[서울=뉴스핌] 이영기 기자 =이슬람 금융중심지 두바이에서 채권자 행동주의가 영향력을 발휘하고 있어 주목된다. 두바이 증시에 상장된 리츠(REIT)인 에미레이트 리츠(REIT.DI)의 채권자집회에서 채무조정안이 통과되는데 필요한 75%에 대폭 하회하는 57%의 찬성율이 나왔다. 채권시장에서도 행동주의가 뜨고 있는 양상이다.
7일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT) 등에 따르면 이날 두바이 증시에 상장된 에미레이트 리츠는 4억달러(약4500억원) 규모의 수쿠크(이슬람채권) 보유자들에 대한 채무조정안이 철회됐다. 기존의 리츠증서와 새로운 리츠증서를 교환하는 채무조정안이었다.
만기가 2022년 12월인 담보가 없는 기존의 리츠증서를 담보가 있는 만기 2024년의 새로운 수쿠크로 교환하자는 이 채무조정안은 채권자 75%의 찬성을 얻어야 실행될 수 있었다. 하지만 채권자의 57%만 이 조정안에 찬성한 것. 따라서 이 조정안은 철회됐다.
채권단은 로스차이드와 클리포드챈스를 각각 재무자문사 및 법률자문사로 선정해 에미레이트 리츠의 채무조정안에 대응했다.
채권단은 "에미레이트 리츠의 운용사인 에퀴타티바(Equitativa)가 채권자들과 보다 적극적으로 채무조정 등에 대해 협의할 것을 종용하고 있으며 그것이 에퀴타티바의 주주 등에게도 궁극적으로는 이익이 될 것"이라고 말했다.
에퀴타티바는 부동산 전문회사 훌리안로키를 통해 이번 리츠 채무조정안을 짜고 협상 전략을 수립한 것으로 알려졌다.
외신들은 이번 리츠 채무조정안의 부결을 두고 이슬람 수쿠크채권 시장에서도 행동주의가 활발하게 활동하고 있으며 그 영향력을 넓히고 있는 것으로 관측했다.
이번 부결에는 채무조정안 자체의 투명성이 부족한 점이 가장 크게 작용한 것으로 분석된다. 에퀴타티바측은 에미레이트 리츠의 부실이 최근 코로나 팬데믹의 영향이라고 채권단에게 보고했지만, 채권단 측은 코로나 팬데믹 이전부터 UAE의 부동산 시장은 공급과잉으로 가격이 하락하는 추세였기 때문에 기본적으로 에퀴타티바측의 운용부실 탓이라고 주장하고 있다.
에미레이트 리츠는 이슬람 사리아 규정을 준수하는 UAE 최대규모의 리츠다. 이달에 1020만달러의 지급이 연체됐다.
에미레이트 리츠 조정안의 부결은 중동의 상업 허브인 두바이에서 발생한 일련의 금융 스캔들에 이은 것이라 UAE당국도 당혹해 하고 있다. 최근 아부다비의 병원 운영회사이며 런던 증시에 상장된 NMC와 두바이 소재 사모펀드 아브라즈가 파산한 바 있다.
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| 두바이 고층 주택단지 [사진=로이터 뉴스핌] |
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