[GAM]AI 메가트렌드에 구리값 랠리, 길게 보고 '비중 확대'

[GAM]AI 메가트렌드에 구리값 랠리, 길게 보고 '비중 확대' - ②

기사입력 : 2024년05월09일 16:37

최종수정 : 2024년05월09일 16:37

월가 3배 급등 추천 종목은
ETF 수익률 이미 뜀박질
지금 매입해도 늦지 않다

이 기사는 4월 29일 오후 3시14분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 구리 가격의 추세적인 상승에 무게가 실리는 가운데 투자은행(IB) 업계는 수혜 종목을 가려내는 데 분주한 모습이다.

시장 조사 업체 팩트셋에 따르면 월가가 꼽은 유망주는 솔라리스 리소시스(SLS)와 필로(FIL), 포란 마이닝(FOM), 센트럴 아시아 메탈스(CAML), 알티우스 메탈스(ALS) 등이다.

특히 솔라리스 리소시스가 앞으로 12개월 사이 234%에 달하는 상승 저력을 지니고 있다고 월가는 판단한다.

토론토 주식시장에 상장된 캐나다 광산업체 솔라리스 리소시스는 2018년 출범했고, 밴쿠버에 본사를 두고 있다. 미국의 뉴욕증권거래소에서도 업체는 종목코드 SLSR로 거래된다.

에퀴녹스 골드의 구리 사업 부문이 분사하면서 탄생한 업체는 구리 광산 프로젝트에 무게 중심을 두는 한편 알루미늄과 백금, 아연, 팔라듐, 다이아몬드, 탑, 철광석, 리튬 등 다양한 금속 원자재를 생산한다.

업체는 2024년 초 중국 상하이 증권거래소에 상장된 원자재 업체 자금광업에 1억3000만달러를 투자하기로 결정하는 등 외형 확장에 적극적인 움직임이다.

솔라리스 리소시스는 아직 흑자는 내지 못하는 상황이지만 월가는 향후 성장 전망에 대해 낙관론을 내놓고 있다.

특히 최근 발표된 에콰도르 동남부의 와린차(Warintza) 구리 광산 프로젝트의 채굴 실적이 매우 만족스럽다는 평가다.

구리 [사진=블룸버그]

업체는 2024년과 2025년 와린차 광산 프로젝트를 진행하기 위한 자금을 확보한 상태라고 외신들은 전했다. 2023년 말 기준 업체가 보유한 현금 자산이 3900만달러로 파악됐고, 4000만달러를 추가로 조달할 예정이다.

내부자들의 주식 매입도 투자자들의 눈길을 끄는 대목이다. 야후 파이낸스에 따르면 내부자들이 총 44%의 지분을 보유중이며, 최근 이들이 추가 지분 매입에 나섰다.

시장 전문가들은 구리 가격 상승에 반사이익이 기대되는 상장지수펀드(ETF)를 포트폴리오에 일정 부분 편입하는 전략을 추천한다.

솔라리스 리소시스 에콰도르 와린차 구리 광산 프로젝트 [자료=업체]

대표적인 상품으로 2011년 메리골드가 출시한 유나이티드 스테이트 코퍼 인덱스 펀드(CPER)가 꼽힌다.

0.97%의 운용 보수를 부과하는 펀드는 총 운용 자산 규모가 약 2억달러에 이른다. 최근 1개월 평균 거래량은 18만2000건으로 제한적이다.

구리에 직접 투자하는 CPER 서머헤이븐 코퍼 인덱스 토탄 리턴을 벤치마크로 추종한다. 펀드는 최근 1개월 사이에만 13.57%의 수익률을 올렸고, 3개월 성적 역시 17.72%로 합격점이라는 평가다.

펀드는 연초 이후 투자자들에게 20.16의 수익률을 제공했고, 3년과 5년 누적 수익률은 각각 2.03%와 9.20%로 집계됐다.

또 다른 대표 상품은 아이셰어 코퍼 앤드 메탈스 마이닝 ETF(ICOP)다. 블랙록이 2023년 7월 선보인 펀드는 운용 보수가 0.47%로 CPER에 비해 낮다.

총 운용 자산 규모가 1500만달러로 제한적인 펀드의 포트폴리오에는 프리포트 맥모란(FCX)이 8.38%로 가장 높은 비중을 차지하고 있다.

이어 그루포 멕시코(GMEXICOB)가 8.18% 편입됐고, 서던 코퍼(SCCO)와 BHP 그룹(BHP)가 각각 7.16%와 7.00%의 비중을 나타냈다.

이 밖에 아이반호 마인스(IVN)와 안토파가스타(ANTO), 런딘 마이닝(LUN)이 각각 5~7%씩 편입, 전세계 간판급 광산 업체로 포트폴리오를 구성했다.

