[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 16일 현대해상(001450)에 대해 '신계약 수익성은 언제나 회복될까?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,800원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
DB금융투자에서 현대해상(001450)에 대해 '1Q24 현대해상은 +51.4%YoY로 DB추정치를 크게 상회한 4,773억원의 당기순이익 시현. 감독원 가이드라인 적용에 따라 진전계수 및 원인사고일자 변경으로 인해 손실부담계약비용 2,700억원이 환입된 것이 서프라이즈의 원인. 4Q23 미래보험료 현가대비 신계약 마진율이 12% 수준으로 절대적 열위에 있는데, 이번 분기에도 신계약 매출과 CSM 증가율이 14% 내외로 비슷해서 수익성의 개선은 없었던 것으로 분석. 목표주가 및 투자의견 유지. 손실부담계약비용 환입을 통한 2024년 실적 개선이 가장 큰 투자포인트였는데, 예상보다 빠르게 반영되어버렸음. 향후 후순위채 발행 및 K-ICS비율 제고, 그리고 신계약 수익성 추이를 지켜볼 필요가 있을 것.'라고 분석했다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,800원 -> 42,800원(0.0%)
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,800원은 2024년 03월 26일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 42,800원과 동일하다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,986원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 42,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,986원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 31,000원 보다는 38.1% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,986원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,000원 대비 2.3% 상승하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
DB금융투자에서 현대해상(001450)에 대해 '1Q24 현대해상은 +51.4%YoY로 DB추정치를 크게 상회한 4,773억원의 당기순이익 시현. 감독원 가이드라인 적용에 따라 진전계수 및 원인사고일자 변경으로 인해 손실부담계약비용 2,700억원이 환입된 것이 서프라이즈의 원인. 4Q23 미래보험료 현가대비 신계약 마진율이 12% 수준으로 절대적 열위에 있는데, 이번 분기에도 신계약 매출과 CSM 증가율이 14% 내외로 비슷해서 수익성의 개선은 없었던 것으로 분석. 목표주가 및 투자의견 유지. 손실부담계약비용 환입을 통한 2024년 실적 개선이 가장 큰 투자포인트였는데, 예상보다 빠르게 반영되어버렸음. 향후 후순위채 발행 및 K-ICS비율 제고, 그리고 신계약 수익성 추이를 지켜볼 필요가 있을 것.'라고 분석했다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,800원 -> 42,800원(0.0%)
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,800원은 2024년 03월 26일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 42,800원과 동일하다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,986원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 42,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,986원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 31,000원 보다는 38.1% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,986원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,000원 대비 2.3% 상승하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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