[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 18일 엔씨소프트(036570)에 대해 '게임 대장주 탈환, 아직도 저평가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 630,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
상상인증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '목표주가를 630,000원으로 하향하지만 대형주 Top-pick 의견은 유지. 이는 4분기 모바일 약화 반영하여 올해 모바일 게임 추정 매출액을 재조정하고, 23년 출시작 매출반영시점을 기존보다 뒤로 보수적으로 추정한 결과. 실적조정으로 인해 목표 주가를 하향조정했으나, 게임주 대장을 다시 탈환했고, 모바일과 PC 라인업 및 향후 기대작도 많이 남아있다는 점에서 현재주가는 저평가로 판단. '23년 추정치 기준 PER 19배로 과거 PER과 비교해도 부담없는 수준. 글로벌에서의 가능성과 회사 개발방향의 변화만 확인한다면 밸류에이션은 더 높게 평가 받을 수있으며, 그 가능성은 1차적으로 TL로 확인할 수 있을 전망'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '4분기 실적은 매출액 5,532억원(QoQ-8.4%), 영업이익 732억원(QoQ-49%)으로 컨센서스를 하회할 전망'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 700,000원 -> 630,000원(-10.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 630,000원은 2022년 11월 14일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 700,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 21일 860,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 630,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 552,381원, 상상인증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 630,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 552,381원 대비 14.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 650,000원 보다는 -3.1% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 552,381원은 직전 6개월 평균 목표가였던 557,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
상상인증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '목표주가를 630,000원으로 하향하지만 대형주 Top-pick 의견은 유지. 이는 4분기 모바일 약화 반영하여 올해 모바일 게임 추정 매출액을 재조정하고, 23년 출시작 매출반영시점을 기존보다 뒤로 보수적으로 추정한 결과. 실적조정으로 인해 목표 주가를 하향조정했으나, 게임주 대장을 다시 탈환했고, 모바일과 PC 라인업 및 향후 기대작도 많이 남아있다는 점에서 현재주가는 저평가로 판단. '23년 추정치 기준 PER 19배로 과거 PER과 비교해도 부담없는 수준. 글로벌에서의 가능성과 회사 개발방향의 변화만 확인한다면 밸류에이션은 더 높게 평가 받을 수있으며, 그 가능성은 1차적으로 TL로 확인할 수 있을 전망'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '4분기 실적은 매출액 5,532억원(QoQ-8.4%), 영업이익 732억원(QoQ-49%)으로 컨센서스를 하회할 전망'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 700,000원 -> 630,000원(-10.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 630,000원은 2022년 11월 14일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 700,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 21일 860,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 630,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 552,381원, 상상인증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 630,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 552,381원 대비 14.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 650,000원 보다는 -3.1% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 552,381원은 직전 6개월 평균 목표가였던 557,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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