전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
금융

속보

더보기

[단독] ABL생명, 건전성 비상...대책도 마땅치 않아

기사입력 : 2018년06월22일 06:15

최종수정 : 2018년06월22일 06:15

적자 확대·채권평가손 악재 첩첩산중...RBC 급감 예상

[편집자] 이 기사는 6월 21일 오후 4시29분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[서울=뉴스핌] 김승동 기자 = ABL생명의 건전성에 빨간불이 켜졌다. 상반기 결산 시점엔 지급여력비율(RBC)이 200% 이하로 주저앉을 것으로 예상된다. 시중금리 상승 영향으로 보유채권의 평가손이 확대되는데다 저축성보험 판매 축소로 신규 영업이 위축된 탓이다.

대주주인 중국 안방보험그룹의 유상증자는 물론 후순위채나 영구채 발행 등을 통한 자본 확충도 만만치 않다는 게 더 큰 문제다.

21일 보험업계에 따르면 ABL생명은 1분기에 32억원 당기순손실을 기록했다. 상반기 누적으로 50억원 이상의 순손실이 예상된다. 또 운용자산 중 약 90%를 매도가능채권으로 운용하는데 금리상승으로 인해 1분기에만 기타포괄손익이 1265억원 줄었다. 기타포괄손익은 대부분 채권평가손실분이다.

ABL생명의 RBC는 지난 2016년 말 210.82%였지만 지난해 말 38.27%포인트 오른 249.09%를 기록했다. 안방보험그룹이 2016년 12월 ABL생명을 인수한 후 지난해에만 약 1조원의 일시납저축성보험을 판매한 영향이다. 현행 회계상 보험료 수입 증가는 이익으로 잡힌다.

하지만 저축성보험이 애물단지가 됐다. 오는 2021년 도입 예정인 새국제회계기준(IFRS17)을 적용하면 저축성보험은 건전성을 갉아먹는 요인이 된다. 이에따라 보험사들은 저축성보험 판매를 줄이고 있다. 

ABL생명이 저축성보험 판매를 줄이자 곧바로 적자로 이어졌다. 여기에 시중금리가 상승하자 12조원에 달하는 채권평가손도 확대됐다. 이는 곧 자산건전성에 영향을 미쳤다. 올 1분기 RBC는 지난해 말 대비 29.43%포인트 주저앉아 219.66%로 나타났다.

ABL생명 관계자는 “2분기에도 200% 이상의 RBC를 기록해 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상하고 있다”며 “2분기 이후는 시중금리 상승 등의 변수가 있어 현재 예측하기 어렵다”고 말했다. 

문제는 RBC를 높이기 위한 유상증자, 후순위채 영구채 등 발행이 여의치 않다는 것. 지난해 하반기 중국 당국이 우샤오후이 안방보험그룹 회장을 구속하고 보험감독관리위원회(보감회)에게 경영권을 위탁했다. 이에 안방보험그룹의 유상증자를 기대하기 어려운 상황이다. 

후순위채나 신종자본증권(영구채) 발행은 적자가 지속될 것으로 예상돼 어렵다. 1분기 ABL생명의 운용자산수익률은 4.01%였다. 자본으로 인정되는 채권인 후순위채나 영구채를 이보다 낮은 금리 수준으로 발행해야 당기순손실을 줄일 수 있다. 하지만 현재 시장상황에서 후순위채 발행 금리는 5.00% 내외가 될 것으로 보인다. 이렇게 높은 금리로 채권을 발행하면 향후 이자 비용 부담으로 돌아와 적자를 확대 시킬 수 있다.

보험업계 한 관계자는 “ABL생명은 시간이 지날수록 진퇴양난 상황에 갇히는 모습이 될 것”이라며 “저축성보험 판매 감소로 인한 당기순손실, 시중금리 상승 영향으로 채권평가손 확대 등 악재에도 RBC를 높이기 위한 자본확충 가능성이 낮다”며 우려했다.

