[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 03일 팬오션(028670)에 대해 '유가 상승 반영해 목표주가 하향'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,900원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 팬오션 리포트 주요내용
KB증권에서 팬오션(028670)에 대해 '3Q23 영업이익은 934억원 (-58.4% YoY, -25.3% QoQ)을 기록해, 시장 컨센서스와 KB증권의 기존 전망을 각각 19.2%, 21.8% 하회할 전망. 유가 상승에 따라 3Q23 급유단가 가정치를 기존대비 8.1% 상향. 벌크선 등 해운 업황이 부진하기 때문에, 비용 증가분을 고객에게 전가하기 어려웠을 것으로 보임. 누적된 주가 하락에도 불구하고 투자의견 Hold를 유지하는 것은 부진할 것으로 보이는 벌크선 시황 때문. KB증권은 2024년 영업이익이 시장 컨센서스를 29.0% 하회하는 4,072억 원 (-5.5% YoY)을 기록할 것으로 예상. 2023년 중국의 석탄 및 철광석 수입이 빠르게 증가한 결과, 2024년에는 벌크선 물동량 증가율이 둔화될 것으로 보임. 벌크선 해체가 증가한다고 보더라도 벌크선 공급이 수요보다 빠르게 증가할 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '투자의견 (Hold)에 대한 리스크 요인은 1) 중국 경기 부양 정책이 조기에 벌크선 수요를 부양할 경우, 2) 선박 관련 환경규제가 예상보다 강해 선박 운항이 저해될 경우, 3) 전쟁 등으로 해운사들의 선박 운항이 공통적으로 크게 제약될 경우 (공급 축소 효과).'라고 밝혔다.
◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 5,400원 -> 4,900원(-9.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,900원은 2023년 06월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 5,400원 대비 -9.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 26일 5,400원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,900원을 제시하였다.
◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,582원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 4,900원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,582원 대비 -25.6% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 5,600원 보다도 -12.5% 낮다. 이는 KB증권이 팬오션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,582원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,830원 대비 -15.9% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 팬오션 리포트 주요내용
KB증권에서 팬오션(028670)에 대해 '3Q23 영업이익은 934억원 (-58.4% YoY, -25.3% QoQ)을 기록해, 시장 컨센서스와 KB증권의 기존 전망을 각각 19.2%, 21.8% 하회할 전망. 유가 상승에 따라 3Q23 급유단가 가정치를 기존대비 8.1% 상향. 벌크선 등 해운 업황이 부진하기 때문에, 비용 증가분을 고객에게 전가하기 어려웠을 것으로 보임. 누적된 주가 하락에도 불구하고 투자의견 Hold를 유지하는 것은 부진할 것으로 보이는 벌크선 시황 때문. KB증권은 2024년 영업이익이 시장 컨센서스를 29.0% 하회하는 4,072억 원 (-5.5% YoY)을 기록할 것으로 예상. 2023년 중국의 석탄 및 철광석 수입이 빠르게 증가한 결과, 2024년에는 벌크선 물동량 증가율이 둔화될 것으로 보임. 벌크선 해체가 증가한다고 보더라도 벌크선 공급이 수요보다 빠르게 증가할 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '투자의견 (Hold)에 대한 리스크 요인은 1) 중국 경기 부양 정책이 조기에 벌크선 수요를 부양할 경우, 2) 선박 관련 환경규제가 예상보다 강해 선박 운항이 저해될 경우, 3) 전쟁 등으로 해운사들의 선박 운항이 공통적으로 크게 제약될 경우 (공급 축소 효과).'라고 밝혔다.
◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 5,400원 -> 4,900원(-9.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,900원은 2023년 06월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 5,400원 대비 -9.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 26일 5,400원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,900원을 제시하였다.
◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,582원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 4,900원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,582원 대비 -25.6% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 5,600원 보다도 -12.5% 낮다. 이는 KB증권이 팬오션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,582원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,830원 대비 -15.9% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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