[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 03일 카카오페이(377300)에 대해 '증권과 보험 자회사 매출 기여 방안 제시'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 80.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오페이 리포트 주요내용
교보증권에서 카카오페이(377300)에 대해 '1) 결제 부문 가맹점 다변화로 기존 TPV 비중이 컸던 전방 시장 성장 둔화를 여행, 모빌리티 등 리오프닝 관련 결제액 증가가 상당 부분 상쇄하고 있으며, 2) DSR 규제 강화 영향으로 3분기 신용대출 중개 매출 성장은 한계가 있지만, 하반기 전세 자금 대출, 사업자 대출 등 커버리지 지속 확대를 통해 대출 중개 부문 매출 성장이 기대. 또한 3) 3분기부터 유료화 전환을 통해 MTS 서비스에서 환전수수료, 매매수수료 등 매출 기여가 시작되며, 3분기 신용공여 서비스 런칭, 하반기 중 카카오톡을 통한 주식거래 등 카카오페이증권의 구체적인 매출 기여 방식 제시된점이 고무적. 4) 또한 보험에서도 유저 평가에 기반해 보험을 비교, 구매할 수 있는 보험 마켓플레이스 오픈하며 향후 take rate이 높은 보험 중개 플랫폼으로의 발전 기대'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2Q22 매출은 1,341억원(YoY +22.8%), 영업이익은 -125억원(YoY 적자지속)'라고 밝혔다.
◆ 카카오페이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2022년 07월 12일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 27일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 카카오페이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,660원, 교보증권 가장 긍정적 평가
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 90,660원 대비 21.3% 높으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 95,000원 보다도 15.8% 높다. 이는 교보증권이 카카오페이의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오페이 리포트 주요내용
교보증권에서 카카오페이(377300)에 대해 '1) 결제 부문 가맹점 다변화로 기존 TPV 비중이 컸던 전방 시장 성장 둔화를 여행, 모빌리티 등 리오프닝 관련 결제액 증가가 상당 부분 상쇄하고 있으며, 2) DSR 규제 강화 영향으로 3분기 신용대출 중개 매출 성장은 한계가 있지만, 하반기 전세 자금 대출, 사업자 대출 등 커버리지 지속 확대를 통해 대출 중개 부문 매출 성장이 기대. 또한 3) 3분기부터 유료화 전환을 통해 MTS 서비스에서 환전수수료, 매매수수료 등 매출 기여가 시작되며, 3분기 신용공여 서비스 런칭, 하반기 중 카카오톡을 통한 주식거래 등 카카오페이증권의 구체적인 매출 기여 방식 제시된점이 고무적. 4) 또한 보험에서도 유저 평가에 기반해 보험을 비교, 구매할 수 있는 보험 마켓플레이스 오픈하며 향후 take rate이 높은 보험 중개 플랫폼으로의 발전 기대'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2Q22 매출은 1,341억원(YoY +22.8%), 영업이익은 -125억원(YoY 적자지속)'라고 밝혔다.
◆ 카카오페이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2022년 07월 12일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 27일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 카카오페이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,660원, 교보증권 가장 긍정적 평가
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 90,660원 대비 21.3% 높으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 95,000원 보다도 15.8% 높다. 이는 교보증권이 카카오페이의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.