[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 30일 효성화학(298000)에 대해 '베트남 법인, 분기 첫 영업흑자 달성'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성화학 리포트 주요내용
신한투자증권에서 효성화학(298000)에 대해 '3Q23 영업이익 -28억원(적자축소 QoQ)으로 컨센서스 부합. 4분기 적자 확대에도 베트남 법인 펀더멘탈 개선에 주목. 4분기 영업이익은 281억원으로 적자폭이 확대될 전망. 베트남 PP/DH 매출액은 판가 상승 및 특화품 비중 확대로 2,221억원(+4%)이 기대. 다만 영업이익은 겨울철 프로판 가격 상승에 따른 스프레드 위축으로 적자전환이 예상. 목표주가 120,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 영업이익은 -28억원(적자축소, +1,004억원 QoQ)으로 컨센서스 -26억원에 부합했다. 베트남 PP/DH는 가동 이후 처음으로 흑자전환하며 큰 폭의 실적 개선을 시현. 베트남 매출액은 100% 이상 가동에 따른 판매량 증가와 고부가 특화품 비중 확대로 2,144억원(+34%, 이하 QoQ)을 기록. 영업이익은 전분기 발생한 정기보수 및 설비교체 비용 소멸과 PP 스프레드 개선으로 분기 첫 흑자전환을 달성. 국내 PP/DH는 판가 하락과 판매량 둔화로 외형은 감소했으나 저가 프로판(원가) 투입 등으로 적자폭은 축소. TPA는 시황 부진 영향으로 적자전환했으며 기타 부문은 NF3 및 POK(폴리케톤) 약세로 감익을 시현.'라고 밝혔다.
◆ 효성화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 10월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ 효성화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 123,333원, 신한투자증권 가장 보수적 평가
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 23년 10월 19일 발표한 IBK투자증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 123,333원 대비 -2.7% 낮은 수준으로 효성화학의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성화학 리포트 주요내용
신한투자증권에서 효성화학(298000)에 대해 '3Q23 영업이익 -28억원(적자축소 QoQ)으로 컨센서스 부합. 4분기 적자 확대에도 베트남 법인 펀더멘탈 개선에 주목. 4분기 영업이익은 281억원으로 적자폭이 확대될 전망. 베트남 PP/DH 매출액은 판가 상승 및 특화품 비중 확대로 2,221억원(+4%)이 기대. 다만 영업이익은 겨울철 프로판 가격 상승에 따른 스프레드 위축으로 적자전환이 예상. 목표주가 120,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 영업이익은 -28억원(적자축소, +1,004억원 QoQ)으로 컨센서스 -26억원에 부합했다. 베트남 PP/DH는 가동 이후 처음으로 흑자전환하며 큰 폭의 실적 개선을 시현. 베트남 매출액은 100% 이상 가동에 따른 판매량 증가와 고부가 특화품 비중 확대로 2,144억원(+34%, 이하 QoQ)을 기록. 영업이익은 전분기 발생한 정기보수 및 설비교체 비용 소멸과 PP 스프레드 개선으로 분기 첫 흑자전환을 달성. 국내 PP/DH는 판가 하락과 판매량 둔화로 외형은 감소했으나 저가 프로판(원가) 투입 등으로 적자폭은 축소. TPA는 시황 부진 영향으로 적자전환했으며 기타 부문은 NF3 및 POK(폴리케톤) 약세로 감익을 시현.'라고 밝혔다.
◆ 효성화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 10월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ 효성화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 123,333원, 신한투자증권 가장 보수적 평가
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 23년 10월 19일 발표한 IBK투자증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 123,333원 대비 -2.7% 낮은 수준으로 효성화학의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
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