[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 24일 엘앤에프(066970)에 대해 '2H26: 안정적 가동률 + LFP 실적 본격화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 235,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 108.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
유안타증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '2026년 2분기 매출액 9,624억원(+85% YoY, +30% QoQ), 영업이익 467억원(흑자전환 YoY, -60% QoQ, OPM 4.9%)으로 컨센서스 부합하는 실적 예상. 다만, 재고평가환입 등이 반영되면 영업이익률 High-single까지도 가능할 것. 동사가 주력으로 공급하는 주요 고객사향 모델은 글로벌 수요 둔화에도 불구 긍정적 수요 지속. 이에 꾸준히 출하량이 증가하고 있어 안정적인 가동률 확보. 메탈가 래깅 효과로 2분기 ASP도 약 13% 상승 효과가 있을 것. 3Q26 매출액은 9,820억원(+51% YoY, +2% QoQ), 영업 이익은 430억원(+95% YoY, -8% QoQ) 추정. 이는 3Q25의 낮은 기저와 원통형·46시리즈 관련 물량 회복, 리튬 가격 래깅 효과가 지속되기 때문. 4분기부터는 LFP 가동 시작으로 외형성장 지속. 다만, 초기 고정비 부담으로 이익률 상승 제한적일 것. 투자의견 및 목표주가 유지. 동사는 2026년 하반기 LFP 초기 출하, 2027년 6만톤 체제, 2028년 가동률 상승으로 이어질 경우 미국 ESS용 비중국 LFP 양극재 공급망 측면에서 수혜 클 것'라고 분석했다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 235,000원 -> 235,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이안나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 235,000원은 2026년 04월 09일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 235,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 20일 142,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 235,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 231,087원, 유안타증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 235,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 231,087원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 231,087원은 직전 6개월 평균 목표가였던 176,867원 대비 30.7% 상승하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
유안타증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '2026년 2분기 매출액 9,624억원(+85% YoY, +30% QoQ), 영업이익 467억원(흑자전환 YoY, -60% QoQ, OPM 4.9%)으로 컨센서스 부합하는 실적 예상. 다만, 재고평가환입 등이 반영되면 영업이익률 High-single까지도 가능할 것. 동사가 주력으로 공급하는 주요 고객사향 모델은 글로벌 수요 둔화에도 불구 긍정적 수요 지속. 이에 꾸준히 출하량이 증가하고 있어 안정적인 가동률 확보. 메탈가 래깅 효과로 2분기 ASP도 약 13% 상승 효과가 있을 것. 3Q26 매출액은 9,820억원(+51% YoY, +2% QoQ), 영업 이익은 430억원(+95% YoY, -8% QoQ) 추정. 이는 3Q25의 낮은 기저와 원통형·46시리즈 관련 물량 회복, 리튬 가격 래깅 효과가 지속되기 때문. 4분기부터는 LFP 가동 시작으로 외형성장 지속. 다만, 초기 고정비 부담으로 이익률 상승 제한적일 것. 투자의견 및 목표주가 유지. 동사는 2026년 하반기 LFP 초기 출하, 2027년 6만톤 체제, 2028년 가동률 상승으로 이어질 경우 미국 ESS용 비중국 LFP 양극재 공급망 측면에서 수혜 클 것'라고 분석했다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 235,000원 -> 235,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이안나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 235,000원은 2026년 04월 09일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 235,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 20일 142,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 235,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 231,087원, 유안타증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 235,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 231,087원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 231,087원은 직전 6개월 평균 목표가였던 176,867원 대비 30.7% 상승하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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