[서울=뉴스핌] 양태훈 기자 =  네이버가 올해 1분기 서치플랫폼과 커머스를 중심으로 안정적인 실적을 기록했다. 시장 기대치에는 다소 못 미쳤지만, 생성형 AI를 중심으로 한 온서비스(On-service) 전략과 검색·커머스 고도화를 통해 중장기 성장을 이어간다는 계획이다.

9일, 네이버는 2025년 1분기 연결 기준 실적으로 매출 2조 7,868억 원, 영업이익 5,053억 원을 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 각각 10.3%, 15% 증가한 수치다.

다만, 증권정보업체 에프앤가이드가 집계한 실적 컨센서스(증권사 전망치 평균)인 매출 2조 7,995.8억 원, 영업이익 5,097.5억 원에는 미치지 못했다. 1분기 당기순이익 역시 4,237억 원을 기록해 전년 동기 5,105.6억 원 대비 약 17% 감소했다.

사업 부문별 실적으로는 서치플랫폼이 1조 127억 원, 커머스 7,879억 원, 핀테크 3,927억 원, 콘텐츠 4,593억 원, 엔터프라이즈 1,342억 원을 기록했다. 특히 플랫폼 광고 매출은 전년 동기 대비 9.6% 증가하며 탄탄한 성장세를 보였다.

특히, 커머스 부문 매출은 스마트스토어 중심의 온플랫폼 거래액 증가와 커머스 광고 확대에 힘입어 전년 동기 대비 12% 성장했다. 지난 3월 출시된 쇼핑 앱은 충성 고객을 중심으로 유입을 유도하며 전용 채널로 기능, 기존 네이버 앱 및 웹 이용자와 병행 사용되는 투트랙 전략이 유효하게 작동한 것으로 보인다.

최수연 네이버 대표는 이날 열린 2025년 1분기 실적 컨퍼런스 콜에서 "쇼핑 앱은 빠르게 안착하고 있으며, 다운로드 수와 이용자 지표 모두 긍정적인 흐름을 보이고 있다"며 "전체 유입 경로 확대와 고객 충성도 제고 모두를 이뤄내고 있다"고 강조했다.

서치플랫폼 부문 매출은 검색 광고의 확장 검색 확대, 플레이스 광고 개선 등으로 전년 동기 대비 8.2% 증가했다. 디스플레이 광고 매출은 피드 지면 확대 및 고효율 타깃팅 전략을 통해 같은 기간 대비 7.3% 증가했다. 외부 매체 노출 확대와 다양한 상품 개선이 광고 효율을 끌어올린 것으로 보인다.

핀테크 부문 매출은 네이버페이의 결제액 증가에 힘입어 전년 동기 대비 11% 성장했다. 1분기 전체 결제액은 19.6조 원으로, 이 중 외부 결제액이 52%를 넘어서며 생태계 외연 확장의 중심축으로 자리 잡았다.

김희철 네이버 최고재무책임자(CFO)는 "광고 지면 간 경계가 점점 희미해지고 있어, 보다 통합된 수치 중심의 커뮤니케이션으로 전환하고자 한다"며 "외부 생태계와의 연동 강화를 통해 결제 시장 내 경쟁력을 지속 확보할 것"이라고 전했다.

콘텐츠 부문 매출은 웹툰, 스노우 등 주요 서비스의 안정적인 성과에 따라 전년 동기 대비 2.9% 증가했고, 네이버제트 연결 제외 기준으로는 같은 기간 대비 6.7%의 성장률을 기록했다. 엔터프라이즈 부문 매출은 라인웍스 유료 ID 확대, 사우디 디지털 트윈 사업 매출 인식 등으로 전년 동기 대비 14.7% 성장했으나, 전분기 대비로는 24.4% 감소했다.

한편, 네이버는 올해를 AI 전략 실행의 본격적인 원년으로 삼고, 자체 기술력과 플랫폼 생태계 확장을 통해 글로벌 시장 내 입지를 더욱 강화하겠다는 방침이다. 현재는 'AI 브리핑'을 정답형 검색 쿼리 일부에 시범 적용하고 있으며, 연내 적용 범위를 두 자릿수 수준까지 확대할 계획이다. 또한, 초거대 언어모델 '하이퍼클로바X'는 검색과 커머스 고도화를 목표로 최적화해 적용 중인 가운데, 상업적 활용이 가능한 오픈소스 형태로 외부에도 공개해 AI 생태계 전반의 확산을 도모한다는 방침이다.

최 대표는 "네이버 검색의 특성상 시장에 미치는 영향력이 큰 만큼 신중하게 적용 중"이라며 "점진적 확대를 통해 서비스 안정성과 수익성을 함께 고려하고 있다"고 전했다.

이어 "하이퍼클로바X 초경량 모델의 경우, 한국어에 최적화된 성능을 보이고 있으며 광고 문구 자동 생성, 여행 추천, 상품 리뷰 등 다양한 서비스에 응용 가능하다"며 "AI 생태계 기여는 곧 네이버 전체 서비스와의 시너지를 확대하는 동력으로 작용할 것"이라고 자신했다.

김 CFO 역시 "검색, 커머스 등 핵심 서비스 경쟁력 강화를 위해 GPU 등 관련 자산 투자 비중이 기존 대비 커질 것"이라며 "글로벌 빅테크를 무작정 따라가기보다는 네이버만의 방향성과 자원 여력을 감안해 선별적 투자로 접근하겠다. 국내외 AI 수요가 확대됨에 따라, 클라우드 기반 GPU 자원의 안정적 제공이 차별화 요소로 작용할 것"이라고 강조했다.

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