수익률도 쏠쏠하다. 최근 1개월 사이 펀드는 10.34%의 수익률을 기록했고, 3개월과 연초 이후 운용 성적이 각각 24.35%와 19.19%로 나타났다.

편입 비중 1위에 랭크된 프리포트 맥모란은 미국 애리조나 주에 본사를 둔 광산업체로, 1987년 처음 간판을 올렸다.

프리포트 맥모란은 세계 최대 규모의 몰리브데넘 공급 업체인 동시에 주요 구리 생산 업체이기도 하다. 이 밖에 세계 최대 금광 업체로 손꼽힌다.

주요 외신에 따르면 2023년 업체의 매출액은 229억달러에 달하고, 순이익은 18억5000만달러로 집계됐다.

마지막으로 월가는 자산운용사 스프로트가 2024년 3월 출시한 스프로트 코퍼 마이너스 ETF(COPP)를 추천한다. 구리 가격의 추세적인 상승 전망이 확산되면서 선보인 상품들 가운데 하나다.

0.65%의 운용 보수를 부과하는 펀드는 본격 출시된 지 1개월 남짓 지났지만 총 자산이 2100만달러에 이른다. 최근 1개월 평균 거래량은 약 3만8000건.

포트폴리오에는 프리포트 맥모란이 22.23%로 가장 높은 비중을 차지하고 있고, 안토파가스타와 서던 코퍼가 각각 10.63%와 9.53%의 비중을 나타냈다.

이 밖에 런딘 마이닝과 아이반호 마인스, 퍼스트 퀀텀 미네랄스 등이 각각 5% 내외로 편입됐다.

펀드는 최근 1개월 사이 10.63%의 수익률을 기록했고, 3개월 사이 24.50%의 수익률을 올리며 합격점이라는 평가를 받았다.

shhwang@newspim.com

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고병원성 AI 발생 30회 돌파 [세종=뉴스핌] 이정아 기자 = 설 명절 직후 고병원성 조류인플루엔자(AI)가 3건 연이어 발생하면서 방역당국이 긴장모드에 돌입했다. 현재까지 국내에서 발생한 고병원성 AI 발생 사례는 총 32번이다. 고병원성 AI 중앙사고수습본부는 2일 관계기관·지자체 등이 참여하는 중수본 회의를 개최하고, 고병원성 AI 발생 위험이 큰 이달 집중 방역관리를 시행하기로 했다. 먼저 중수본은 이달 한 달간 '산란계 및 오리농장 집중 방역관리 대책'을 추진한다. 31일 충남 논산시청 가축방역상황실과 논산시 관내 거점소독시설, 식용란선별포장업체를 찾아 방역현장을 점검하고 있는 송미령 농림축산식품부 장관. [사진=농림축산식품부] 2025.01.31 plum@newspim.com 고병원성 AI 발생 위험 27개 시군을 지정해 관계기관 합동으로 방역 추진 상황 특별점검을 실시하고, 집중 소독 주간을 지정해 산란계와 오리농장에 대한 소독을 강화한다. 산란계 특별관리 위험 19개 시군을 지정해 해당 지역 내 모든 산란계 농장(418호)에 대해 지자체에서 일제 검사도 시행한다. 이어 오리 특별관리 위험 9개 시군을 지정 해당 지역 내 과거 발생농장(63호)에 대해 농림축산검역본부에서 특별점검을 추진한다. 방역당국은 최근 고병원성 AI 발생에 따라 전북도 전체 오리농장과 발생 오리계열사에 대해 일제 검사를 시행하고 있다. 중수본은 발생 오리계열사와 계약한 전국의 오리농장에 대해 특별 점검도 추진 중이다. 고병원성 AI 발생으로 인한 계란 및 축산물 수급관리도 실시한다. 고병원성 AI 긴급방역 모습. [사진= 뉴스핌 DB] 농식품부에 따르면 현재 고병원성 AI 발생으로 육용오리와 종오리 누적 살처분 마릿수 비중은 전체 육용오리와 종오리 사육 마릿수의 각각 6.0%, 2.5% 수준이다. 이에 따라 오리고기 냉동 재고물량(350만마리)과 소비감소 등으로 수급에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단한다. 최정록 농식품부 방역정책국장은 "가금 계열사는 계약 사육 농장에 대해 자체 방역 점검을 하고, 농축협과 축산농가는 농장 내외부와 진입로 등을 꼼꼼하게 소독해달라"고 당부했다. plum@newspim.com 2025-02-02 20:50

