[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 14일 HK이노엔(195940)에 대해 '4Q22 Re. 실적 기대치 하회 + 2H23으로 집중되는 기대감'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 'HK이노엔의 기업가치 상승의 촉매는 23년 하반기에 집중될 전망. 3Q23에 1) 케이캡 중국 로열티가 70억 이상 인식될 것으로 가정하며 2) 완제품 수출이 증가할 것이며 3) 케이캡 코프로모션 갱신 및 재계약에 따른 판매수수료율 조정 기대감이 하반기에 부각될 것이기 때문. 현재 20% 후반으로 추정 되는 판매 수수료는 장기적으로 10% 초반 이하로 하락할 수 있다고 추정. 이는 대략 200~250억에 해당하는 금액으로 2024년부터 영업이익에 더해질 수 있을 것'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q22 매출 2,163억(QoQ +9.1%, YoY +3.3%), OP 84억(QoQ -62.4%, YoY -51.4%) 기록하며 컨센서스(239억) 크게 하회. 2023년 매출 8,876억(YoY +4.9%), OP 647억(YoY +23.2%, OPM 7.3%) 기록 전망.'라고 밝혔다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 46,000원 -> 46,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2022년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 46,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 10일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 08월 03일 최고 목표가인 55,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 46,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,000원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 52,000원 대비 -11.5% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 50,000원 보다도 -8.0% 낮다. 이는 교보증권이 HK이노엔의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,750원 대비 -5.0% 하락하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 'HK이노엔의 기업가치 상승의 촉매는 23년 하반기에 집중될 전망. 3Q23에 1) 케이캡 중국 로열티가 70억 이상 인식될 것으로 가정하며 2) 완제품 수출이 증가할 것이며 3) 케이캡 코프로모션 갱신 및 재계약에 따른 판매수수료율 조정 기대감이 하반기에 부각될 것이기 때문. 현재 20% 후반으로 추정 되는 판매 수수료는 장기적으로 10% 초반 이하로 하락할 수 있다고 추정. 이는 대략 200~250억에 해당하는 금액으로 2024년부터 영업이익에 더해질 수 있을 것'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q22 매출 2,163억(QoQ +9.1%, YoY +3.3%), OP 84억(QoQ -62.4%, YoY -51.4%) 기록하며 컨센서스(239억) 크게 하회. 2023년 매출 8,876억(YoY +4.9%), OP 647억(YoY +23.2%, OPM 7.3%) 기록 전망.'라고 밝혔다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 46,000원 -> 46,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2022년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 46,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 10일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 08월 03일 최고 목표가인 55,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 46,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,000원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 52,000원 대비 -11.5% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 50,000원 보다도 -8.0% 낮다. 이는 교보증권이 HK이노엔의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,750원 대비 -5.0% 하락하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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