[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 '환율 덕을 본 실적이지만, 주가는 낙관'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
KB증권에서 현대차(005380)에 대해 '현대차에 대해 긍정적 투자의견을 제시하는 것은 ICE(내연기관) 자동차 및 레거시 자동차 업체들에 대한 인식 개선 때문. 미래차 업체로 편중되었던 성장에 대한 투자자들의 기대감이 전기차 시장 위축, 자율주행 상용화 지연, 보호주의 강화와 환경규제의 완화, 하이브리드 판매 호조로 레거시 업체들에게 일부 회귀하는 모습. 과거 현대차가 양호한 실적을 시현했던 2011~2013년 중 현대차의 P/E는 6.1배에서 9.1배 범위에 있었음. 레거시 업체들의 디스카운트 요인이 약화되고 있음을 감안하면 최근 현대차의 12개월 포워드 P/E는 6.2배로 부담스럽지 않음.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q24 영업이익은 3조 5,574억원(-1.0% YoY, +2.4% QoQ)을 기록해 시장 컨센서스를 0.7% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 3.6% 상회. 전년동기대비 2,508억원의 환율관련 긍정적 효과가 있었음에도 영업이익은 전년동기대비 감소. 모델 믹스의 개선에도 불구하고 인센티브 증가 등으로 ASP가 충분히 상승하지 않은 결과로 판단. 1Q24 배당은 주당 2,000원으로 결정되었으며, 주식 소각은 가이던스에 맞춰 진행되고 있음. 현대차는 추가 밸류업 프로그램도 검토 중이라고 밝혔음. 2024년 영업이익은 13.8조원(-13.5% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 9.6% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 7.8% 상회하는 것. 예상보다 원화가치가 약화됨에 따라 환율효과를 1.0조원 상향.'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 310,000원(+6.9%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 04월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 6.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 24일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 12일 최저 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 310,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 301,458원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 301,458원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 360,000원 보다는 -13.9% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 301,458원은 직전 6개월 평균 목표가였던 281,818원 대비 7.0% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
KB증권에서 현대차(005380)에 대해 '현대차에 대해 긍정적 투자의견을 제시하는 것은 ICE(내연기관) 자동차 및 레거시 자동차 업체들에 대한 인식 개선 때문. 미래차 업체로 편중되었던 성장에 대한 투자자들의 기대감이 전기차 시장 위축, 자율주행 상용화 지연, 보호주의 강화와 환경규제의 완화, 하이브리드 판매 호조로 레거시 업체들에게 일부 회귀하는 모습. 과거 현대차가 양호한 실적을 시현했던 2011~2013년 중 현대차의 P/E는 6.1배에서 9.1배 범위에 있었음. 레거시 업체들의 디스카운트 요인이 약화되고 있음을 감안하면 최근 현대차의 12개월 포워드 P/E는 6.2배로 부담스럽지 않음.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q24 영업이익은 3조 5,574억원(-1.0% YoY, +2.4% QoQ)을 기록해 시장 컨센서스를 0.7% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 3.6% 상회. 전년동기대비 2,508억원의 환율관련 긍정적 효과가 있었음에도 영업이익은 전년동기대비 감소. 모델 믹스의 개선에도 불구하고 인센티브 증가 등으로 ASP가 충분히 상승하지 않은 결과로 판단. 1Q24 배당은 주당 2,000원으로 결정되었으며, 주식 소각은 가이던스에 맞춰 진행되고 있음. 현대차는 추가 밸류업 프로그램도 검토 중이라고 밝혔음. 2024년 영업이익은 13.8조원(-13.5% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 9.6% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 7.8% 상회하는 것. 예상보다 원화가치가 약화됨에 따라 환율효과를 1.0조원 상향.'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 310,000원(+6.9%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 04월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 6.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 24일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 12일 최저 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 310,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 301,458원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 301,458원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 360,000원 보다는 -13.9% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 301,458원은 직전 6개월 평균 목표가였던 281,818원 대비 7.0% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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