[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 24일 메리츠증권(008560)에 대해 '부동산 PF 관련 우려는 크지 않을 전망'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,800원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 메리츠증권 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 메리츠증권(008560)에 대해 '2020년 지배주주순이익 -18%YoY 감소 예상. 부동산 PF 규제로 신규 PF 축소와 기존 PF 감소, 셀다운에 따른 수익저하우려가 크지만 지난 5월 모회사를 대상으로 한 2,000억원의 유상증자로 규제 강화에 대응하고 있음. 유상증자에 따른 희석효과에도 불구하고 과거와 마찬가지로 효율적 자본관리를 통한 ROE 제고 사례를 감안하면 재무여력 개선 및 투자여력 확보측면에서 긍정적인 것으로 판단함. '라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 ' 2Q20 이후 부동산 PF 규제에 따른 영향이 타 증권사 대비 클 것으로 예상함에 따라 이익비중이 큰 이자이익 감소도 부담이 될전망이지만 PF대출 규모가 단계적으로 축소된다는 점에서 완만한 감소를 예상함. 이에 따라 2Q20 지배주주순이익은 -14.0%yoy(+22.5%qoq)인 1,254억원을 예상함. '라고 밝혔다.
◆ 메리츠증권 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 3,800원(최근 1년 이내 신규발행)
BNK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 3,800원을 제시했다.
◆ 메리츠증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,286원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 3,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 4,286원 대비 -11.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 3,500원 보다는 8.6% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 메리츠증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,917원 대비 -27.6% 하락하였다. 이를 통해 메리츠증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 메리츠증권 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 메리츠증권(008560)에 대해 '2020년 지배주주순이익 -18%YoY 감소 예상. 부동산 PF 규제로 신규 PF 축소와 기존 PF 감소, 셀다운에 따른 수익저하우려가 크지만 지난 5월 모회사를 대상으로 한 2,000억원의 유상증자로 규제 강화에 대응하고 있음. 유상증자에 따른 희석효과에도 불구하고 과거와 마찬가지로 효율적 자본관리를 통한 ROE 제고 사례를 감안하면 재무여력 개선 및 투자여력 확보측면에서 긍정적인 것으로 판단함. '라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 ' 2Q20 이후 부동산 PF 규제에 따른 영향이 타 증권사 대비 클 것으로 예상함에 따라 이익비중이 큰 이자이익 감소도 부담이 될전망이지만 PF대출 규모가 단계적으로 축소된다는 점에서 완만한 감소를 예상함. 이에 따라 2Q20 지배주주순이익은 -14.0%yoy(+22.5%qoq)인 1,254억원을 예상함. '라고 밝혔다.
◆ 메리츠증권 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 3,800원(최근 1년 이내 신규발행)
BNK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 3,800원을 제시했다.
◆ 메리츠증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,286원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 3,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 4,286원 대비 -11.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 3,500원 보다는 8.6% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 메리츠증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,917원 대비 -27.6% 하락하였다. 이를 통해 메리츠증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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