[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 NAVER(035420)에 대해 '어려운 업황 속에서도 선방 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1분기 연결기준 매출액은 2조 4,878억원 (+9.1% YoY, -1.9% QoQ), 영업이익은 3,857억원 (+16.7% YoY, -4.9% QoQ, 영업이익률 15.5%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 3,889억원에 부합할 것으로 전망. 목표주가를 기존 295,000원에서 270,000원으로 8.5% 하향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. 경기 둔화로 인해 광고 업황 회복이 지연되고 있고, AI 관련 투자가 확대됨에 따라 인프라 관련 비용이 증가하여 올해와 내년의 영업이익 추정치를 하향 조정한 것이 목표주가 하향의 주된 원인. 다만 경기 방어적 성격의 SA가 꾸준한 성장을 유지하고 있고, DA에서 인벤토리 확장에 따른 반등세가 나타남에 따라 투자의견은 Buy를 유지. 2024년에는 AI 관련 B2B/B2G 비즈니스의 외형 성장이 보다 가시화될 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '최근 알리/테무의 공격적인 한국 진출로 인해 커머스 부문의 성장 둔화 우려와 함께 이커머스 산업 성숙기 진입에 따른 디지털 광고 성장 둔화 우려가 부각되면서 NAVER의 주가는 연초 이후 13.8% 하락. 그러나 NAVER의 현재 주가는 컨센서스 기준 12m Fwd. P/E 20.8배 (4/8 기준)에 거래되고 있어 (밴드 하단 18배) 1분기 양호한 실적과 함께 이익 모멘텀이 부각되는 구간이라 판단'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 295,000원 -> 270,000원(-8.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2024년 02월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 295,000원 대비 -8.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 09일 295,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 281,174원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 281,174원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 35.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 281,174원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,238원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1분기 연결기준 매출액은 2조 4,878억원 (+9.1% YoY, -1.9% QoQ), 영업이익은 3,857억원 (+16.7% YoY, -4.9% QoQ, 영업이익률 15.5%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 3,889억원에 부합할 것으로 전망. 목표주가를 기존 295,000원에서 270,000원으로 8.5% 하향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. 경기 둔화로 인해 광고 업황 회복이 지연되고 있고, AI 관련 투자가 확대됨에 따라 인프라 관련 비용이 증가하여 올해와 내년의 영업이익 추정치를 하향 조정한 것이 목표주가 하향의 주된 원인. 다만 경기 방어적 성격의 SA가 꾸준한 성장을 유지하고 있고, DA에서 인벤토리 확장에 따른 반등세가 나타남에 따라 투자의견은 Buy를 유지. 2024년에는 AI 관련 B2B/B2G 비즈니스의 외형 성장이 보다 가시화될 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '최근 알리/테무의 공격적인 한국 진출로 인해 커머스 부문의 성장 둔화 우려와 함께 이커머스 산업 성숙기 진입에 따른 디지털 광고 성장 둔화 우려가 부각되면서 NAVER의 주가는 연초 이후 13.8% 하락. 그러나 NAVER의 현재 주가는 컨센서스 기준 12m Fwd. P/E 20.8배 (4/8 기준)에 거래되고 있어 (밴드 하단 18배) 1분기 양호한 실적과 함께 이익 모멘텀이 부각되는 구간이라 판단'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 295,000원 -> 270,000원(-8.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2024년 02월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 295,000원 대비 -8.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 09일 295,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 281,174원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 281,174원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 35.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 281,174원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,238원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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