[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 09일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '쉽지 않은 업황'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 600,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
SK증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '4Q23 영업이익 컨센서스 하회 전망. 2024년에도 실적의 뚜렷한 개선은 쉽지 않을 것. 2024년 실적은 매출액 77.3조원(+0.3% YoY), 영업이익 4.5조원(+9.4%YoY)을 기록할 것으로 예상. 2023년 대비 비교적 낮은 수준의 원가(-15 천원) 반영되며 연간 기준으로 스프레드 개선은 가능할 것으로 기대. 다만 올해도 중국 철강 업황의 개선세는 지지부진할 것으로 예상되기 때문에 판가도 소폭 하락(-8천원)하며 스프레드 개선 폭이 크진 않을 전망. 리튬 사업 실적도 4Q24를 시작으로 2025년부터 본격적으로 반영될 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '4분기 연결 실적은 매출액 18.6조원(-3.4% YoY, -2% QoQ), 영업이익 8,579억원(흑전 YoY, -28.3% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스를 16.6% 하회한 것으로 추정. 컨센서스 하회의 주된 요인은 1) 예상 대비 높은 수준의 원재료 가격 지속으로 스프레드 감소폭이 확대되었고 2) 연말 일회성 노무비가 1 천억원 이상 반영되며 철강 부문 영업이익이 3,977억원(-45% QoQ)을 기록할 것으로 예상되기 때문. 아울러, 주요 자회사 포스코인터내셔널 실적도 철강 업황 부진 및 에너지 판매 실적 감소 영향으로 컨센서스를 하회한 것으로 추정'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 650,000원 -> 600,000원(-7.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2023년 10월 12일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 650,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 04일 700,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 600,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 659,647원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 659,647원 대비 -9.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 560,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 659,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 463,750원 대비 42.2% 상승하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
SK증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '4Q23 영업이익 컨센서스 하회 전망. 2024년에도 실적의 뚜렷한 개선은 쉽지 않을 것. 2024년 실적은 매출액 77.3조원(+0.3% YoY), 영업이익 4.5조원(+9.4%YoY)을 기록할 것으로 예상. 2023년 대비 비교적 낮은 수준의 원가(-15 천원) 반영되며 연간 기준으로 스프레드 개선은 가능할 것으로 기대. 다만 올해도 중국 철강 업황의 개선세는 지지부진할 것으로 예상되기 때문에 판가도 소폭 하락(-8천원)하며 스프레드 개선 폭이 크진 않을 전망. 리튬 사업 실적도 4Q24를 시작으로 2025년부터 본격적으로 반영될 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '4분기 연결 실적은 매출액 18.6조원(-3.4% YoY, -2% QoQ), 영업이익 8,579억원(흑전 YoY, -28.3% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스를 16.6% 하회한 것으로 추정. 컨센서스 하회의 주된 요인은 1) 예상 대비 높은 수준의 원재료 가격 지속으로 스프레드 감소폭이 확대되었고 2) 연말 일회성 노무비가 1 천억원 이상 반영되며 철강 부문 영업이익이 3,977억원(-45% QoQ)을 기록할 것으로 예상되기 때문. 아울러, 주요 자회사 포스코인터내셔널 실적도 철강 업황 부진 및 에너지 판매 실적 감소 영향으로 컨센서스를 하회한 것으로 추정'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 650,000원 -> 600,000원(-7.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2023년 10월 12일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 650,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 04일 700,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 600,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 659,647원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 659,647원 대비 -9.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 560,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 659,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 463,750원 대비 42.2% 상승하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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