[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 27일 LG이노텍(011070)에 대해 '기다림은 길어지지만 하반기 방향성 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 390,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
메리츠증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2Q23 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 당사 추청치 및 컨센서스 하회. 아이폰14 수요는 예상보다 양호했지만 투자 확대로 인한 고정비 부담이 증가. 신모델 스펙 변화에 따른 일부 부품의 수울 문제 발생으로 초도물량이 감소할 전망. 다만 당사는 아이폰15의 흥행 가시성이 여전히 높기 때문에 감소된 초도물량의 반영으로 평년대비 높은 4분기 실적 업사이드를 전망. 단기적인 노이즈는 아쉬우나 아이폰15를 통한 실적 개선 방향성은 유효.
'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2Q23 매출액(3.9조원)은 당사 추정치를 상회했으나 영업이익(185억원)은 당사 추정치를 하회. 매출액이 상회한 이유는 양호했던 아이폰14 수요로 광학솔루션 사업부의 매출액(3.1조)이 전년 대비 9.9% 증가했기 때문. 다만 투자 확대로 인한 고정비 부담 증가로 소폭의 영업적자를 기록한 것으로 추정. 기판소재 사업부는 디스플레이 제품군의 회복에도 불구하고 패키지기판의 부진과 FC-BGA 신공장 가동에 따른 수익성 악화로 기대 대비 부진. 전장부품의 경우 매출액 증가에도 불구하고 환율 상승에 따른 원재료 가격 증가로 적자 전환.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 410,000원 -> 390,000원(-4.9%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 390,000원은 2023년 06월 16일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 410,000원 대비 -4.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 04일 470,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 390,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 383,947원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 390,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 383,947원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 383,947원은 직전 6개월 평균 목표가였던 407,955원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
메리츠증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2Q23 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 당사 추청치 및 컨센서스 하회. 아이폰14 수요는 예상보다 양호했지만 투자 확대로 인한 고정비 부담이 증가. 신모델 스펙 변화에 따른 일부 부품의 수울 문제 발생으로 초도물량이 감소할 전망. 다만 당사는 아이폰15의 흥행 가시성이 여전히 높기 때문에 감소된 초도물량의 반영으로 평년대비 높은 4분기 실적 업사이드를 전망. 단기적인 노이즈는 아쉬우나 아이폰15를 통한 실적 개선 방향성은 유효.
'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2Q23 매출액(3.9조원)은 당사 추정치를 상회했으나 영업이익(185억원)은 당사 추정치를 하회. 매출액이 상회한 이유는 양호했던 아이폰14 수요로 광학솔루션 사업부의 매출액(3.1조)이 전년 대비 9.9% 증가했기 때문. 다만 투자 확대로 인한 고정비 부담 증가로 소폭의 영업적자를 기록한 것으로 추정. 기판소재 사업부는 디스플레이 제품군의 회복에도 불구하고 패키지기판의 부진과 FC-BGA 신공장 가동에 따른 수익성 악화로 기대 대비 부진. 전장부품의 경우 매출액 증가에도 불구하고 환율 상승에 따른 원재료 가격 증가로 적자 전환.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 410,000원 -> 390,000원(-4.9%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 390,000원은 2023년 06월 16일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 410,000원 대비 -4.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 04일 470,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 390,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 383,947원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 390,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 383,947원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 383,947원은 직전 6개월 평균 목표가였던 407,955원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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