가격이 두 배 이상 올랐으니 한국에 와서라도 쌀을 구매하는 여행객이 늘어난 것"이라고 짚었다. 이어 "다만 일본의 쌀 관세율이 매우 높기 때문에 한국 쌀의 가격만 보지는 않았을 것"이라며 "국산 쌀의 품질이 높기 때문에 이 부분에서도 합격점이 있을 것"이라고 평가했다. [영종도=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 11일 오전 인천국제공항 제1터미널에 중국발 여행객들이 입국하고 있다. 2023.03.11 pangbin@newspim.com 정부 역시 이같은 수요에 대응해 일본 관광객을 대상으로 검역제도 안내·홍보에 나서기로 했다. 현재는 농림축산검역본부를 통한 사전신청, 수출검역, 식물검역증 발급, 일본 통관까지 최소 3단계 이상이 요구된다. 다만 한국 쌀을 일본으로 반출할 때 한국에서 식물검역증을 발급받아야 한다는 사실을 모르는 일본 관광객이 일본에 돌아가 쌀을 폐기하는 일이 생기면서 홍보의 필요성이 대두됐다. 농식품부 고위 관계자는 "지난달 오사카 엑스포 현장 방문을 계기로 일본 농림수산성과 예방할 기회가 주어졌는데 그 자리에서 쌀 검역 문제가 논의됐다"며 "한국 정부는 일본 여행객이 애써 한국 쌀을 구매한 뒤 일본으로 돌아가 폐기하는 일이 없도록 제도 홍보에 만전을 기하겠다"고 전했다. plum@newspim.com 2025-07-03 11:10

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내란특검, 尹재판 증인 72명 신청 [서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 12·3 비상계엄 관련 내란 사건을 수사 중인 조은석 특별검사팀이 윤석열 전 대통령의 내란 우두머리 혐의 재판에서 증인 72명을 추가 신청했다. 서울중앙지법 형사합의25부(재판장 지귀연)는 3일 내란우두머리·직권남용권리행사방해 혐의로 재판에 넘겨진 윤 전 대통령의 9차 공판기일을 열었다. 조은석 내란 특별검사. [사진=뉴스핌DB] 특검 측은 앞서 1차로 38명의 증인을 신청한 데 이어 이날 재판부에 증인 72명을 추가로 신청하겠다고 밝혔다. 재판부는 오는 10일 열릴 10차 공판에서는 이날 증인신문을 마치지 못한 고 전 처장에 이어 정성우 전 방첩사 1처장(준장), 김영권 방첩사 방첩부대장(대령)을 불러 신문할 예정이다. 정 전 처장은 여인형 전 방첩사령관으로부터 선관위 전산실 통제와 서버 확보를 지시받은 인물이며 김 부대장은 비상계엄 당일 곽종근 전 육군 특수전사령관이 윤 전 대통령으로부터 지시받을 당시 함께 합참 지휘통제실에 있었던 것으로 알려졌다. 한편 이날 재판에서 윤 전 대통령 측은 조은석 특검이 검찰로부터 사건을 이첩받은 절차가 위법해 무효라고 주장했으나, 특검은 "법과 상식에 비춰봤을 때 납득할 수 없는 주장"이라고 반박하며 신경전을 벌였다. sykim@newspim.com 2025-07-03 20:47