전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
Gam

속보

더보기

삼화페인트, 4년만에 회사채 도전...참패 기억 씻을까

기사입력 : 2016년03월22일 14:37

최종수정 : 2016년03월22일 14:37

2012년 수요예측시 전액 미매각...실적·신용등급 상향
국내시장 포화에 해외 진출 승부수

[뉴스핌=정연주 기자] 삼화페인트(A-)가 4년만에 회사채 발행에 나섰다. 전방산업인 조선철강업이 어려움을 겪고있음에도 삼화페인트는 안정적인 실적 성장세를 이어가고 있어 결과가 주목된다.

22일 투자은행(IB)업계에 따르면 삼화페인트공업은 오는 31일 200억원 규모의 5년 만기 회사채 발행을 위해 23일 수요예측을 실시한다. 희망금리밴드는 -10bp~+10bp. 대표주관사는 신한금융투자다.

삼화페인트는 국내 2위 도료업체로, 특히 건축용 도료 부문에선 꾸준히 국내 1위 자리를 지키고 있다.

공업용 도료 시장 개척과 스마트폰용 도료 시장을 선점하는 등 사업 다각화 노력도 인정받고 있다. 도료업계는 과점시장이라 일정한 수요를 보장받는다는 점 또한 강점이다. 

매출액은 지난해 5072억원을 기록해 2012년(4350억억원),2013년(4990억원), 2014년(5267억원)이후 증가세다. 부채비율도 연결기준 2013년 89.6% 이후 하락해 작년말 77.9%를 기록했다.

다만 국내 도료시장이 포화상태에 이르러 성장에 대한 우려가 있다. 특히 조선·철강업이 고꾸라지면서 공업용 도료도 타격을 입고 있다. 공업용 도료는 삼화페인트 매출의 50% 가까운 비중을 차지한다. 

이에 삼화페인트는 해외시장에서 돌파구를 찾고 있다. 올 들어서 키르기스스탄 등에 법인을 두 군데 세웠으며 현재 국내 법인 5개, 해외 법인 5개다. 이미 진출해 있는 베트남 법인은 지난해 3분기말 기준 332억원의 매출액을 기록했다.  

해외사업 다각화를 IB업계가 어떻게 평가할지에 따라 회사채 흥행 여부가 갈릴 전망이다. 

삼화페인트는 지난 2012년 이번과 동일한 만기와 물량으로 발행을 시도했지만 전액 미매각되는 굴욕을 맛봤다. 당시 신용등급은 BBB+였다. 이번엔 당시보다 실적이 나아졌고, 신용등급도 A-로 상향 조정됐다. 

홍석준 한국신용평가 수석애널리스트는 "국내외 전방산업 위축과 업체 간 경쟁양상의 변화에 따른 영향은 불가피할 전망이지만 친환경·고기능 제품의 비중 확대, 해외 신규 시장 개척, 저유가에 기인한 원재료비 안정화 등을 감안할 때 비교적 양호한 실적 기조가 예상된다"고 말했다.

그는 이어 "재무적인 측면에서는 해외 자회사 투자, 국내 공주공장 및 물류센터 건설 등 국내외 사업 확대에 따른 지출에도 영업부문의 현금창출을 통해 제반 자금소요를 충당하고 있으며, 현금흐름의 선순환을 바탕으로 안정적인 재무구조가 유지될 전망"이라고 덧붙였다.

IB업계 관계자는 "업황 전망 자체를 긍정적으로 보는 편은 아니며 해외 시장 확대로 과거 대비 리스크가 생긴 것은 사실"이라며 "그러나 실적이 큰 출렁임 없이 유지되고 있단 점이 매력적이며 물량 자체도 소규모라 무난하게 소화되지 않을까 싶다"고 말했다. 

