[편집자] 이 기사는 06월 23일 오전 11시30분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.
[뉴스핌] 복리를 전제로 자산이 두배로 늘어나는 데 걸리는 시간을 계산하는 방식인 72의 법칙(The Rule of 72). 연 3% 복리라면 72/3 = 24년이지만 1.5%라면 48년이다. 1%대 초저금리 시대의 투자자들은 곤혹스럽다. 원금을 보장하면서 연 3%를 주는 상품은 불티나게 팔린다. 뉴스핌은 안정적으로 연 3% 수익을 올릴 수 있는 투자법을 알아봤다.
[뉴스핌=이에라 기자] "예금은 불만, 주식은 불안, 펀드 3형제로 극복."
초저금리를 극복하는 방법은 딱 하나다. 위험을 감수하고 투자수익률을 높이는 것이다. 원금을 보장하는 상품은 수익성이 떨어질 수 밖에 없다. 어느 정도 위험과 수익성을 추구하는가는 투자자 본인이 선택할 문제다.
예금금리보다 높은 수익을 추구하면서도 안정성을 갖췄다고 평가받는 펀드 3형제가 있다. 배당주펀드, 공모주펀드, 롱숏펀드는 대표적인 중위험 중수익 상품이다.
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◆ 배당주펀드, 저금리·저성장 기조에 정부 정책방향과 일치
배당주펀드는 전문가들이 꼽은 1순위 상품이다. 배당을 많이 하는 기업이나 우선주에 투자하는 펀드다. 우선주는 의결권이 없는 대신 보통주 보다 많은 배당을 받는 주식이다.
정부는 배당소득증대세제, 기업소득환류세제 등 배당 유도 정책을 도입했다. 이에 기업들은 배당을 꾸준히 늘릴 전망이다.
현대증권의 분석에 따르면 올해 코스피 예상 배당수익률은 1.7%로 기준금리(연 1.25%)보다 높다.
지난해 국내 배당주펀드 수익률은 평균 9.7%에 달했다. 전체 국내 주식형펀드 성과(3.51%)를 크게 앞섰다. 배당주펀드 수익률은 2014년에도 4.50%였다. 이같은 고성과가 이어지자 지난 1년간 배당주펀드로 1조1500억원 이상이 몰렸다.
배당주에 투자하는 랩어카운트 상품도 인기다. 최저 가입 금액이 2000만원인 '한국투자증권고배당주 랩'은 올해 들어 200억원 넘게 팔렸다. 이 랩의 수익률은 지난 17일까지 5.15%를 기록했다.
임민영 한국투자증권 강남센터 PB차장은 "배당주에 투자하는 상품은 크게 벌지 않아도 리스크가 상대적으로 적다"며 "만약 시장 상황이 좋을 경우, 추가 수익도 얻을 수 있다는 점에서 주식형펀드 중 가장 유망하다고 본다"고 조언했다.
◆ 공모주펀드, IPO 기대감 속 채권혼합형 안정성까지
2014년 제일모직과 삼성SDS가 상장하자 공모주펀드는 그해 10%대 수익률을 기록했다. 올해 삼성바이오로직스, 두산밥캣, 넷마블게임즈, 셀트리온헬스케어 등이 상장할 예정이다. 올해 기업공개(IPO)시장의 최대어로 꼽혔던 호텔롯데가 불투명해졌음에도 공모주펀드의 인기는 식지 않는다.
직접 공모주 청약에 참여할 수 있지만 괜찮은 기업은 경쟁률이 높아 몇 주 받을 수 없다. 또 기업 분석을 해야하고, 일정을 챙겨야하는 번거로움도 있다. 펀드를 통해 간접투자하면 이를 극복할 수 있다.
공모주펀드는 대부분이 채권혼합형이다. 펀드 자산의 60% 미만을 채권에 투자해 안정성을 확보하면서 공모주 투자를 통해 초과 수익을 누린다.
공모주펀드의 최근 1년간 평균 수익률은 1.51%였다. 이 기간 1조2300억원이 공모주펀드로 들어왔다.
조재영 NH투자증권 강남프리미어블루 PB부장은 "주식형이나 주식혼합형 상품은 변동성이 클 수 밖에 없다"며 "공모주펀드는 대부분 채권혼합형 상품이기 때문에 (변동성을 염두해도) 투자하기에 크게 무리가 없다"고 말했다.
◆ 박스권에 지친 투자자, 롱숏펀드로 절대수익을
롱숏펀드는 '박스피'(코스피+박스권)에서 각광받는 상품이다. 주가가 상승할 것으로 예상되는 종목은 매수(롱 long)하고, 하락할 것으로 전망되는 종목은 공매도(숏 short)하는 전략을 쓰는 펀드가 롱숏펀드다.
이 펀드는 추세적으로 상승하거나 하락하는 시장보다 박스권 장세에서 안정적인 수익을 내왔다. 국내 증시가 수년째 박스권에 갇혀있자 유망상품으로 꼽혔다.
롱숏펀드의 수익률은 연초 이후 평균 -0.48%다. 주식형펀드 전체 성과(-2.48%)보다는 2%포인트 높았다. 올해 3024억원이 롱숏펀드로 들어왔다.
다만, 롱숏펀드는 상품마다 주식 투자 비중이 다르기 때문에 잘 따져야 한다는 조언이다.
[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)
