전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]버핏의 포트폴리오 68%를 차지하고 있는 종목 4가지

기사입력 : 2020년12월21일 06:01

최종수정 : 2021년02월17일 08:00

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

[편집자] 이 기사는 7월 22일 오전 04시19분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 500여 해외 종목의 프리미엄 기사를 무료로 보실 수 있습니다.

[뉴욕=뉴스핌] 민지현 특파원 = '오마하의 현인' 워런 버핏이 이끄는 버크셔해서웨이는 지난 1964년 이후 작년까지 274만5000% 가치가 증가했다. 같은 기간 뉴욕증시의 벤치마크 지수 스탠더드앤드푸어스(S&P)500은 1만9784% 상승했다.

버핏은 어떻게 시장 전반의 수익률을 가뿐히 뛰어넘었을까? 버핏은 주식에 투자할 때 장기간 팔지 않고 보유할 수 있는 회사에 투자하는 '사서 묻어두기' 전략을 쓴다.

그러나 무엇보다 버핏의 투자전략에서 중요한 것은 그의 투자 성공은 상대적으로 적은 수의 주식에 의존한다는 점이다. 지난 5월 21일 기준 버핏의 포트폴리오 가치 1960억달러 가운데 68%가 4개 종목에 집중돼있다.

버크셔해서웨이의 투자 포트폴리오에 46개 종목이 있지만 다각화 정도가 높지 않다. 실제로 버핏은 포트폴리오 다각화를 투자자들이 무엇을 해야 할지 모를 때 필요한 방어 수단으로 보고 있다.

◆ 애플: 795억달러(보유비중 40%)

애플 로고 [사진=로이터 뉴스핌]

기술주의 가치를 잘 모르겠다며 최근까지 투자를 꺼려온 버핏은 애플에 포트폴리오의 40% 이상을 할애하면서 화제가 됐다. 이에 대해 모틀리풀은 애플의 기업가치와 성장 가능성을 이유로 들었다. 

애플의 아이폰은 지난 2007년 출시 이후 2014년부터 미국 스마트폰 시장의 42%에서 45% 가량을 점유하고 있다. 여기에 애플의 첫 5세대(5G) 아이폰이 공개되면 수요가 급증할 것으로 예상된다 

애플은 올해 하반기 5G 아이폰을 선보일 예정이었으나 코로나19로 아이폰 수요가 감소할 것으로 전망되는 데다 전자기기 공급망 중심지인 아시아 지역에서 생산 차질이 빚어지면서 양산 일정이 약 1개월 미뤄졌다고 월스트리트저널(WSJ) 등 외신은 보도했다. 

애플이 아이폰으로 대표되는 하드웨어에서 디지털 서비스 기업으로 변화를 모색하고 있다는 점도 회사의 향후 성장 가능성을 높였다. 애플은 혁신의 아이콘으로 불린 아이폰 출시 이후 고성장을 거듭했으나 최근 한계에 다다랐다는 평가가 나오면서 이를 만회하기 위해 서비스 중심으로 무게추를 옮겼다. 

지난 1분기 코로나19 확산 영향에도 불구하고 애플의 웨어러블과 서비스 사업부 매출 성장률은 두 자릿수를 기록하면서 역대 최고치를 달성했다. 

애플의 주주환원 정책도 투자 매력을 높였다. 코로나19로 많은 기업들이 배당을 철회하거나 자사주 매입을 중단한 상황에서 애플은 지난 5월 올해도 약 500억달러의 자사주를 매입하고 분기 배당금을 6% 끌어올리겠다고 약속했다. 

애플은 회계연도 2014년부터 2018년까지 2230억달러(약 264조원) 상당의 자사주를 매입했다. 지난해 5월 750억달러 규모의 자사주 추가매입을 승인했으며 분기 배당도 5% 늘리겠다고 밝혔다.

애플의 공격적인 자사주 매입 전략은 주가 상승으로 이어졌다. 특정 기업이 자사주를 매입할 때 다른 변수가 없을 경우 유통 주식 수가 줄어들고, 이 때문에 주당순이익(EPS)을 끌어올리는 결과를 가져온다.

