[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 19일 제이투케이바이오(420570)에 대해 '사상 최대 실적 전망'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 제이투케이바이오 리포트 주요내용
교보증권에서 제이투케이바이오(420570)에 대해 '2분기 사상 최대 실적 전망, 이익 레버리지도 기대: 2분기 사상 최대 실적을 경신할 것으로 전망. 최근 주요 고객사인 ODM사들이 인디브랜드 글로벌 수출 확대에 따라 견조한 수주 흐름을 이어가고 있으며, 소재 업체인 동사 역시 ODM사의 수주 흐름과 유사한 성장세를 이어갈 것으로 예상됨. 사측은 26년 매출액 가이던스는 400~450억원을 제시했으나, 1~2분기 영업 환경을 감안하면 이를 상회할 가능성이 높음. 특히 1~2분기부터 동사의 원료를 사용하는 히트 SKU가 큰 폭 증가한 것으로 파악됨. 또한, 소재 업체 특성상 원재료 비중이 낮아, 일정 매출 규모를 넘어설 경우 이익 레버리지 폭이 상당히 확대되는 구조임. 이에 따라 2~3분기 매출 성장세를 감안하면 수익성 개선 폭 역시 추가적으로 확대될 여지가 충분함. 참고로 별도 기준 OPM은 21~23년도 13~20%으로 안정적인 흐름을 유지한 바 있음. 26년 매출액 480억원(YoY 46%), 영업이익 80억원(OPM 16.6%) 가정할 경우, 현재 주가는 26년 기준 P/E는 6배에 불과함.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제이투케이바이오 리포트 주요내용
교보증권에서 제이투케이바이오(420570)에 대해 '2분기 사상 최대 실적 전망, 이익 레버리지도 기대: 2분기 사상 최대 실적을 경신할 것으로 전망. 최근 주요 고객사인 ODM사들이 인디브랜드 글로벌 수출 확대에 따라 견조한 수주 흐름을 이어가고 있으며, 소재 업체인 동사 역시 ODM사의 수주 흐름과 유사한 성장세를 이어갈 것으로 예상됨. 사측은 26년 매출액 가이던스는 400~450억원을 제시했으나, 1~2분기 영업 환경을 감안하면 이를 상회할 가능성이 높음. 특히 1~2분기부터 동사의 원료를 사용하는 히트 SKU가 큰 폭 증가한 것으로 파악됨. 또한, 소재 업체 특성상 원재료 비중이 낮아, 일정 매출 규모를 넘어설 경우 이익 레버리지 폭이 상당히 확대되는 구조임. 이에 따라 2~3분기 매출 성장세를 감안하면 수익성 개선 폭 역시 추가적으로 확대될 여지가 충분함. 참고로 별도 기준 OPM은 21~23년도 13~20%으로 안정적인 흐름을 유지한 바 있음. 26년 매출액 480억원(YoY 46%), 영업이익 80억원(OPM 16.6%) 가정할 경우, 현재 주가는 26년 기준 P/E는 6배에 불과함.'라고 분석했다.
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