전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 카드

속보

더보기

카드사 신용등급 위기...수수료 인하에 서울페이까지

기사입력 : 2018년08월09일 14:58

최종수정 : 2018년08월09일 14:58

수수료율 인하로 내년 5000억~7000억 영업이익 감소
오토론·카드론 수익성 악화...일부 카드사 신용등급 강등 전망

[서울=뉴스핌] 김지완 기자 = 신용카드사 신용등급이 떨어질 위기에 처했다. 정부의 잇따른 수수료 인하와 대출 최고금리 인하, 조달금리 인상 등으로 영업환경이 악화되고 있기 때문이다. 특히 40% 소득공제율을 앞세운 '서울페이'가 등장하면 카드사를 더 위협할 전망이다. 

9일 금융감독원에 따르면 신한·삼성·KB국민·우리·하나카드 등 5개 카드사의 올 상반기 순이익은 7631억원을 기록했다. 지난해 같은 기간 1조1352억원 대비 32.8% 감소한 것.

문제는 앞으로의 실적이 더 나빠질 수 있다는 것. 문재인 대통령은 연초 기자회견에서 신용카드 수수료 추가 인하 방침을 천명했다. 금융위원회는 지난달 25일 국회 정무위원회에 0% 수준으로 카드수수료 인하를 추진하겠다고 보고했다.

여기에 서울시는 지난달 '서울페이' 도입과 함께 이용자에게 소득공제율 40% 혜택 제공을 발표했다. 한국은행은 지난 1일 은행계좌 기반 모바일 직불서비스 추진을 선언해 정부의 카드수수료 0%' 목표에 힘을 보탰다.

금융감독원은 지난달부터 신용카드사의 카드론 등 대출 금리 적정성·영업 관행 등에 대해 현장 점검에 나섰다. 사실상 고금리 카드론에 대한 경고다.

[사진=게티이미지]

금융투자업계는 당장 내년부터 일반가맹점 수수료율 최고한도가 현 2.5%에서 2.2%로 낮아질 것으로 예상하고 있다. 카드수수료율은 여신금융업법에 따라 3년마다 재산정된다.

김기명 한국투자증권 연구원은 "내년부터 추가 수수료 인하가 적용되면 카드업계 영업수익이 5000억~7000억원 가량 줄어들 것"이라면서 "또 정부가 서울페이 소득공제율 40% 받아들일 경우, 파급력이 당초 예상보다 상당히 클 전망이다. 내년 카드사 영업수익이 상당수준 감소할 수 있다"고 우려했다.

조달비용 부담 증가로 대출환경은 더 나빠질 전망이다. 김 연구원은 "통상 3년 단위의 카드채 만기라는 점을 감안할 때 지난 2016년 저금리 조달 채권 만기가 내년에 도래해 조달비용은 더 올라가 수익성이 악화될 수 있다"고 내다봤다.

하나카드 3년물 조달금리는지난 2016년 연 2.1%에서 올해 연 2.5~2.6%까지 상승했다. 같은 기간 롯데카드 채권 발행금리는 연 2.20%에서 연 2.70%로 올랐다.

시중은행의 오토론 확대로 돌파구마저 사라졌다는 분석이다.

안주영 미래에셋대우 필수기반산업분석팀 선임연구원은 "그 동안 카드사들은 수수료 인하로 수익성이 악화돼 자동차 할부금융을 늘리며 수익을 보존해왔다"면서 "하지만 은행이 자동차대출 비중을 빠르게 늘리고 있어 카드사들이 오토론 시장에서 경쟁력을 상실할 것"이라고 전망했다. 이어 그는 "여기에 조달비용 증가로 카드론 수익성까지 나빠질 전망"이라고 덧붙였다.

현재 시중은행의 자동차대출 금리는 연 3.5~3.9% 수준으로 캐피탈사보다 0.5%p 낮다. 그 결과 지난해 1분기말 1조5283억원에 불과했던 우리·신한·국민·KEB하나은행의 오토론 대출잔액은 작년말 2조5623억원까지 급증했다.

◆ "신용등급 강등 우려...4월부터 카드채 매수자제"

신용평가사들은 이미 카드사들의 향후 신용등급에 대해 부정적인 메세지를 보내고 있다.

한국신용평가는 롯데카드 발행 채권에 대해 작년까지 AA(안정적)으로 평가했으나 올해부턴 AA(부정적)으로 하향조정 했다.

여윤기 한국신용평가 선임연구원은 "가맹점 수수료율 인하 등 신용카드사를 둘러싼 환경이 비우호적으로 변하고 있어 불확실성이 증대됐다"면서 "국내 금융당국의 핀테크 지원의지 등을 고려할 때 향후 카드사의 영업기반을 위협할 가능성이 존재한다"고 우려했다. 이어 "과거 수익성을 지지했던 조달금리 하락 효과도 기준금리 인상 등의 영향으로 더 이상 기대하기 어렵다"고 덧붙였다.

내년 카드사들이 무더기 신용등급 강등을 맞이할 수 있다고 경고가 나왔다.

채권투자업계 관계자는 "연말까지 카드사들이 영업이익 부진이 이어지면 신한·삼성 등 상위 카드사를 제외한 나머지 카드사들은 내년 신용등급 강등을 피하기 어려울 전망"이라면서 "지난 4월부터 카드채 매수 자제를 권하고 있다"고 털어놨다.

박태우 삼성증권 연구원은 "카드사의 악화된 영업환경을 고려했을 때 수익성 악화가 빨라지는 것은 사실"이라면서 "이는 신용도에 부담이 된다"고 경고했다.

