[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 16일 덕산네오룩스(213420)에 대해 '단기 실적 부진을 매수 기회로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 64,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 덕산네오룩스 리포트 주요내용
하나증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 '단기적으로는 실적 부진 국면에서 주가 상승 기대하기 어려운 것 사실. 하지만 스마트폰 대비 패널 평균 면적 4배 이상인 아이패드 시장 내 OLED 침투 시 침투율 60% 및 SDC 점유율 50% 가정할 경우, 스마트폰 대수 기준 약 6,000만대 수준의 유기 재료 수요가 발생할 것으로 판단. 아이패드 OLED 채택 초기 단계부터 연간 250억원 이상의 매출 증가 효과 있을 것으로 판단. 중장기적으로는 아이패드 내 OLED 침투율 상승 및 맥북의 OLED 패널 탑재, IT 패널 수명 이슈로 인한 Two-tandem 구조 전환, IT 패널의 Black PDL 탑재 등 감안하면, 상반기 실적 부진에 따른 주가 하락은 강력한 매수 기회가 될 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 실적은 매출 389억원(YoY -7%, QoQ -20%), 영업이익 75억원(YoY -39%, QoQ -25%)으로 부진할 전망. 스마트폰 수요 부진 지속되는 가운데, 삼성디스플레이의 가동률 조정 및 재고 조정으로 유기 재료 출하가 부진할 전망. 영업이익률은 전반적인 매출 감소세 속에서 4분기 대비 소폭 악화 불가피할 전망(19.3%). 상반기 실적 부진 반영해 2023년 EPS 추정치를 -25% 하향 조정'라고 밝혔다.
◆ 덕산네오룩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 64,000원 -> 64,000원(0.0%)
하나증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2022년 11월 11일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 64,000원과 동일하다.
◆ 덕산네오룩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,750원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 50,750원 대비 26.1% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 55,000원 보다도 16.4% 높다. 이는 하나증권이 덕산네오룩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,417원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 덕산네오룩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 덕산네오룩스 리포트 주요내용
하나증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 '단기적으로는 실적 부진 국면에서 주가 상승 기대하기 어려운 것 사실. 하지만 스마트폰 대비 패널 평균 면적 4배 이상인 아이패드 시장 내 OLED 침투 시 침투율 60% 및 SDC 점유율 50% 가정할 경우, 스마트폰 대수 기준 약 6,000만대 수준의 유기 재료 수요가 발생할 것으로 판단. 아이패드 OLED 채택 초기 단계부터 연간 250억원 이상의 매출 증가 효과 있을 것으로 판단. 중장기적으로는 아이패드 내 OLED 침투율 상승 및 맥북의 OLED 패널 탑재, IT 패널 수명 이슈로 인한 Two-tandem 구조 전환, IT 패널의 Black PDL 탑재 등 감안하면, 상반기 실적 부진에 따른 주가 하락은 강력한 매수 기회가 될 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 실적은 매출 389억원(YoY -7%, QoQ -20%), 영업이익 75억원(YoY -39%, QoQ -25%)으로 부진할 전망. 스마트폰 수요 부진 지속되는 가운데, 삼성디스플레이의 가동률 조정 및 재고 조정으로 유기 재료 출하가 부진할 전망. 영업이익률은 전반적인 매출 감소세 속에서 4분기 대비 소폭 악화 불가피할 전망(19.3%). 상반기 실적 부진 반영해 2023년 EPS 추정치를 -25% 하향 조정'라고 밝혔다.
◆ 덕산네오룩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 64,000원 -> 64,000원(0.0%)
하나증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2022년 11월 11일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 64,000원과 동일하다.
◆ 덕산네오룩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,750원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 50,750원 대비 26.1% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 55,000원 보다도 16.4% 높다. 이는 하나증권이 덕산네오룩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,417원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 덕산네오룩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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