[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 16일 HPSP(403870)에 대해 '4Q23 Review: 선단공정 침투율 확대에 따른 수혜 전망'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
KB증권에서 HPSP(403870)에 대해 '2023년 4분기 실적은 매출액 305억원(-31% YoY, -27% QoQ), 영업이익 121억원(-36% YoY, -44% QoQ, OPM 40%)을 기록해 컨센서스에 부합. HPSP의 투자포인트는 크게 3가지. ① 선단공정(D램: 1b나노 이하, 낸드: 200단 이상, 파운드리: 7나노 이하)에서의 침투율이 증가하고 있음. 고압수소어닐링 장비가 반도체 회로선폭 미세화에 따른 계면 결함 문제를 감소시켜 수율을 향상시키기 때문. 따라서 반도체가 미세화될수록 고압수소어닐링 장비 수요는 지속적으로 증가할 전망. ② 신규 메모리 고객사 확보도 기대. 현재 D램, 낸드 고객사는 각각 1곳. 올해 메모리 업체들은 D램 1b나노, 낸드 200단 이상 전환투자에 집중할 것으로 예상되는 만큼 24년말 낸드, 25년에는 D램 고객사 확보가 기대. ③ 올 연말 고압습식산화막장비(신규장비) 초도 물량 출하가 예상. 다수의 파운드리 고객사향으로 납품을 준비하고 있어 2025년매출 상승을 견인할 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 'HPSP 주가는 최근 5일간 +38% 급등, 6개월만에 약 +2배 상승. 시가총액은 5.2조원을 돌파했는데, 외국인 지분율도 사상 최대(2월 15일: 24.8%)를 기록. 반도체 업계 전반적인 투자 축소로 장비사들 실적이 큰 폭으로 하락하는 가운데 HPSP는 비교적 견조한 실적 흐름과 고마진 구조를 유지하고 있기 때문. 특히 HBM과 같이 수율 문제를 겪고 있는 반도체 고객사 내에서 고압수소어닐링장비와 같이 수율 개선에 기여하는 장비의 수요가 증가하고 있어 HPSP는 장기적으로 기술의 방향성과 함께 갈 전망. 따라서 장비업체 내에서 HPSP의 지속적인 수혜를 전망.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
KB증권에서 HPSP(403870)에 대해 '2023년 4분기 실적은 매출액 305억원(-31% YoY, -27% QoQ), 영업이익 121억원(-36% YoY, -44% QoQ, OPM 40%)을 기록해 컨센서스에 부합. HPSP의 투자포인트는 크게 3가지. ① 선단공정(D램: 1b나노 이하, 낸드: 200단 이상, 파운드리: 7나노 이하)에서의 침투율이 증가하고 있음. 고압수소어닐링 장비가 반도체 회로선폭 미세화에 따른 계면 결함 문제를 감소시켜 수율을 향상시키기 때문. 따라서 반도체가 미세화될수록 고압수소어닐링 장비 수요는 지속적으로 증가할 전망. ② 신규 메모리 고객사 확보도 기대. 현재 D램, 낸드 고객사는 각각 1곳. 올해 메모리 업체들은 D램 1b나노, 낸드 200단 이상 전환투자에 집중할 것으로 예상되는 만큼 24년말 낸드, 25년에는 D램 고객사 확보가 기대. ③ 올 연말 고압습식산화막장비(신규장비) 초도 물량 출하가 예상. 다수의 파운드리 고객사향으로 납품을 준비하고 있어 2025년매출 상승을 견인할 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 'HPSP 주가는 최근 5일간 +38% 급등, 6개월만에 약 +2배 상승. 시가총액은 5.2조원을 돌파했는데, 외국인 지분율도 사상 최대(2월 15일: 24.8%)를 기록. 반도체 업계 전반적인 투자 축소로 장비사들 실적이 큰 폭으로 하락하는 가운데 HPSP는 비교적 견조한 실적 흐름과 고마진 구조를 유지하고 있기 때문. 특히 HBM과 같이 수율 문제를 겪고 있는 반도체 고객사 내에서 고압수소어닐링장비와 같이 수율 개선에 기여하는 장비의 수요가 증가하고 있어 HPSP는 장기적으로 기술의 방향성과 함께 갈 전망. 따라서 장비업체 내에서 HPSP의 지속적인 수혜를 전망.'라고 밝혔다.
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