전혜현 KB증권 연구원은 "카드채의 경우 비우호적 영업환경과 수익성 부진 등 펀더멘털에 있어 우려 요인이 남아 있는 만큼 연초 이후 약세폭이 컸다"고 진단했다.

swiss2pac@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
강릉 옥계항 코카인 추정 마약 대량 적발 [세종=뉴스핌] 백승은 기자 = 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색애 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발해 조사 중이라고 2일 밝혔다. 전날 두 기관은 미국 연방수사국(FBI)과 국토안보수사국(HSI)으로부터 A선밖에 마약이 숨겨져 있다는 정보를 입수했다. A 선박은 벌크선으로 3만2000톤이며, 승선원 외국인은 20명이다. 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색해 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발했다. [사진=관세청] 2025.04.02 100wins@newspim.com 두 기관은 합동 검색작전을 수립하고, 선박의 규모가 길이 185미터(m)인 점과 검색 범위 등을 고려해 서울세관·동해해경청 마약 수사요원 90명 및 세관 마약탐지견 2팀 등 합동 검색팀을 구성했다. 검색팀은 2일 오전 6시 30분 옥계항에 긴급 출동해 A 선박이 입항한 직후 선박에 올라타 집중 수색을 실시했다. 수색 중 검색팀은 선박 기관실 뒤편에서 밀실을 발견했고, 집중 수색 결과 개당 약 20킬로그램(kg) 전후 마약으로 의심되는 물질이 담긴 박스 수십 개를 발견했다. 검색팀이 간이시약으로 검사한 결과 코카인 의심 물질로 확인됐다. 정확한 중량은 하선 이후 정밀 계측기를 통해 측정하고 마약 종류는 국가과학수사연구원에 의뢰해 확인할 예정이다. 앞으로 관세청과 해경청은 합동수사팀을 운영해 해당 선박의 선장 및 선원 등 20여명을 대상으로 밀수 공모 여부와 적발된 마약의 출처 등을 수사할 계획이다. 국제 마약 밀매 조직과의 연관성도 고려해 미국 FBI와 HSI 등 관계 기관과의 공조를 통해 수사를 확대할 방침이다. 100wins@newspim.com 2025-04-02 17:57
사진
재주는 트럼프가, 돈은 브라질이 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 공세로 글로벌 무역전쟁이 격화하는 가운데, 브라질이 주요 승자로 부상하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면, 중국은 트럼프 대통령이 부과한 대중(對中) 관세에 맞서 미국산 농산물에 보복 관세를 매기며 대체 수입처로 브라질을 주목하고 있다. 수출입 컨테이너 [사진=블룸버그] 중국 가공업체들은 트럼프 대통령이 지난 1월 취임하기 전부터 브라질산 대두를 비축하기 시작했고, 올해 1분기 필요한 물량의 거의 전량을 브라질에서 조달했다. 이는 지난해 같은 기간 54% 수준이었던 브라질산 비중과 비교하면 큰 폭의 증가다. 가격도 상승세다. 상파울루대학 산하 연구기관 세페아(CEPEA)에 따르면, 브라질 항구에서 선적되는 대두의 프리미엄은 중국이 미국산 대두에 10% 관세를 발표한 직후 일주일 동안 약 70% 급등했다. 3월 선적 기준으로는 부셸당 85센트를 기록해 3년 만에 최고치를 찍었다. 닭고기와 달걀 수출도 두 자릿수 증가율을 보인다. 브라질의 가금류·돼지고기·달걀 수출업체를 대표하는 브라질동물단백질협회(ABPA)의 히카르두 산틴 협회장은 올해 들어 브라질의 닭고기 수출은 지난해 같은 기간보다 9%, 달걀 수출은 20% 증가했다고 밝혔다. 브라질은 미국과 달리 조류 인플루엔자를 겪고 있지 않아, 안정적인 공급처로 주목받고 있다. 여기에 중국이 미국산 닭고기에 15%의 보복관세를 부과하면서 브라질산이 대안으로 떠오르고 있다는 설명이다. 사실 브라질과 중국의 교역 관계는 최근 수년 빠르게 확대됐다. 중국은 2009년에 미국을 제치고 브라질의 최대 무역 파트너로 부상했다. 쇠고기, 철광석, 석유 등 자원이 풍부한 브라질은 중국의 막대한 수요에 맞춰 수출을 확대해 왔고, 중국은 브라질의 인프라 건설에 대규모 자본을 투입하고 있다. 현재 중국은 브라질 전체 전력 공급의 약 10%를 차지하고 있으며, 항만과 도로, 철도 등 주요 기반 시설 건설에도 깊숙이 관여하고 있다. 브라질은 미국 시장에서도 수출 확대 가능성을 보고 있다. 중국은 미국의 주요 신발 수출국인데, 미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과할 경우 아시아를 제외하고 최대 신발 생산국인 브라질이 그 자리를 일부 대체할 수 있다는 전망이 나온다다. 하롤두 페헤이라 브라질 신발산업협회(Abicalçados) 회장은 "브라질산 제품에 별다른 관세가 없다면, 미국 수출 확대의 기회가 될 수 있다"라고 밝혔다. 글로벌 무역전쟁 국면에서 오히려 특수를 누릴 것이라는 기대는 브라질 증시에도 훈풍으로 작용했다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 오르며 뉴욕 증시를 아웃퍼폼하고 있다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 상승, 연중 5% 가까이 하락한 뉴욕증시의 S&P500 지수와 대조를 이룬다 [사진=koyfin] wonjc6@newspim.com   2025-04-02 15:30
안다쇼핑
Top으로 이동