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코스피는 노후 불안... 한화운용 '연금 투자용' 美 성장주·배당주 ETF 선보여

기사입력 : 2024년10월22일 14:06

최종수정 : 2024년10월22일 16:04

PLUS 미국 S&P500성장주·미국배당증가성장주데일리커버드콜 출시
美 성장주에 초점..."실적 받쳐주는, 실체 있는 트렌드"
"적립기엔 S&P500성장주, 수령기엔 배당 커버드콜 고려해야"

[서울=뉴스핌] 송기욱 기자 = 한화자산운용이 시기별 맞춤 연금 투자를 할 수 있는 미국 성장주 상장지수펀드(ETF) 2종을 선보였다. S&P500 지수에서 성장주를 선별해 구성하며 변동성은 낮추고 수익률은 높인다는 계획이다.

한화자산운용은 22일 오전 서울 여의도 금융투자협회에서 'PLUS 미국 S&P500성장주'와 'PLUS 미국배당증가성장주데일리커버드콜' ETF 출시 간담회를 개최했다.

[사진 = 한화자산운용]

두 ETF는 모두 미국 성장주에 중점을 뒀다. 금정섭 한화자산운용 ETF사업본부장은 "미국 경제를 주도하는 섹터가 변하고 있다. 전통 제조업 등의 비중이 줄어들고 IT, 서비스 기반으로 변화했다. 이것이 성장주에 주목해야 하는 이유"라고 설명했다. 이어 "성장주 프리미엄은 계속 상승하고 있다. 개인 혹은 기관투자자의 주식을 바라보는 태도도 현재가 아니라 미래를 바라보고 있기 때문에 성장주 강세는 계속 이어질 것으로 보고 있다"고 부연했다. 아울러 "S&P500 내 성장주 비중은 지난 2017년 42%에서 현재 53%까지 올랐다"고 했다.

금 본부장은 최근 성장주의 급등이 과도하다는 우려와 관련해 "닷컴버블과는 다르다"고 선을 그었다. 그는 현재 성장주는 실질적인 수익이 없었음에도 과대평과됐던 인터넷 붐 당시와 다르다"면서 "실적이 받쳐주고 있다. 실체가 있는 트렌드"라고 강조했다.

[사진 = 한화자산운용]

◆ MZ 겨냥한 PLUS 미국 S&P500성장주..."변동성 낮고 수익률 높아"

PLUS 미국 S&P500성장주는 연금을 본격적으로 적립할 시기인 MZ세대를 대상으로, PLUS 미국배당증가성장주데일리커버드콜은 연금 수령기 투자자를 대상으로 준비했다는 것이 한화자산운용측의 설명이다.

PLUS 미국S&P500성장주는 S&P500 지수 내 성장성이 높은 기업에 가중치를 두어 포트폴리오를 구성했다. IT 등 고성장 섹터의 비중을 높여 S&P500 대비 높은 수익률을 추구한다. 실제로 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 메다 등이 상위 종목에 이름을 올렸다

백테스트 결과 최근 20년간 S&P500 대비 지속적인 초과 성과를 보였다. 지난 20년 동안 매월 50만 원씩 적립식으로 투자했을 때 투자자산은 약 6억3000만원으로 S&P500에 동일한 방법으로 투자했을 때에 비해 자산이 약 1억5000만원 이상 더 증가했다고 한화자산운용측은 설명했다.

동시에 헬스케어, 금융, 소비재 등 다양한 섹터에 분산 투자하기 때문에 빅테크 등 기술주 중심으로만 구성된 ETF에 비해 변동성이 낮은 것도 장점이다.

금 본부장은 "연 수익률 분포가 안정적인 S&P500의 비중을 늘리는 것이 유리하다"면서도 "거기에 성장을 더하고 싶다는 것이 저희 콘셉트"라고 했다.

[사진 = 한화자산운용]

◆ "연금 수령기엔 배당 커버드콜 고려해야…슈드 이기고 싶다"

PLUS 미국배당증가성장주데일리커버드콜은 연금 수령기에 있는 투자자들을 겨냥해 출시한 상품이다. 미국 성장주 중에서도 높은 배당을 지급하고 5년 연속 배당을 증가시킨 종목에 투자하는 동시에, 매일 S&P500 콜옵션을 매도하여 분배금 재원을 마련하는 월배당 커버드콜 ETF다.

배당 성장 ETF로 알려진 슈드(SCHD)와의 차별성도 강조했다. 이 ETF는 'Bloomberg US 1000 Growth Index'에 포함된 종목 중 배당이 꾸준히 증가한 기업들로 구성된다. 국내에서 배당 성장 ETF로 가장 많이 알려진 SCHD가 가치주 중심으로 구성된 것과 달리 'PLUS 미국배당증가성장주데일리커버드콜'은 성장주 중심으로 포트폴리오가 꾸려졌다.

금 본부장은 "저희는 슈드를 이기고 싶다"며 "성장주에 고배당을 투자하는 종목들이다. 포트폴리오가 완전히 차별화가 된다. 미국의 전통 산업구조인 에너지 섹터는 줄이고, IT 등 성장 섹터를 늘렸다"고 설명했다.

콜옵션 매도 비중은 15%로 설정하고 주가 흐름에 85% 참여하는 구조다. 금 본부장은 "연금 수령기에는 배당주가 원픽"이라면서도 "자산이 부족하면 배당 커버드콜 전략을 고려해야 한다. 옵션 15%를 배도하면서 고배당 성장주로 원금을 최대한 지키고 연 12% 배당을 주는 방식으로 현 시점에서는 가장 진화한 상품"이라고 강조했다.

금 본부장은 "장기적인 관점에서 수익을 추구해야 하는 연금 투자자들에게 오랜 기간 지속 성장해온 미국 성장주를 활용한 전략은 매우 효과적"이라고 언급했다.

그러면서 "신규 상장 ETF 2종은 이러한 성장성을 바탕으로 각각 연금 적립기와 수령기 투자자들에게 적합한 상품"이라고 재차 강조했다.

[사진 = 한화자산운용]

oneway@newspim.com

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