[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 03일 BNK금융지주(138930)에 대해 '2025년에도 이익증가 지속과 상향된 주주환원정책으로 저평가 해소 예상'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '2024년 8,000억원 상회하는 지배주주순이익 실현을 예상하였으나 4Q24 삼정기업 관련 1,061억원의 충당금이 소급 적용되면서 +13.9%yoy인 7,285억원 실현. 2025년(E) 삼정기업 등 추가 충당금적립은 350억원으로 크지 않은 가운데 오히려 2Q25 추가 환입 가능성 존재. 더불어 금양 Exposure 1,480억원 중 1,200억원은 담보 대출로 추가 리스크 제한적. 그럼에도 대손비용 추가 증가 가정하여 대손충당금전입 -12.7%yoy 예상. 더불어 명퇴비용 확대에 따라 판관비 +6.9%yoy로 평년대비 큰 폭 상향. 그러나 자회사 실적 회복에 따른 비이자이익(+17.0%yoy) 증가로 상쇄하여 +6.2%yoy인 7,737억원 예상. 2024년 총주주환원율 33% 실현에 이어 2025년(E) 38%(배당성향 28% 대비 주당배당금 680원 및 배당수익률 6.6% + 자사주 매입 및 소각 10% 대비 780억원) 예상하며 2027년까지 매년 +6%p로 상향 폭 클 전망. 2025년(E) 실적 증가와 주주환원 상향에도 PBR 0.3배 및 PER 4.2배 불과한 낮은 Valuation 반영하여 투자의견 BUY 및 목표주가 15,000원 유지함'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '1Q25 지배주주순이익 -29.3%yoy(+653.4%qoq)인 1,763억원 예상. 기고효 과에도 자회사 실적 개선 및 시장금리 하락에 따른 유가증권관련이익 증가에 따라 비이자이익(+3.0%yoy) 소폭 개선 예상. 다만 이자이익 소폭 감소와 특히 경상적 대손비용 증가는 1,700억원 수준으로 크지 않으나 삼정기업 200 억원 및 감사의견 거절을 받은 금양 관련 250억원 추가 충당금적립에 따라 대손충당금전입(+35.2%yoy) 큰 폭으로 증가함에 기인'라고 밝혔다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 12,500원 -> 15,000원(+20.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2025년 01월 13일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 12,500원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 04일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 15,000원을 제시하였다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,707원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 13,707원 대비 9.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 16,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 BNK금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,707원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,243원 대비 21.9% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.