[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 14일 코스맥스(192820)에 대해 '한국에서 쏘아 올린 호실적'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 162,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '3Q23 한국 서프라이즈! 해외 생산법인 저조. 4Q23에도 국내법인 중심 성장 강세 전망. 작년 하반기부터 보여온 국내외 수주단가 인상 노력이 2Q23부터 원가 개선에 꾸준히 기여하고 있음. 기초와 색조 생산이 고르게 늘면서 원가율 변동 염려도 크지 않은 상황. 이익 추정치 소폭 상향, 목표주가 상향. 한국법인 실적이 내수와 수출 호조로 강한 성장 흐름을 지속할 것으로 보이며, 이에 따른 국내 이익 추정치 상향이 필요. 소폭의 추정치 상향으로 목표주가 상향하며, 업종 내 ODM사에 대한 긍정적 매수 관점을 유지.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 연결매출 4,583억원(+15% YoY), 영업이익 333억원(+69% YoY)으로 당사 추정치보다 상회했고, 컨센서스는 부합. 예상보다 한국법인 실적이 강하게 나타나면서 이익 개선 효과가 부각. 다만 중국법인 실적은 예상만큼 부진. 법인별 매출은 국내 +39% YoY, 중국 -8% YoY, 미국 -18% YoY, 인도네시아 +26% YoY 성장. 연결 영업이익 호조는 국내에서 기인. 리오프닝을 맞이해 중소 브랜드사들의 국내 수요 증가 및 해외 직/간접 수출 증가가 원인으로, 기초와 색조 모두 균형있게 성장했음.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 157,000원 -> 162,000원(+3.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 박현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 162,000원은 2023년 10월 10일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 157,000원 대비 3.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 162,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,714원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 162,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 169,714원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 115,000원 보다는 40.9% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,643원 대비 70.3% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '3Q23 한국 서프라이즈! 해외 생산법인 저조. 4Q23에도 국내법인 중심 성장 강세 전망. 작년 하반기부터 보여온 국내외 수주단가 인상 노력이 2Q23부터 원가 개선에 꾸준히 기여하고 있음. 기초와 색조 생산이 고르게 늘면서 원가율 변동 염려도 크지 않은 상황. 이익 추정치 소폭 상향, 목표주가 상향. 한국법인 실적이 내수와 수출 호조로 강한 성장 흐름을 지속할 것으로 보이며, 이에 따른 국내 이익 추정치 상향이 필요. 소폭의 추정치 상향으로 목표주가 상향하며, 업종 내 ODM사에 대한 긍정적 매수 관점을 유지.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 연결매출 4,583억원(+15% YoY), 영업이익 333억원(+69% YoY)으로 당사 추정치보다 상회했고, 컨센서스는 부합. 예상보다 한국법인 실적이 강하게 나타나면서 이익 개선 효과가 부각. 다만 중국법인 실적은 예상만큼 부진. 법인별 매출은 국내 +39% YoY, 중국 -8% YoY, 미국 -18% YoY, 인도네시아 +26% YoY 성장. 연결 영업이익 호조는 국내에서 기인. 리오프닝을 맞이해 중소 브랜드사들의 국내 수요 증가 및 해외 직/간접 수출 증가가 원인으로, 기초와 색조 모두 균형있게 성장했음.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 157,000원 -> 162,000원(+3.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 박현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 162,000원은 2023년 10월 10일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 157,000원 대비 3.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 162,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,714원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 162,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 169,714원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 115,000원 보다는 40.9% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,643원 대비 70.3% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.