◆ 뱅크오브아메리카: 217억달러(보유비중 11%) 

뱅크오브아메리카 [사진=로이터 뉴스핌]

뱅크오브아메리카(BofA)는 버핏 포트폴리오의 11%를 차지한다. 지난 2019년 7월 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 자료에 따르면 버크셔해서웨이가 보유한 BofA의 주식은 9억5000만주로 지분율이 10%가 넘는다. 지난해 3월 31일 버크셔해서웨이가 보유한 지분은 약 9.4%인 8억9620만주였다

버핏은 지난해 미 연방준비제도(Fed)에 BofA 주식 보유 비중을 10% 이상으로 확대해 줄 것을 승인해 달라는 신청서를 제출했고 주가는 상승 탄력을 더했다.

최근 수년 동안 BofA는 직원 수를 줄이고 지점을 축소하고 기술에 대한 의존도를 높이면서 꾸준히 비용 절감 노력을 해왔다. 지난해 회사의 효율성 비율(efficiency ratio)은 58.5%로 2015년 69.6%에서 크게 개선됐다. 이자를 제외한 비용을 매출액으로 나눠서 계산하는 효율성 비율은 수치가 낮을수록 좋다. 이 지표는 은행이 1달러의 수익을 올리기 위해 얼마의 돈을 지출했는지를 나타내며 보통 50%를 가장 이상적으로 본다.

현재 밸류에이션 매력도 충분하다. 5월 26일 주가인 24.45달러 기준 PER(주가수익배율)은 9.95배다. PER은 우리나라에서는 10~15배가 평균이지만 미국은 15~20배가 평균이다. BofA의 주가는 현재 상대적으로 저평가 되어있다고 할 수 있다.선행 PER은 15.08배다.

BofA의 배당수익률은 2.06%로 지난 5년간 분기 배당은 260% 증가했다. 현재 배당성향이 30% 미만이기 때문에 BofA의 배당은 지속적으로 증가할 가능성이 높아 보인다고 전문가들은 지적했다.

물론 지난 5년간 주주들에게 큰 보상도 있었다. BofA는 2018년 6월 260억달러의 자본 환원 프로그램을 발표했고 지난해 7월 향후 12개월 동안 총 370억달러를 배당금 지급과 자사주 매입에 쓰겠다는 대규모 주주환원 계획을 발표했다.(현재 이중 일부는 코로나19로 중단됐다)

◆ 코카콜라: 181억달러 (보유비중 9.2%) 

버크셔 해서웨이 주주총회에서 콜라를 마시는 워렌 버핏 [사진=로이터 뉴스핌]

버핏은 코카 콜라 마니아 중 한명이다. 그는 한 언론과 인터뷰에서 "매일 350ml 코카콜라 캔 음료를 5개 이상 마신다"며 "내 몸의 4분의 1은 코카콜라로 되어있다"고 말하기도 했다. 버핏은 1988년 코카콜라에 약 130억달러를 투자했고 오늘날 가치는 181억5000만달러까지 올랐다.

코카콜라 투자의 가장 큰 매력은 막강한 브랜드 인지도다. 코카콜라는 북한과 쿠바를 제외하고 전세계 모든 국가에서 팔리고 있으며 세대 간격을 뛰어넘어 오랫동안 사랑받고 있다. 전세계적으로 매일 20억병 이상이 판매되고 초당 2만2000잔이 소비되고 있다.

또한 코카콜라는 상대적으로 방어적이고 예측 가능한 회사다. 경기 확장기나 수축기에 관계없이 소비자들은 코카콜라 소비량에 큰 차이를 보이지 않는다. 

코카콜라는 지난 58년 연속 배당금을 늘린 대표적인 배당 귀족주로 꼽힌다. 코카콜라의 배당은 연간 1.64달러(분기별 0.41달러)다. 현재 주가 수준에서 코카콜라의 배당 수익률은 3.6% 안팎이다. 이는 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 평균인 2.1%를 크게 웃돈다.  

다만 코로나19 사태로 매출이 급감하는 상황에서 배당금을 계속해서 상향 조정하면서 회사에 부담이 되고 있다. 코카콜라의 배당 성향은 87.5%까지 상승하면서 회사 이익의 압도적인 부분을 차지했다

◆ 아메리칸익스프레스: 136억달러 (보유비중 6.9%)

<사진=블룸버그통신>

미국계 다국적 금융 서비스 기업인 아메리칸익스프레스(아멕스)는 1993년 이후부터 버크셔해서웨이의 포트폴리오에 편입됐고 투자 자산의 6.9%를 차지한다.

