다음은 인공지능(AI) 모델을 이용한 자료 분석으로 생산한 콘텐츠입니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 중국의 희토류 수출 규제 움직임에 자동차부터 첨단 IT, 방위산업까지 각 업계가 신경을 곤두세우는 가운데 최근 1년 사이 71%의 고수익률을 올린 미국 상장지수펀드(ETF) REMX(VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF)가 새삼 관심을 끈다.

블룸버그에 따르면 국제에너지기구(IEA)는 최근 보고서를 내고 "중국이 희토류 수출 통제를 본격적으로 강행할 경우 전세계 핵심 산업들이 6조5000억달러에 달하는 경제적 타격을 입을 것"이라고 경고했다.

희토류 공급이 막히면 전기차와 첨단 IT 및 반도체, 방위 산업과 항공우주, 풍력 발전 등 글로벌 각 분야의 완제품 제조업 시장의 타격이 불가피하다는 얘기다. 희토류나 이를 가공한 영구자석을 제때 조달하지 못해 제조업계가 생산을 중단하거나 축소해야 하기 때문.

주요 외신에 따르면 중국은 전세계 희토류 채굴의 60%를 차지하고, 가공 부문에서는 90% 이상의 압도적인 시장 점유율을 쥐고 있다.

IEA는 미국과 호주 등 현재 계획된 중국 이외 광산 프로젝트를 모두 합해도 2035년까지 중국 밖의 희토류 정제 수요는 25%, 자석 제조 수요는 20%밖에 충당하지 못할 것으로 전망한다.

REMX가 조명을 받는 이유는 희토류 섹터의 대장 격이자 자산 규모와 유동성이 가장 높은 펀드이기 때문이다.

자산 규모가 23억달러에 이르는 펀드는 글로벌 최대 리튬 생산 업체인 앨버말(ALB)과 중국을 제외한 세계 최대 희토류 생산 업체인 호주의 라이너스, 중국 북방희토류 등을 담은 상품이다.

희토류 이외에 구리와 니켈 등 금속 광물 업체들까지 포함하는 EART(Global X Rare Earth & Critical Materials ETF)와 차별화됐다는 평가를 받는다.

REMX가 최근 1년 사이 70%를 웃도는 고수익률을 창출한 데 대해 AI 모델은 크게 세 가지 배경을 제시한다.

먼저, 중국의 핵심 광물 수출 규제의 본격화다. 공급 부족에 따른 희토류 가격 상승과 관련 업체들의 수익성 및 주가 상승이 펀드에 반영됐다는 얘기다.

글로벌 공급망의 소위 '탈중국화'를 위한 각국 정부의 대규모 보조금 정책도 관련 종목 및 REMX의 상승 흐름에 힘을 실었다. 특히 미국의 인플레이션 감축법(IRA)과 유럽 핵심원자재법(CRMA)가 중국 이외 지역에서 광산 개발과 정제 시설 건설에 나선 기업들을 지원하기 위한 대표적인 정책이다.

AI 인프라 및 친환경 모빌리티로 인한 희토류 수요 폭발도 REMX의 고수익률을 뒷받침하는 배경으로 꼽힌다.

2010년 출시된 펀드는 연 0.53%의 운용 보수를 부과하고, 2026년 초 이후 7%의 수익률을 냈다. 지난 1년사이 폭발적인 운용 성과를 달성했지만 최근 1개월 동안 17%의 손실을 기록, 모멘텀이 한풀 꺾였다는 의견도 나온다.

shhwang@newspim.com