[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 05일 AP시스템(265520)에 대해 '2020년 신규 수주 대폭 증가 전망
'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ AP시스템 리포트 주요내용
하나금융투자에서 AP시스템(265520)에 대해 '2019년 3분기~2020년 1분기에 걸쳐 중국 패널 메이커들의 투자가 약 75K 규모로 집행됐는데, 리드타임 감안했을 때 하반기 매출 크게 증가할 전망이다. 글로벌 Flexible OLED 투자는 2019년 45K에 그쳤으나 2020년 157K(중국 127K/삼성디스플레이 30K)로 크게 증가하며 AP시스템 신규 수주금액 역시 2019년 연간 2,790억원에서 2020년 8,320억원으로 대폭 증가할 것으로 전망된다.
'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '4Q19 실적은 매출 1,645억원(YoY+1%, QoQ-43%), 영업이익 112억원(YoY+67%, QoQ+256%)로 컨센서스를 상회했다. 2020년 1분기 실적은 매출 942억원(YoY+8%, QoQ-43%), 영업이익 63억원(YoY +96%, QoQ -43%)로 전년 대비 성장세 이어갈 전망이다. 2020년 실적은 매출 6,019억원(YoY +30%), 영업이익 371억원(YoY +30%)으로 견조한 성장 전망된다. '라고 밝혔다.
한편 '목표주가 37,000원을 유지한다. 과거 삼성디스플레이 연간 105K 투자 당시 AP시스템 평균 PER은 20배 수준이었다. 2020~2021년 역시 삼성디스플레이 투자 재개 및 중국 투자 지속에 따른 글로벌 투자 증가 싸이클 국면이라고 판단하며 이에 따라 과거 멀티플 상단 부여 가능하다고 판단한다.'라고 전망했다.
◆ AP시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 35,000원 -> 37,000원(+5.7%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 상승
하나금융투자 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2019년 11월 12일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 35,000원 대비 5.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 14일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 37,000원을 제시하였다.
◆ AP시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,400원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,400원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KTB투자증권의 35,000원 보다는 5.7% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 AP시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,571원 대비 5.0% 상승하였다. 이를 통해 AP시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ AP시스템 리포트 주요내용
하나금융투자에서 AP시스템(265520)에 대해 '2019년 3분기~2020년 1분기에 걸쳐 중국 패널 메이커들의 투자가 약 75K 규모로 집행됐는데, 리드타임 감안했을 때 하반기 매출 크게 증가할 전망이다. 글로벌 Flexible OLED 투자는 2019년 45K에 그쳤으나 2020년 157K(중국 127K/삼성디스플레이 30K)로 크게 증가하며 AP시스템 신규 수주금액 역시 2019년 연간 2,790억원에서 2020년 8,320억원으로 대폭 증가할 것으로 전망된다.
'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '4Q19 실적은 매출 1,645억원(YoY+1%, QoQ-43%), 영업이익 112억원(YoY+67%, QoQ+256%)로 컨센서스를 상회했다. 2020년 1분기 실적은 매출 942억원(YoY+8%, QoQ-43%), 영업이익 63억원(YoY +96%, QoQ -43%)로 전년 대비 성장세 이어갈 전망이다. 2020년 실적은 매출 6,019억원(YoY +30%), 영업이익 371억원(YoY +30%)으로 견조한 성장 전망된다. '라고 밝혔다.
한편 '목표주가 37,000원을 유지한다. 과거 삼성디스플레이 연간 105K 투자 당시 AP시스템 평균 PER은 20배 수준이었다. 2020~2021년 역시 삼성디스플레이 투자 재개 및 중국 투자 지속에 따른 글로벌 투자 증가 싸이클 국면이라고 판단하며 이에 따라 과거 멀티플 상단 부여 가능하다고 판단한다.'라고 전망했다.
◆ AP시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 35,000원 -> 37,000원(+5.7%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 상승
하나금융투자 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2019년 11월 12일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 35,000원 대비 5.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 14일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 37,000원을 제시하였다.
◆ AP시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,400원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,400원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KTB투자증권의 35,000원 보다는 5.7% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 AP시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,571원 대비 5.0% 상승하였다. 이를 통해 AP시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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