[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 30일 LG디스플레이(034220)에 대해 '4분기 흑자 전환 가시성 ↑'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
신한투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '4분기 실적은 매출액 7.4조원(+54% QoQ), 영업이익 0.1조원으로 흑자전환을 전망. 3Q23 발생한 스마트폰 출하 지연 이슈가 해결되 면서 4Q23 Mobile 실적이 강하게 반등할 것으로 판단. 이에 따라 ASP는 전분기 대비 25% 상승할 것으로 보임. 또한 2Q22 재고 조정에 가장 먼저 돌입한 PC 중심의 IT제품 패널 출하가 나타날 것으로 예상. 여전히 전방 수요가 부진한 상황 속에서 연말 수요가 일부 발생할 점도 긍정적으로 판단. 대형 패널의 출하 증가로 4Q23 출하 면적은 18% 증가한 5.6백만 ㎡을 기록할 것으로 전망. 4Q23 Mobile 신제품 효과 및 일부 연말 수요, 2024년 OLED 확대에 따른 실적 수혜가 기대. 또한 원가절감 혁신을 통해서 비용효율화를 진행하고 있음. 수익성 개선에 따른 리레이팅이 가능할 전망.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2024년 주요 어플리케이션의 출하량은 성장세로 전환될 것으로 보임. 다만 큰 폭의 성장은 기대하기 어려움. 이런 상황에서 OLED 침투율 확대에 따른 디스플레이 산업은 긍정적으로 판단. 2024년 태블릿과 차량용 OLED 확대에 따른 실적 수혜가 있을 예정. 주요 고객사의 1H24 태블릿 OLED 채용에 따른 기술 전환에 힘입어 IT 제품 매출은 15% 성장할 것으로 기대. 또한 차량용 수주잔고 증가와 함께 실적 성장에 따른 2024년 영업이익 흑자전환을 전망.'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 17,000원 -> 17,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2023년 10월 26일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 17,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 18,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 17,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,014원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,014원 대비 6.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 20,000원 보다는 -15.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,014원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,443원 대비 -8.2% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
신한투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '4분기 실적은 매출액 7.4조원(+54% QoQ), 영업이익 0.1조원으로 흑자전환을 전망. 3Q23 발생한 스마트폰 출하 지연 이슈가 해결되 면서 4Q23 Mobile 실적이 강하게 반등할 것으로 판단. 이에 따라 ASP는 전분기 대비 25% 상승할 것으로 보임. 또한 2Q22 재고 조정에 가장 먼저 돌입한 PC 중심의 IT제품 패널 출하가 나타날 것으로 예상. 여전히 전방 수요가 부진한 상황 속에서 연말 수요가 일부 발생할 점도 긍정적으로 판단. 대형 패널의 출하 증가로 4Q23 출하 면적은 18% 증가한 5.6백만 ㎡을 기록할 것으로 전망. 4Q23 Mobile 신제품 효과 및 일부 연말 수요, 2024년 OLED 확대에 따른 실적 수혜가 기대. 또한 원가절감 혁신을 통해서 비용효율화를 진행하고 있음. 수익성 개선에 따른 리레이팅이 가능할 전망.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2024년 주요 어플리케이션의 출하량은 성장세로 전환될 것으로 보임. 다만 큰 폭의 성장은 기대하기 어려움. 이런 상황에서 OLED 침투율 확대에 따른 디스플레이 산업은 긍정적으로 판단. 2024년 태블릿과 차량용 OLED 확대에 따른 실적 수혜가 있을 예정. 주요 고객사의 1H24 태블릿 OLED 채용에 따른 기술 전환에 힘입어 IT 제품 매출은 15% 성장할 것으로 기대. 또한 차량용 수주잔고 증가와 함께 실적 성장에 따른 2024년 영업이익 흑자전환을 전망.'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 17,000원 -> 17,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2023년 10월 26일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 17,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 18,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 17,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,014원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,014원 대비 6.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 20,000원 보다는 -15.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,014원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,443원 대비 -8.2% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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