[뉴스핌=이유범 기자] LIG투자증권 최용재 애널리스트는 28일 강원랜드에 대해 정부가 추가적인 규제정책을 시행할 가능성은 낮다며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만원을 유지한다고 밝혔다.
최 애널리스트는 "경기침체에도 불구하고 동사의 매출은 카지노 입장객의 꾸준한 증가와 슬롯머신 교체 등 자체 노력에 의해 지속적으로 성장하고 있다"며 "강원랜드의 최대 리스크인 사감위의 매출총량제도, 전자카드 도입제는 이해관계부처의 부정적 시각으로 시행여부가 불투명하다"라고 설명했다.
다음은 리포트 내용.
◆투자 포인트
강원랜드에 대해 투자의견 Buy 목표주가 20,000원을 유지. 동사에 대한 투자 포인트는 1)경기침체에도 불구한 지속적인 매출 성장, 2)추가 규제안이 나올 가능성이 낮은 점, 3)연말 배당수익률 5% 이상이 예상되는 점.
동사는 경기방어주로서 주식시장의 불확실성이 커질 경우 상대적으로 메리트가 부각될 전망.
◆ 한발 물러선 사감위
경기침체에도 불구하고 동사의 매출은 카지노 입장객의 꾸준한 증가와 슬롯머신 교체 등 자체 노력에 의해 지속적으로 성장.
동사의 최대 리스크인 사감위의 매출총량제도, 전자카드 도입제는 이해관계부처의 부정적 시각으로 시행여부가 불투명.
이에 사감위도 한발 물러선 입장으로 전자카드 도입건에 대해서 동사의 의견을 수렴하여 10월 중 시행방안에 대해 재논의 예정.
개인프라이버시 침해, 중복 규제 등 부작용이 더 많을 것을 감안한다면 시행여부는 낮을 것으로 전망.
◆ 세금납부 우수 기업 강원랜드
최근 세수가 부족한 정부입장에서 강원랜드로부터 연간 3,000억원 이상의 세금을 걷고 있는 동사의 매출에 부정적인 정책(매출총량제도,전자카드도입제)을 시행할 가능성은 낮을 것으로 전망.
따라서 추가적 규제가 나올 가능성은 희박하며 기존 규제리스크는 이미 주가에 선반영된 점과 연말 배당 수익률 5% 이상을 생각한다면 지금이 매수적기라고 판단.
최 애널리스트는 "경기침체에도 불구하고 동사의 매출은 카지노 입장객의 꾸준한 증가와 슬롯머신 교체 등 자체 노력에 의해 지속적으로 성장하고 있다"며 "강원랜드의 최대 리스크인 사감위의 매출총량제도, 전자카드 도입제는 이해관계부처의 부정적 시각으로 시행여부가 불투명하다"라고 설명했다.
다음은 리포트 내용.
◆투자 포인트
강원랜드에 대해 투자의견 Buy 목표주가 20,000원을 유지. 동사에 대한 투자 포인트는 1)경기침체에도 불구한 지속적인 매출 성장, 2)추가 규제안이 나올 가능성이 낮은 점, 3)연말 배당수익률 5% 이상이 예상되는 점.
동사는 경기방어주로서 주식시장의 불확실성이 커질 경우 상대적으로 메리트가 부각될 전망.
◆ 한발 물러선 사감위
경기침체에도 불구하고 동사의 매출은 카지노 입장객의 꾸준한 증가와 슬롯머신 교체 등 자체 노력에 의해 지속적으로 성장.
동사의 최대 리스크인 사감위의 매출총량제도, 전자카드 도입제는 이해관계부처의 부정적 시각으로 시행여부가 불투명.
이에 사감위도 한발 물러선 입장으로 전자카드 도입건에 대해서 동사의 의견을 수렴하여 10월 중 시행방안에 대해 재논의 예정.
개인프라이버시 침해, 중복 규제 등 부작용이 더 많을 것을 감안한다면 시행여부는 낮을 것으로 전망.
◆ 세금납부 우수 기업 강원랜드
최근 세수가 부족한 정부입장에서 강원랜드로부터 연간 3,000억원 이상의 세금을 걷고 있는 동사의 매출에 부정적인 정책(매출총량제도,전자카드도입제)을 시행할 가능성은 낮을 것으로 전망.
따라서 추가적 규제가 나올 가능성은 희박하며 기존 규제리스크는 이미 주가에 선반영된 점과 연말 배당 수익률 5% 이상을 생각한다면 지금이 매수적기라고 판단.