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美 트럼프, 관세전쟁 첫 포문 [서울=뉴스핌] 오상용 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령이 캐나다와 멕시코에 25%, 중국에 10% 관세를 부과하며 관세전쟁(tarrif war)의 첫 포문을 열었다. 트럼프 대통령은 현지시간 2월1일 이러한 내용을 담은 관세명령에 서명했다. 발효 시점은 오는 2월4일 0시1분으로, 실제 적용까지는 이틀의 시간이 남았다. 4개 당사국(미국 캐나다 멕시코 중국)이 이틀 간의 협상 기회를 살릴 수 있을지는 미지수다. 이날 트럼프 대통령이 서명한 명령은 캐나다와 멕시코, 중국이 미국산 수입품에 보복관세 등으로 맞대응할 경우 미국 정부가 관세율을 인상할 수 있는 보복 조항을 포함하고 있다. 앞서 캐나다 등은 트럼프의 관세 위협에 보복조치로 응수하겠다고 선언한 바 있는데, 이를 실행에 옮길 경우 트럼프 행정부는 더 묵직한 보복 관세(25%를 넘는 관세율)로 응징에 나설 수 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 현지시간 2월1일 캐나다와 멕시코, 중국에 예고했던 관세부과를 명령했다 [사진=블룸버그] ◆ 관세부과 대상 7년전의 4배 육박 캐나다산 석유 등 에너지 수입 품목에는 예고한 대로 10% 관세만 부과된다. 백악관 관리들은 블룸버그에 "이는 미국내 가솔린과 난방유 가격의 상승 압력을 최소화하기 위한 예외 조치"라고 설명했다. 트럼프 대통령은 이날(현지시간 2월1일) 자산의 트루스소셜 계정에 "불법 이주민, 그리고 펜타닐을 비롯해 우리 시민들을 죽음으로 내모는 치명적인 약물이라는 주요 위협 때문에 국제경제긴급권한법(IEEPA, 일종의 비상 경제 권한)을 발동해 관세를 부과했다"고 밝혔다. 트럼프는 "우리는 미국인을 보호해야 하며 모두의 안전을 지키는 것은 대통령으로서 나의 책무"라고 했다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 2023년 기준 미국이 수입한 캐나다산 재화는 4186억달러에 달한다. 이 가운데 약 1060억달러어치는 캐나다산 원유와 천연가스, 전기 등 에너지 관련 품목이다. 같은 해 미국이 멕시코에서 수입한 재화는 4752억달러를 기록했다. 여기에다 중국으로부터 수입하는 제품까지 보태면 이번 조치로 영향을 받는 수입품은 (2023년기준) 1조3000억달러에 이른다. 트럼프 1기 행정부가 2018~2019년 중국산 수입품에 4차례 관세를 부과했을 당시 적용 대상이었던 수입품은 약 3600억달러어치였다. 이번 조치로 영향을 받는 수입품은 금액기준으로 7년전의 4배에 육박한다. ◆ 높은 협상 문턱? 앞서 지난해 대통령 선거 과정에서, 그리고 대통령에 당선된 이후로도 트럼프는 "캐나다와 멕시코의 허술한 국경 경비 탓에 불법 이민자와 카르텔(범죄조직), 마약이 미국으로 유입돼 시민들의 안전을 위협하고 있으며 불법 펜타닐 문제에 있어서는 중국이 그 온상"이라고 지적하며 "이들 나라가 문제를 바로잡지 않으면 관세를 물릴 것"이라고 거듭 공언해 왔다. 비경제적 목적, 즉 정치·사회적 목적으로 두 동맹국에 단행된 이날의 관세조치는 목표한 바가 이뤄질 때까지 유지된다. 캐나다와 멕시코는 미국과 다자무역협정, 즉 미국·멕시코·캐나다 협정(USMCA)을 맺고 있다. 트럼프 정부의 고위 관계자는 월스트리트저널(WSJ)에 "미국으로 유입되던 불법적인 펜타닐이 제거됐다고 확신이 설 때까지 관세가 부과될 것"이라고 밝혔다. 이번 관세 조치의 실제 발효까지는 이틀의 말미가 남았다. 앞서 콜롬비아 정부는 미국내 불법 체류자 인수를 거부했다가 트럼프 행정부로부터 25%의 관세 폭탄을 맞은 뒤 9시간 만에 백기를 들었다. 백악관도 불법 이민자 추방조건을 콜롬비아가 수용하자 관세 등의 제재 조치를 유보하기로 했다. 그런만큼 캐나다와 멕시코 등에 대한 이번 관세조치 역시 협상의 여지는 열려 있다. 일종의 '선(先) 관세 선포-후(後) 협상'의 수순인데, 다만 미국 고위 관리들의 발언을 전한 외신들에서는 협상의 문턱이 제법 높아 보인다는 관측이 뒤따랐다. WSJ는 미 정부 고위 관계자를 인용, 캐나다 및 멕시코와 협상은 계속될 것이라면서도 관세 인하의 기준이 높게 설정된 것 같다고 전했다. 