[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋대우에서 21일 에코프로비엠(247540)에 대해 '양극재 중 가장 빠른 상승 반전 예상'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '- 3Q19 매출액은 1,521억원(+11.8% QoQ, -6.8% YoY), 영업이익은 98.5억원(-10.9% QoQ, -32.5% YoY)을 기록: 부진한 실적의 이유는 1) 전동공구 등 원통형 시장 둔화로 예상대비 Q 회복이 부진하였으며, 2) 2분기까지 하락하였던 메탈 가격의 영향으로 인하여 판가 역시 부진하였기 때문이다. - 수요 회복은 예상대비 더디겠지만, 니켈 및 코발트 가격 상승의 영향으로 4분기부터 제품 판가 상승 및 수익성 개선이 기대'라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '최근 배터리 소재 업체들의 주가가 크게 하락한 것은 1) 국내 ESS 추가 화재 발생, 2) LG화학의 EV 배터리(폴란드 라인) 수율 부진 때문이다. 동사는 해당 이슈로 인한 펀더멘탈 훼손 가능성이 가장 낮은 배터리 소재 업체이다. 19년 예상 매출액 기준 ESS 매출 비중은 3% 수준이며, LG화학 향 매출 비중은 0%이다.
현재 동사의 주가는 20년 예상 실적 기준 P/E 20.2배에 거래 중이다. 같은 선발 업체인 Umicore(벨기에 양극재 업체) 대비 20%, 엘앤에프 대비 30% 수준 저평가'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 74,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋대우는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 74,000원을 제시했다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,400원, 미래에셋대우 보수적 평가
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,400원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠종금증권의 72,000원 보다는 2.8% 높다. 이는 미래에셋대우가 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '- 3Q19 매출액은 1,521억원(+11.8% QoQ, -6.8% YoY), 영업이익은 98.5억원(-10.9% QoQ, -32.5% YoY)을 기록: 부진한 실적의 이유는 1) 전동공구 등 원통형 시장 둔화로 예상대비 Q 회복이 부진하였으며, 2) 2분기까지 하락하였던 메탈 가격의 영향으로 인하여 판가 역시 부진하였기 때문이다. - 수요 회복은 예상대비 더디겠지만, 니켈 및 코발트 가격 상승의 영향으로 4분기부터 제품 판가 상승 및 수익성 개선이 기대'라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '최근 배터리 소재 업체들의 주가가 크게 하락한 것은 1) 국내 ESS 추가 화재 발생, 2) LG화학의 EV 배터리(폴란드 라인) 수율 부진 때문이다. 동사는 해당 이슈로 인한 펀더멘탈 훼손 가능성이 가장 낮은 배터리 소재 업체이다. 19년 예상 매출액 기준 ESS 매출 비중은 3% 수준이며, LG화학 향 매출 비중은 0%이다.
현재 동사의 주가는 20년 예상 실적 기준 P/E 20.2배에 거래 중이다. 같은 선발 업체인 Umicore(벨기에 양극재 업체) 대비 20%, 엘앤에프 대비 30% 수준 저평가'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 74,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋대우는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 74,000원을 제시했다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,400원, 미래에셋대우 보수적 평가
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,400원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠종금증권의 72,000원 보다는 2.8% 높다. 이는 미래에셋대우가 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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