[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 18일 SK바이오팜(326030)에 대해 '실적으로 신약 가치를 증명'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 125,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
DS투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '4Q23 분기 흑전에 이어 2024년에는 연간 흑전을 달성할 것으로 전망. 현재 Vimpat이 특허 만료된 뇌전증 시장에서 tier 3는 Briviact와 엑스코프리의 경쟁 구도가 형성. 뇌전증 처방의 특수상 서로 다른 tier의 약은 경쟁 구도가 아닌 순차 처방 구도로 보는 것이 옳음. 간질은 세번째 약을 투여하였을 경우 약 4.4%의 환자만이 조절을 달성하므로 tier3에서는 보다 효능 좋은 약이 필요. 엑스코프리는 Briviact보다 월등히 좋은 효능을 입증. Briviact는 엑스코프리 출시 이후 급격하게 TRx MoM이 감소하였으며 엑스코프리가 아직 확보하지 못한 소아 적응증을 확보한 뒤 회복. 이를 감안할 때 2024년 엑스코프리는 Briviact의 총 처방량을 넘어설 것으로 추정'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 'SK바이오팜의 가장 큰 장점은 미국 직접 판매에 있음. Second product의 도입은 동사의 특장점을 극대화시키는 방점이 될 것으로 예상. 현재는 엑스코프리 단일 품목을 판매하는 기업으로 Sales 파워가 다소 부족하지만 Product가 추가될 경우 엑스 코프리 영업에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상. Second product는 추가적인큰 비용없이 기존의 미국 직판 영업력을 활용하여 매출을 창출할 수 있을 것으로 기대. 더불어 SK바이오팜은 Next modality에 대한 적극적인 고찰을 하고 있는 기업으로 연속적인 기업에 대한 가치 산정이 필요할 것으로 제시'라고 밝혔다.
◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 125,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 125,000원을 제시했다.
◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,286원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,286원 대비 9.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 130,000원 보다는 -3.8% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 101,786원 대비 12.3% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
DS투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '4Q23 분기 흑전에 이어 2024년에는 연간 흑전을 달성할 것으로 전망. 현재 Vimpat이 특허 만료된 뇌전증 시장에서 tier 3는 Briviact와 엑스코프리의 경쟁 구도가 형성. 뇌전증 처방의 특수상 서로 다른 tier의 약은 경쟁 구도가 아닌 순차 처방 구도로 보는 것이 옳음. 간질은 세번째 약을 투여하였을 경우 약 4.4%의 환자만이 조절을 달성하므로 tier3에서는 보다 효능 좋은 약이 필요. 엑스코프리는 Briviact보다 월등히 좋은 효능을 입증. Briviact는 엑스코프리 출시 이후 급격하게 TRx MoM이 감소하였으며 엑스코프리가 아직 확보하지 못한 소아 적응증을 확보한 뒤 회복. 이를 감안할 때 2024년 엑스코프리는 Briviact의 총 처방량을 넘어설 것으로 추정'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 'SK바이오팜의 가장 큰 장점은 미국 직접 판매에 있음. Second product의 도입은 동사의 특장점을 극대화시키는 방점이 될 것으로 예상. 현재는 엑스코프리 단일 품목을 판매하는 기업으로 Sales 파워가 다소 부족하지만 Product가 추가될 경우 엑스 코프리 영업에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상. Second product는 추가적인큰 비용없이 기존의 미국 직판 영업력을 활용하여 매출을 창출할 수 있을 것으로 기대. 더불어 SK바이오팜은 Next modality에 대한 적극적인 고찰을 하고 있는 기업으로 연속적인 기업에 대한 가치 산정이 필요할 것으로 제시'라고 밝혔다.
◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 125,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 125,000원을 제시했다.
◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,286원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,286원 대비 9.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 130,000원 보다는 -3.8% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 101,786원 대비 12.3% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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