[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 06일 BGF리테일(282330)에 대해 '상품력과 운영 시스템 개선으로 영업력 회복'이라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2019년 700점대에서
2020년엔 900점 초과할 것으로 추정된다. 3분기 신규 점포들 가운데 타사 유입 비
중이 두 배로 증가한 반면 타사 전환에 따른 유출 점포는 두 배로 감소했기 때문이
다. 한편 매출총이익은 2.9%(GPM -0.6%p) 증가에도 수익성이 하락한 이유는 주류
(+18%), 안주류(+15%)의 판매 호조에도 고마진의 음료(-5%), 아이스크림(-6%) 등
의 매출 감소 영향이 있었다. 다만 일반 상품의 구성비 0.8%p 하락에도 센트럴키친
을 통한 특수 PB HMR(냉장,냉동 포함) 출시로 상품마진율의 하락 폭을 상쇄한 것으
로 분석된다.
'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 'BGF리테일의 20.3Q 결과 매출액은 컨센서스에 부합(+2.5%) 영업이익은 상회
(+5.4%)했다. 3분기 기존점은 -1.6%(일반상품 -3.8%, 담배 +1.7%), 주택가 일반 입
지 점포들의 기존점이 +0.1%로 상승 전환했다. 비록 특수 입지는 여전히 -18.2%에
그쳤지만 시장 대비 선전한 결과이다. 과거 3년간 점포 순증은 16년 1,448점, 17년
1,646점에서 18년 666점대비는 급격한 둔화를 보였다'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 170,000원(-29.2%)
IBK투자증권 안지영,황병준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2020년 02월 12일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -29.2% 감소한 가격이다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,417원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,417원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 191,385원 대비 -11.0% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2019년 700점대에서
2020년엔 900점 초과할 것으로 추정된다. 3분기 신규 점포들 가운데 타사 유입 비
중이 두 배로 증가한 반면 타사 전환에 따른 유출 점포는 두 배로 감소했기 때문이
다. 한편 매출총이익은 2.9%(GPM -0.6%p) 증가에도 수익성이 하락한 이유는 주류
(+18%), 안주류(+15%)의 판매 호조에도 고마진의 음료(-5%), 아이스크림(-6%) 등
의 매출 감소 영향이 있었다. 다만 일반 상품의 구성비 0.8%p 하락에도 센트럴키친
을 통한 특수 PB HMR(냉장,냉동 포함) 출시로 상품마진율의 하락 폭을 상쇄한 것으
로 분석된다.
'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 'BGF리테일의 20.3Q 결과 매출액은 컨센서스에 부합(+2.5%) 영업이익은 상회
(+5.4%)했다. 3분기 기존점은 -1.6%(일반상품 -3.8%, 담배 +1.7%), 주택가 일반 입
지 점포들의 기존점이 +0.1%로 상승 전환했다. 비록 특수 입지는 여전히 -18.2%에
그쳤지만 시장 대비 선전한 결과이다. 과거 3년간 점포 순증은 16년 1,448점, 17년
1,646점에서 18년 666점대비는 급격한 둔화를 보였다'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 170,000원(-29.2%)
IBK투자증권 안지영,황병준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2020년 02월 12일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -29.2% 감소한 가격이다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,417원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,417원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 191,385원 대비 -11.0% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.