세계 최대 결제회사인 비자와 아메리칸익스프레스가 다른 점은 아메리칸익스프레스는 나드 신용 대출을 한다는 점이다. 이에 따라 대출에 따른 이자 및 수수료 수익이 높다.

아멕스는 수년 간 부유한 고객들을 끌어들이는 재주가 있었다. 이들 고객은 불황기에 소비 습관을 바꾸거나 디폴트 가능성이 낮아 아멕스가 타은행 대비 경기 침체기를 잘 견딜 수 있게 한다. 

대표적으로 아멕스의 센츄리온 블랙카드는 빌게이츠, 빅토리아 베컴, 도널드 트럼프, 제임스 본드 등 세계 부호만이 사용하고 있다. 블랙카드는 발급 기준이 상상이로 까다로워 21세기 부의 상징으로 자리잡았다. 직접 신청해서 발급하는 경우는 드물고 초청을 받아 발급 받을 수 있다. 가입비 1000만원에 연회비 300만원, 연간 카드 실적 2억5000만원 이상을 유지해야 한다. 

아멕스의 주당 배당금은 1.72달러로 배당성향은 1.9%다. 버핏은 초기 투자금 대비 20%의 연간 수익률을 올린 것으로 전해졌다.

 

jihyeonmin@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
손흥민 7·8호-부앙가 23호...환상 '흥부 듀오' [서울=뉴스핌] 박상욱 기자 = 손흥민이 시즌 7·8호골을 연달아 터뜨리며 4경기 연속골을 기록했다. 드니 부앙가도 시즌 23호골을 넣어 '흥부 듀오'는 3골을 합작하며 팀 승리에 결정적인 역할을 했다. LAFC 손흥민은 28일(한국시간) 미국 미주리주 세인트루이스의 에너자이저 파크에서 열린 2025 MLS 정규리그 서부 콘퍼런스 세인트루이스 시티SC와의 원정 경기에서 3-4-3 포메이션의 원톱 스트라이커로 선발 출전했다. LAFC는 '흥부 듀오'의 활약을 앞세워 3-0으로 완승을 거뒀다. LAFC는 승점 53을 기록하며 서부 콘퍼런스 4위 자리를 유지했다. [세인트루이스 로이터=뉴스핌] 박상욱 기자= 손흥민이 28일(한국시간) MLS 34라운드 세인트루이스 시티 SC와의 원정 경기에서 자신의 첫 번째 골을 넣고 '찰칵 세리머니'를 하고 있다. 2025.9.28 psoq1337@newspim.com [세인트루이스 로이터=뉴스핌] 박상욱 기자= 손흥민이 28일(한국시간) MLS 34라운드 세인트루이스와의 원정 경기에서 자신의 첫 번째 골을 넣고 골 셀레브레이션을 하고 있다. 2025.9.28 psoq1337@newspim.com 손흥민은 1-0으로 앞선 전반 추가시간 시즌 7호골을 뽑아냈다. 그는 중원에서 단독 드리블로 페널티박스 왼쪽까지 돌파한 뒤 오른발 슈팅으로 골망을 흔들며 선제골을 기록했다. 후반 15분에는 페널티박스 정면에서 수비수를 앞에 두고 오른발 슈팅으로 시즌 8호골을 추가, 이날 멀티골을 완성했다. 손흥민은 이번 시즌 MLS에서 8경기 만에 8골 3도움을 기록하며, 출전 경기마다 존재감을 과시하고 있다. MLS 기록 기준으로 이번 4경기 연속골은 지난 2021년 12월 토트넘 소속으로 EPL 14라운드부터 4경기 연속골을 기록한 이후 약 3년 9개월 만이다. 경기를 중계하던 현지 해설진은 "손흥민과 부앙가는 피할 수 없다(inevitable)"며 두 선수의 뜨거운 활약을 추켜세웠다. [세인트루이스 로이터=뉴스핌] 박상욱 기자= 손흥민이 28일(한국시간) MLS 34라운드 세인트루이스와의 원정 경기에서 자신의 두 번째 골을 넣고 골 셀레브레이션을 하고 있다. 2025.9.28 psoq1337@newspim.com [세인트루이스 로이터=뉴스핌] 박상욱 기자= 손흥민이 28일(한국시간) MLS 34라운드 세인트루이스 시티 SC와의 원정 경기에서 골을 넣고 부앙가과 손을 마주치고 있다. 2025.9.28 psoq1337@newspim.com 손흥민과 함께 공격을 이끄는 드니 부앙가(31)도 전반 15분 선제골을 터뜨리며 5경기 연속골로 시즌 23골을 기록, 리오넬 메시에 이어 득점 랭킹 2위에 올랏다. 