 

[뉴스핌 Newspim] 정연주 기자 (jyj8@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
온열질환 사망자 전년 대비 2배 증가 [서울=뉴스핌] 조민교 기자 = 찜통더위가 이어지면서 올여름 온열질환자 수가 작년 대비 급증했다. 온열질환 추정 사망자는 최근 2명이 추가돼 현재까지 7명으로 집계됐다. 7일 질병관리청의 온열질환 응급실감시체계 신고 현황에 따르면 지난 6일 59명이 온열질환으로 응급실에 내원했다. 이중 2명은 온열질환으로 인해 사망했다. 질병청이 지난 5월 15일부터 전국 의료기관 517곳 응급실을 대상으로 온열질환 감시체계를 가동한 이래 전날까지 누적 온열질환자는 모두 875명이다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 서울 전역에 올해 첫 폭염주의보가 발효된 30일 오후 서울 성동구 마장역 인근에서 시민들이 무더위에 힘겨워하고 있다. 2025.06.30 yooksa@newspim.com 지난해 같은 기간(5월 20일~7월 6일)과 비교하면 온열질환자는 469명에서 859명으로 83.2% 증가했다. 올해 온열질환 추정 사망자는 모두 7명으로, 작년 같은 기간(3명)과 비교해 2배 이상 늘어났다. 현재까지 발생한 온열질환자의 76.5%는 남성이었으며 여성은 23.5%였다. 연령별로는 60대가 19.5%로 가장 많았으며 이어 50대, 40대, 30대, 80세 이상, 70대, 20대 순이었다. 65세 이상 고령층이 전체 온열질환자의 33.3%를 차지했다. 직업별로는 단순 노무 종사자(21.0%), 무직(12.0%), 농림어업 숙련 종사자(10.4%)가 많았다. 발생 시간을 보면 오후 4~5시(12.2%), 오후 3~4시(11.5%), 오후 1~2시(9.5%), 오전 10~11시 (9.0%) 등으로 나타났다. 실외 발생이 81.4%였으며 작업장 25.6%, 논밭 16.6%, 길가 14.1% 등이었다. 온열질환은 열로 인해 발생하는 급성질환으로 통상 두통, 어지러움, 근육경련, 피로감 등의 증상을 동반한다. 제때 조치하지 않으면 의식 저하가 나타나면서 자칫 생명이 위태로울 수도 있다. 흔히 일사병으로 불리는 열탈진과 열사병이 대표적이다. 평소 온열질환을 예방하려면 한낮에는 가급적 외출과 야외활동을 삼가고, 갈증을 느끼지 않더라도 물을 자주 마시면서 체내 수분을 적절히 공급해 주는 게 좋다. mkyo@newspim.com 2025-07-07 20:26
사진
삼성전자, 2Q 영업익 56% 뒷걸음 [서울=뉴스핌] 서영욱 기자 = 삼성전자가 전년 동기 대비 절반 이상 하락한 2분기 잠정 영업 실적을 내놨다. 삼성전자가 8일 올해 2분기 잠정 실적을 공시하고 매출 74조원, 영업이익은 4조6000억원을 달성했다고 밝혔다. 전 분기 보다 매출은 6.5%, 영업이익은 31% 줄었다. 작년 동기 대비 매출은 비슷했지만, 영업이익은 56% 가까이 내려앉았다. 서울 서초구 삼성전자 서초사옥 전경 [사진=뉴스핌DB] 이번 잠정치는 한국채택 국제회계기준(IFRS)에 따라 추정한 수치다. 결산을 마치기 전 투자자들의 편의를 위해 먼저 공개한 것이다. 삼성전자는 2009년 7월 국내 기업 처음으로 분기 실적 예상치를 내놨다. 2010년 IFRS를 먼저 적용해 글로벌 기준에 맞춘 정보 제공을 이어가며 투자자들이 보다 정확히 실적을 가늠하고 기업 가치를 판단할 수 있도록 하고 있다. 삼성전자는 이번에도 주주와 소통을 꾀한다. 실적발표 콘퍼런스콜에서 사전에 받은 질문을 중심으로 관심 높은 사안에 답할 계획이다. syu@newspim.com 2025-07-08 07:52
안다쇼핑
Top으로 이동