이 고위 관계자는 "진전의 최고 척도는 미국인들이 불법 펜타닐로 사망하는 사건이 멈추고 미국 국경에서의 (불법) 이주와 광범위한 범죄 활동이 '극적으로 감소'하는 것"이라고 말했다. ◆캐나다 멕시코, 보복 예고 트럼프 대통령의 관세 부과 조치에 캐나다와 멕시코는 즉각 맞대응을 예고했다. 로이터에 따르면 쥐스탱 트뤼도 캐나다 총리는 1일(현지시간) 엑스(X·옛 트위터)에 글을 올려 "미국이 4일부터 대부분의 캐나다 제품에 25%, 에너지에 10% 관세를 부과하기로 확정했다"며 "이런 것을 원하지는 않았지만, 캐나다는 준비돼 있다"고 밝혔다. 캐나다의 더그 포트 온타리오주 주지사는 "이제 캐나다는 반격하고, 더 강하게 반격할 수밖에 없다"는 입장을 밝혔다. 클라우디아 셰인바움 멕시코 대통령은 도널드 트럼프 미국 대통령이 멕시코산 제품에 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하자, 미국산 제품에 보복 관세를 부과할 것을 지시했다고 밝혔다. 셰인바움 대통령은 엑스(X·옛 트위터)에 올린 글에서 "경제부 장관에게 멕시코의 이익을 보호하기 위한 관세 및 비관세 조치를 포함, 플랜B를 시행할 것을 지시했다"고 발표했다. ◆ 미국 내부에서도 불만..."자동차·정유·전자상거래 등 타격 불가피" 트럼프의 이번 관세 부과조치는 그간 면세 혜택을 받던 캐나다산 소액 수입품에도 적용된다. 이는 800달러 미만의 소액 캐나다산 수입품이 통관 과정에서 적절한 검사를 받지 않고 있다는 우려 때문이다. WSJ는 이러한 최저한 면세(de minimis exemption)조항이 사실상 제거됨에 따라 이번 조치는 실질적으로 매우 강력한 힘을 발휘하게 된다는 업계 관계자들의 반응을 전했다. 더구나 블룸버그는 이번 명령은 캐나다뿐만 아니라 중국에서 미국으로 보내는 소형 소포에 대한 면세 축소를 포함하고 있는 만큼 잠재적으로 전자상거래와 온라인 쇼핑물 업계에도 영향을 미칠 것이라고 했다. 다만 이번 조치의 적용 범위가 아직은 명확하지 않다고 했다. 미국 관리는 기자들에게 "미국은 이러한 면세(de minimis exemption) 조치로 막대한 관세 수입을 잃고 있다"고 말했다. 미국의 자동차 산업 공급망은 캐나다와 멕시코의 부품 및 조립 공장과 긴밀히 연계돼 있다. 그런만큼 이번 관세로 미국 자동차업계가 겪게될 충격도 상당할 것이라는 우려가 나온다. 오토스 드라이브 아메리카(Autos Drive America)의 제니퍼 사파비안 대표는 이메일 성명에서 "관세 부과는 미국의 일자리와 투자, 그리고 소비자 모두에게 해로울 것"이라며 "미국의 자동차 제조사들에게는 장벽을 줄이고, 생산을 방해하는 규제를 완화하고, 더 큰 수출 기회를 창출하는 정책이 더 좋을 것"이라고 밝혔다. ◆ 자산시장 충격파 예고...스태그플레이션 그늘 미국 태평양 북서부와 북동부 지역은 캐나다산 천연가스와 전기에 크게 의존하고 있다. 캐나다산 에너지 품목은 관세율이 상대적으로 낮게(10%) 적용되지만 가계와 기업들의 비용 증가는 불가피하다. 정유업계도 마찬가지다. 당장 미국 내 원유 생산과 송유관 설비를 크게 늘릴 수 없는 상황에서는 그간 지리적 조건으로 캐나다산 원유에 의존했던 정유사들의 경우 정제 마진 압박을 겪게 된다. 캐나다산 원유에 10% 관세가 부과될 경우 원재료 비용 상승을 피할 수 없기 때문이다. 이 비용을 판매가격에 전가하면 물가상승률이 꿈틀대게 된다. 예고했던 관세가 단행되면서 미국의 인플레이션이 다시 들썩일 위험, 그리고 이를 선반영해 미국의 시장금리(미국 국채 금리)와 달러가 덩달아 고도를 높일 가능성은 글로벌 자산시장을 흔들어 놓을 위험 변수다. 특히 캐나다와 멕시코 등의 경우 통화 가치 급락으로 자산시장이 한바탕 휘청댈 수 있다. 앞서 국제결제은행(BIS)은 관세를 장착한 달러 강세가 글로벌 경제에 스태그플레이션의 그늘을 짙게 드리울 것이라고 경고한 바 있다. ☞ "관세 장착한 강달러, 글로벌 스태그플레이션 야기한다" osy75@newspim.com 2025-02-02 12:00