두 선수는 최근 LAFC가 터트린 15골 중 절반 이상을 책임지고 있다. 경기 도중 손흥민과 부앙가는 높이 뛰어올라 하이파이브를 주고받는 세리머니를 펼치며 팀 분위기를 끌어올렸다. 세인트루이스에서는 정상빈이 왼쪽 날개 공격수로 선발 출전하며 '코리안 더비'가 성사됐다. 정상빈은 전반 2분 수비 뒷공간으로 빠르게 침투하다 LAFC 골키퍼와 충돌하며 경고를 받았지만 경기 내내 활발한 움직임을 보였다. 그는 후반 20분 공격포인트 없이 교체돼 벤치로 돌아갔다. 이날 승리로 LAFC의 스티브 체룬돌로 감독은 2022년 1월 지휘봉을 잡고 나서 통산 100승(36무 9패)째를 달성하는 기쁨을 맛봤다. psoq1337@newspim.com 2025-09-28 11:52
사진
"'각설이 타령'은 광복군의 희로애락" [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = 신개념 국악 방송 '최한이·변상문의 작금작금' 제4편이 26일 종합뉴스통신사 뉴스핌 유튜브 채널 '뉴스핌TV'와 'K스팟(K·SPOT)'을 통해 공개됐다. '최한이·변상문의 작금작금'은 국악이라는 전통 예술 분야에 새로운 활력을 불어넣고, 대중에게 더욱 가깝게 다가가려는 시도이다. 젊은 국악인들의 시선으로 전통음악을 재해석하고 현대사회 속 국악의 의미를 재조명하며, 소리꾼 최한이와 변상문 국방국악문화진흥회 이사장, 팝페라 가수 오윤석과 소리꾼 박나현, 김보성, 가야금 병창 박혜정 등이 출연한다. '최한이·변상문의 작금작금'의 제목 속 '작금(昨今)'은 역사적 사건과 역사적 인물 이야기를 국악으로 풀어 간다는 의미를 담고 있다. 또한 '작금(作金)'은 '금을 캐 부자가 된다'는 뜻도 포함돼 있다. [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = '최한이·변상문의 작금작금' 제4편 '광복군'이 공개됐다. 본편은 종합뉴스통신사 뉴스핌TV의 유튜브 채널 '뉴스핌TV'와 'K·SPOT'에서 확인할 수 있다. 맨 왼쪽부터 최한이, 김보성, 변상문. 2025.09.25 alice09@newspim.com 이날 제4편 '광복군'에서는 가야금 병창 박나현과 경기소리꾼 김보성이 함께했다. 4편 '광복군'에서는 의병들에 대한 이야기로 시작했다. 변 이사장은 "의병은 1907년 8월 대한제국 군대가 해산된 후, 1919년 9월 상해 임시정부가 세워질 때까지 개인 신분으로 일제와 싸운 분들"이라고 설명했다. 이어 "이 광복군은 1948년 8월 15일 대한민국 정부수립과 함꼐 국군이 됐다"고 부연했다. 당시 독립군이자 광복군 출신으로 초대 국방부 장관을 맡은 사람은 이범석이며, 초대 국방부 차관은 최용덕이 맡았다. 제4편 '광복군'의 시대적 배경은 1944년 겨울이다. 변 이사장은 "평안도 출신 김준엽을 비롯한 1500여 명의 청춘은 평양에 주둔하고 있던 일본군 제20사단에서 4주간 훈련을 받고, 당시 중국군과 전쟁 중인 일본군에 배치됐다. 그런데 이들 중 40여 명이 일본군영을 탈영하게 된다. 대표적 인물이 전 고려대 총장 김준엽, 창작과 비평 출판사를 운영했던 장준하, 임시정부 초대 군무총장 노백린 장군의 아들 노능서"라고 말했다. 최한이 소리꾼은 장준하의 '돌베개' 책 부분을 읽으며 "흥이 오르자 안익태 씨가 작곡한 애국가를 불랐다. 회식을 주관한 김주임은 사발가를 불렀다"고 말했다. 이어 "여기서 나오는 '사발가'는 1900년대 초부터 1910년 한일병탄 무렵까지 우리 민족의 울분을 노래한 곡"이라고 소개했고, 김보성 소리꾼은 가창을 시작했다. [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = '최한이·변상문의 작금작금' 제4편 '광복군'이 공개됐다. 