0I087094891@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
"7월 1일 출석하라" 재통보 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 내란 특별검사팀이 윤석열 전 대통령에게 오는 7월 1일 오전 9시에 2차 대면조사를 위해 출석해 달라고 통보했다. 박지영 내란 특검보는 29일 저녁 서울고검 청사에서 브리핑을 열고 "소환 일정과 관련해 윤 전 대통령 측 의견을 접수했고 제반 사정을 고려해 7월 1일 오전 9시에 출석하라고 통지했다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 윤석열 전 대통령이 29일 새벽 서울 서초구 서울고검 청사에 마련된 내란특검에서 피의자 신분으로 조사를 마친 뒤 귀가하고 있다. 2025.06.29 leehs@newspim.com 박 특검보는 "(소환 일정) 협의는 합의가 아니"라며 "결정은 수사 주체가 하는 것이고 윤 전 대통령 측 의견을 접수한 뒤 특검의 수사 일정이나 여러 필요성 등을 고려해 출석 일자를 정해서 통지한 것"이라고 설명했다. 다만 "변호인단 측의 반응은 아직 없다"고 덧붙였다. 앞서 특검팀은 윤 전 대통령 측에 오는 30일 출석하라고 통보했으나, 윤 전 대통령 측은 방어권 보장 등을 이유로 오는 7월 3일 이후로 조사 일정을 잡아 달라고 요청했다. 이에 특검팀이 당초 날짜보다 하루 늦은 7월 1일 조사를 진행하겠다고 재통보한 것이다. 특검팀은 경찰청에 수사방해 사건 전담 경찰관 파견을 요청했다고도 밝혔다. 윤 전 대통령 측이 지난 28일 첫 대면조사에서 박창환 경찰청 중대범죄수사과장(총경) 교체를 요구하며 조사를 거부한 행위가 특검법상 수사방해 행위에 해당한다고 특검팀은 판단하고 있다.  박 특검보는 "(윤 전 대통령 측 변호인이) 변론의 영역을 넘어선 사실과 다른 주장을 하고 있다. 이는 특검법에서 정한 수사방해 행위로 평가될 수 있다"며 "더 이상 좌시하지 않겠다. 특검은 수사방해 사건을 전담할 경찰관 3명을 경찰청에 파견 요청했다"고 말했다. 이어 "특검법 수사 대상에 보면 일련의 수사 방해나 재판 방해도 수사의 대상이 돼 있다"며 7월 1일 2차 대면조사에서도 박 총경이 계속 조사할 것이라고 부연했다. hong90@newspim.com 2025-06-29 22:14
사진
"주담대 6억 이상은 안됩니다" [서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 이재명 정부가 출범 약 한 달 만에 초고강도 부동산 대출 규제 정책을 내놓은 가운데 수도권 집값 상승세에 제동이 걸릴지 주목된다. 가계 대출 총량을 절반으로 확 조이고 수도권 주택담보대출(주담대) 한도를 6억원으로 일괄 제한하는 방향이다. 금융위원회가 지난 27일 관계기관 합동 '긴급 가계부채 점검회의'를 열고 대출 규제를 골자로 한 수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안에 따르면 지난 28일부터 총액 한도가 없는 주담대를 수도권과 규제지역(서울 강남·서초·송파·용산구)에 한해 최대 6억원으로 제한된다. 고가 주택 구입에 대출을 활용하는 것을 막기 위한 조치다. 서울 시내 한 시중은행 창구 모습. [사진= 뉴스핌DB] 다주택자에 대한 신규 주담대는 주택담보대출비율(LTV) 0%를 적용해 전면 금지하며 1주택자 갈아타기 주담대 규제도 강화된다. 기존에는 보유 주택을 2년 이내 처분하기로 약정하면 주담대를 받을 수 있었지만 앞으로는 6개월로 처분 기간이 줄었다. 위반 시에는 대출금 즉시 회수되고 향후 3년간 주택 관련 대출이 제한된다. 생애 최초 주택구입 목적의 LTV도 기존 80%에서 70%로 줄어든다. LTV는 자산 담보가치에 대한 대출 비율을 뜻한다. 7월부터는 금융권 자체 대출과 정책대출의 총량 목표를 당초 계획 대비 50% 수준으로 감축하며 정책 대출은 연간 공급 계획 대비 25% 줄인다. 은행의 대출 가능 총량이 줄어드는 것이다. 당초 7월 시행 예정이었던 스트레스 DSR(총부채상환비율) 3단계 조치에 이어 이번 초강도 대출규제가 중첩되면서 주택 구매를 위한 대출문턱은 더 높아지게 된다. 예컨대 스트레스 DSR 3단계만 적용 시 연봉 1억원 직장인이 만기 30년, 원리금균등상환, 대출금리 4%의 조건으로 수도권 지역에서 생애 최초 주택구입 목적의 변동 주택대출을 받을 때 대출한도는 5억8700만원으로 기존 2단계 대비 2000만원가량 줄어든다. 또 수도권 가산금리 1.5%P가 더해져 금리는 5.5%가 적용된다. 여기에 7월부터 시행하는 정부의 고강도 대출 정책인 '가계대출 관리 강화 방안'이 더해지면서 대출한도는 이보다 더 줄어들 전망이다. 하반기 가계대출 총량 목표가 기존 대비 50%가량 줄면 은행들은 대출한도를 추가로 10~30% 감액할 것으로 예상된다. LTV도 기존 80%에서 70%로 줄기 때문에 집값에 따른 대출금도 축소된다. 또 총량 소진 시 대출 자체가 거절될 수 있다. 연봉 1억원 이상 고소득자들의 주택구매도 어려워진다. 수도권 주담대 대출의 최대한도가 6억원으로 일괄 제한되기 때문이다. 더욱이 실제 대출금액은 6억원 한도 내에서 LTV(담보인정비율), DTI(총부채상환비율), DSR(총부채원리금상환비율) 비율 등에 따라 조정된다. 이번 규제는 토요일인 지난 28일부터 시행이 본격화됐다. 발표 당일인 27일까지 금융회사가 전산상 등록을 통해 대출 신청접수를 완료하거나 주택 매매계약을 체결, 계약금을 이미 납부한 경우 종전규정이 적용된다. 정부가 초고강도 규제에 나선 이유는 과열된 부동산 열풍 및 가계대출 때문이다. 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)의 이달 들어 지난 19일까지 가계대출 잔액은 전월 말 대비 4조 원 늘어난 752조 749억원을 기록했다. 영업일당 3328억 원이 늘어난 것으로 지난해 8월 영업일당 평균 4584억원이 늘어난 이후로 가장 큰 폭의 증가세다.  정부는 이번 규제로 올해 하반기 10조원, 연간으로는 20조원 가량의 가계대출이 줄어들 것으로 내다봤다. 최근 과열된 부동산 열기를 잠재울 수 있을지 주목된다. 일각에선 강도 높은 대출 규제로 인해 청년들의 주택 구매 여력을 제한하는 것 아니냐는 우려도 나온다. 2030세대 무주택자의 '주거 사다리'가 흔들릴 수 있다는 지적이다. romeok@newspim.com 2025-06-29 08:00
안다쇼핑
Top으로 이동