[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 31일 SK이노베이션(096770)에 대해 '2026년 연간OP 약 10조원 예상'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '2Q 실적은 엄청난 서프라이즈를 기록했다. 배터리 일회성 보상금(약 1조원 추정)을 제거하더라도 서프라이즈였다. 실적이 좋을 걸로 예상했던 정유, 윤활유 이익이 더 좋았던 것이 주 원인이다. 2Q 전사OP는 3.49조원으로 역대 최대치를 기록했고, 컨센서스 1.56조원 대비 +124% 상회했다. 정유, 윤활기유 마진은 최근까지도 초강세를 유지하고 있다. Spot 정제마진은 7월 평균 배럴당 43달러이고, 최근에는 배럴당 50달러를 상회하고 있다. 2Q 평균 마진이었던 배럴당 38달러에서 더 높아진 것이다. 정유보다 놀라운 것은 기유 가격 및 Spread인데, 7월 중순 기유 수출가격은 톤당 1,992달러로, 사상 최고치였던 6월 대비 또 다시 +7% mom 상승했다. 6월 유가 하락으로 기유 원재료 가격은 낮아졌을 것으로 추정되는데 ASP는 더 상승한 것이다. 8~9월 추이를 봐야겠지만, 중동 경쟁사의 가동 차질로 구조적인 공급 부족이 이어지고 있기 때문에 기유 실적은 하반기에도 역대급 이익을 기록할 전망이다. 결과적으로 하반기OP는 분기당 약 2조원 수준이 예상되고, 2026년 OP는 9조원을 상회할 전망이다. 2027년 이익이 하향 안정화되더라도 정유+ 윤활의 타이트한 수급으로 과거보다 높은 실적이 예상된다.'라고 분석했다.


◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2026년 07월 03일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다.


◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,250원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 169,250원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 134,412원 대비 25.9% 상승하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.