[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 01일 호텔신라(008770)에 대해 '주가 변수는 실적이 아닌 한중 관계'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 94,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
삼성증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '당사는 코로나19로 동사의 면세사업 경쟁력 및 비용구조는 오히려 개선되었다 판단 (브랜드업체 대상 협상력 상승, 공항 임대료 부담 하락). 코로나19 상황이 완화되면 빠르게 예전의 이익 창출 능력을 회복할 것이란 기대를 반영하기 위해 절대평가 방식 사용. 투자의견 BUY 유지. 2022년 영업이익이, 종전 최고인 2019년3,000억원을 뛰어넘으며 4,000억원을 상회할 것으로 전망하기 때문. 2022년엔, 2019년에 없었던 고수익 중국인 단체관광객이 돌아오고, 만년 적자를 면치 못했던 공항면세점의 비용구조도 영업흑자 구조로 개선될 것으로 예상되기 때문.'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 ' 4Q20 매출액은 8,419억원 (-46% y-y), 영업손실은 352억원 (적자전환). 매출액은 당사 기대에 부합하였으나 영업손실은 42억원을 예상한 당사 추정치보다 컸음. '라고 밝혔다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 94,000원 -> 94,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 박은경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2021년 01월 13일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 94,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 03일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 94,000원을 제시하였다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,438원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 96,438원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KTB투자증권의 80,000원 보다는 17.5% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,467원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
삼성증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '당사는 코로나19로 동사의 면세사업 경쟁력 및 비용구조는 오히려 개선되었다 판단 (브랜드업체 대상 협상력 상승, 공항 임대료 부담 하락). 코로나19 상황이 완화되면 빠르게 예전의 이익 창출 능력을 회복할 것이란 기대를 반영하기 위해 절대평가 방식 사용. 투자의견 BUY 유지. 2022년 영업이익이, 종전 최고인 2019년3,000억원을 뛰어넘으며 4,000억원을 상회할 것으로 전망하기 때문. 2022년엔, 2019년에 없었던 고수익 중국인 단체관광객이 돌아오고, 만년 적자를 면치 못했던 공항면세점의 비용구조도 영업흑자 구조로 개선될 것으로 예상되기 때문.'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 ' 4Q20 매출액은 8,419억원 (-46% y-y), 영업손실은 352억원 (적자전환). 매출액은 당사 기대에 부합하였으나 영업손실은 42억원을 예상한 당사 추정치보다 컸음. '라고 밝혔다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 94,000원 -> 94,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 박은경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2021년 01월 13일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 94,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 03일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 94,000원을 제시하였다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,438원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 96,438원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KTB투자증권의 80,000원 보다는 17.5% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,467원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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