본편은 종합뉴스통신사 뉴스핌TV의 유튜브 채널 '뉴스핌TV'와 'K·SPOT'에서 확인할 수 있다. 사진은 김보성 소리꾼. 2025.09.25 alice09@newspim.com [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = '최한이·변상문의 작금작금' 제4편 '광복군'이 공개됐다. 본편은 종합뉴스통신사 뉴스핌TV의 유튜브 채널 '뉴스핌TV'와 'K·SPOT'에서 확인할 수 있다. 사진은 박나현 가야금 병창. 2025.09.25 alice09@newspim.com 탈영한 이들은 중국 국민당 정부 중앙육군군관학교를 마치고 중경에 있는 임시정부를 찾아갔다. 그리고 그곳에서 김구 선생을 만나게 된다. 해당 자리에서 김성근이라는 청년은 '각설이 타령'을 부르게 된다. 박나현 소리꾼은 '품바'라는 가사가 들어간 '광복군 환영가'를 가창했다. 최한이 소리꾼은 이를 들은 후 "지금으로 말하면 타령은 강한 수능금지송이 됐을 것 같다"고 말했다. 이후 변상문 이사장과 최한이는 오늘의 '금맥'으로 "각설이 타령은 광복군의 희로애락 그 자체였고, 국악은 곧 군악이었다"고 정의를 내렸다. 올해 8월 15일 광복 80주년을 맞아 선보이는 특집 프로그램인 '최한이·변상문의 작금작금' 제1화 '광복'은 총 4개로 나뉘어 방송됐다. 제1편은 '작금', 2편 '김구, 판소리 배우다', 3편 '이승만과 아리랑', 4편 '광복군'이다. [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = '최한이·변상문의 작금작금' 제4편 '광복군'이 공개됐다. 본편은 종합뉴스통신사 뉴스핌TV의 유튜브 채널 '뉴스핌TV'와 'K·SPOT'에서 확인할 수 있다. 맨 왼쪽부터 최한이, 김보성, 변상문. 2025.09.25 alice09@newspim.com 앞서 제1편 '작금'에서는 성악가 오윤석이 참석해 한국 가곡 '선구자'를 가창했다. 변사로 나선 변상문 이사장은 '가곡'에 대해 "표준국어대사전에서 '가곡'을 우리나라 전통 성악곡의 하나로, 피리나 거문고, 해금 따위의 관현악 반주에 맞춰 부르는 노래라고 정의하고 있다"고 설명하면서 "광복 80주년을 맞이해 뒤죽박죽 돼 있고 뒤섞인 개념을 정리해보고자 한다"고 밝혔다. 그러면서 "가곡은 국악"이라는 답을 힘주어 말했다. 이어 제2편 '김구, 판소리 배우다'에서는 김구 선생이 왜인을 살해한 후 옥중 생활을 하며 만난 조덕근으로부터 시조와 여창 가곡, 남창 가곡, '경기 12잡가', '선유가', 판소리 '적벽가'와 '춘향가'를 배운 내용이 담겼다. 변상문 이사장은 "백범 김구는 판소리 '춘향가'를 배웠고, 판소리 '농부가'와 '갈까부다'를 즐겨 불렀다"고 말했다. 이에 최한이 소리꾼은 "판소리는 원조 K팝"이라고 정의했다. '이승만과 아리랑'이라는 제목의 제3편에서는 이승만 전 대통령이 1993년 2월 24일 스위스 제네바에서 국제연맹 본회의에 참석한 후 식사 자리에서 초대 대통령의 영부인인 프란체스카 여사를 만난 내용이 담겼다. 이 전 대통령은 프란체스카 여사에게 힘들고 외로울 때마다 '아리랑'을 불러줬다. 이에 최한이 소리꾼은 "아리랑은 2012년 유네스코 세계유산에 등재된 우리의 소리이다. '아리랑'은 한민족 DNA이다. 슬플 때는 발라드로, 기쁠 때는 찬가로, 힘들 때는 떼창으로, 인생사 희로애락의 뮤지컬로 시류를 편승하는 살아있는 맥"이라고 강조했다.   alice09@newspim.com 2025-09-26 16:05
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동