[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 14일 현대해상(001450)에 대해 '3Q19까지는 실적부진 이어질 것'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
DB금융투자에서 현대해상(001450)에 대해 '2Q19 현대해상은 -42.5%YoY로 컨센서스 872억원에 부합한 866억원의 당기순이익을 시현했다. 장기위험 및 자동차보험 손해율은 극히 부진했다. 장기위험손해율은 96%로 1분기보다 소폭 상승했는데, 분기 기준 현대해상 장기위험손해율 중 최고 기록이다. 손해율 급등으로 보험영업실적은 극히 부진했는데, 채권부문에서 매각이익 실현을 통해 이익을 방어했다'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '당배당금도 전년대비 감소할 수밖에 없고, 3Q19에도 실적부진이 이어질 것으로 예상되어 단기적으로 모멘텀 형성은 어려워 보인다. 하지만 자동차보험의 경우 이미 원수보험료 증가 효과가 나타나고 있으며, 내년에는 실손보험료도 올해에 비해 인상 가능성이 높다. 긴 안목에서 사이클의 바닥을 모색할 시점이라고 판단한다. '라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 49,900원 -> 32,500원(-34.9%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,500원은 2019년 02월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 49,900원 대비 -34.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 05일 49,900원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 32,500원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,714원, DB금융투자 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 32,500원은 19년 07월 23일 발표한 대신증권의 32,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 42,714원 대비 -23.9% 낮은 수준으로 현대해상의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,619원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
DB금융투자에서 현대해상(001450)에 대해 '2Q19 현대해상은 -42.5%YoY로 컨센서스 872억원에 부합한 866억원의 당기순이익을 시현했다. 장기위험 및 자동차보험 손해율은 극히 부진했다. 장기위험손해율은 96%로 1분기보다 소폭 상승했는데, 분기 기준 현대해상 장기위험손해율 중 최고 기록이다. 손해율 급등으로 보험영업실적은 극히 부진했는데, 채권부문에서 매각이익 실현을 통해 이익을 방어했다'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '당배당금도 전년대비 감소할 수밖에 없고, 3Q19에도 실적부진이 이어질 것으로 예상되어 단기적으로 모멘텀 형성은 어려워 보인다. 하지만 자동차보험의 경우 이미 원수보험료 증가 효과가 나타나고 있으며, 내년에는 실손보험료도 올해에 비해 인상 가능성이 높다. 긴 안목에서 사이클의 바닥을 모색할 시점이라고 판단한다. '라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 49,900원 -> 32,500원(-34.9%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,500원은 2019년 02월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 49,900원 대비 -34.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 05일 49,900원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 32,500원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,714원, DB금융투자 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 32,500원은 19년 07월 23일 발표한 대신증권의 32,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 42,714원 대비 -23.9% 낮은 수준으로 현대해상의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,619원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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