[GAM] ①5월 연휴 특수 맞아 상승모멘텀 확대, '신소비 테마' 주목

기사입력 : 2025년04월29일 11:30

최종수정 : 2025년04월29일 11:30

5월 노동절 연휴 이슈 등장에 재조명 '신소비 테마'
중국의 적극적 정책 지원 속 상승모멘텀 확대 기대
관심 확대된 신소비 테마 트렌드와 주가 흐름 진단

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = 최근 중국 여러 지방 정부가 소비 진작을 위한 정책을 잇달아 내놓고 있는 가운데 '노동절 연휴(5월 1일~5일)' 라는 호재를 맞아 소비주의 상승모멘텀이 확대되고 있다.

올해 노동절 연휴 기간에는 시장의 전망을 웃도는 우수한 경제효과가 창출되며 호텔, 요식업, 신유통 등 다양한 소비 분야의 투자기회가 확대될 것이라는 관측이 나오고 있어 주목된다.

특히 중국 본토 A주 시장에서는 최근 최고가 경신 랠리가 빈번히 연출되고 있는 '신소비 테마'에 관심이 집중되고 있다.

앞서 중국 당국은 내수 진작을 2025년 최대 정책 과제로 선정하며 지원책 강화 의지를 밝혔다. 최근 글로벌 시장의 최대 리스크 중 하나로 떠오른 관세분쟁에 따른 공급망 재편 움직임으로 내수 진작의 중요성이 한층 더 확대된 상황에서, 노동절 연휴라는 호재성 이슈를 맞이한 소비주의 투자기회를 진단해 보고자 한다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.04.28 pxx17@newspim.com

◆ '전통소비→신소비 주기', 주목할 테마주는?

최근 완구(토이), 반려동물용품, 스낵식품, 금은 보석, 화장품, 개인위생용품 등의 분야에서 주가 흐름이 돋보이는 종목들이 속속 등장하고 있다.

반려동물 사료∙용품 등을 생산∙판매하는 중국기업 연태펫푸드(中寵股份 002891.SZ)와 괴보애완동물(乖寶寵物 301498.SZ), 트렌디 피규어 브랜드 '팝마트인터내셔널그룹(泡泡瑪特∙POP MART, 9992.HK), 스낵 식품 생산판매 업체 위룡미매(衛龍美味 9985.HK) 등 다수의 신소비 테마주들이 역대 최고가를 경신했다.

재신증권(财信证券) 보고서에 근거해 신소비에 속하는 대표적 영역인 뷰티케어 섹터의 최신 주가 흐름을 살펴보면, 2025년 3월 11일부터 4월 10일까지 선완(申萬)뷰티케어지수는 0.37% 상승해 선완증권(申萬證券)이 분류한 31개 1급 섹터 중 주가 상승폭으로 5위를 차지했다. 이는 상하이종합지수, 상하이와 선전 양대 증시 상장사 중 일정 규모와 유동성을 보유한 300개 대형 종목의 주가를 반영해 산출한 CSI300(滬深∙후선300) 지수, 창업판지수 대비 각각 4.6%포인트(P), 5.3%P, 13.98%P를 웃도는 수준이다.

뷰티케어 섹터의 2급 세부 영역인 위생케어용품, 화장품, 의료미용 섹터는 해당 기간 -0.85%, -0.65%, 10.99%의 주가 등락폭을 기록했다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.04.28 pxx17@newspim.com

현지 증권 기관들 사이에서 신소비 주기가 등장할 수 있다는 관측이 나오는 가운데, 2025년 이후 소비주 전문 펀드 매니저들의 투자방향 또한 전통적 소비영역에서 신소비로 전환되는 움직임이 포착되고 있다.

대표적으로 '푸궈(富國)소비정선30주식펀드'의 경우 올해 1분기 말 기준 상위 10대 중창구 (重倉股) 중 상위 2위 중창구는 금 주얼리를 제조∙판매하는 로포황금(老鋪黃金 6181.HK)과 팝마트로 모두 신소비 테마주가 차지했다.

참고로 '중창구'는 주식에 투자하는 펀드 상품에서 비중이 높은 집중 매수 종목을 가리키는 중국식 표현이다. 펀드매니저들이 주목하는 종목과 투자방향을 보여준다는 점에서, 투자자들에게는 유용한 참고지표가 될 수 있다.

션완링신(申万菱信)러룽(樂融)일년보유혼합펀드의 상위 10대 중창구에는 연태펫푸드, 팝마트, 로포황금 등 신소비 테마주가 다수의 자리를 차지하고 있고, 헝웨장신(恒越匠心)우선일년보유혼합펀드의 경우에도 상위 10대 중창구에 팝마트, 로포황금, 뷰티사업을 운영하는 모과평화장품(毛戈平∙마오거핑 1318.HK) 등 다수의 신소비 테마주가 포함됐다.

최근 현지 증권사들의 조사연구 대상에도 신소비 테마주가 상위권을 차지하고 있다.

기관의 조사연구가 집중되는 종목은 현재 시장이 가장 주목하는 투자 트렌드를 반영하는 것이자 성장잠재력과 투자가치가 높을 것으로 기대되는 종목이라는 뜻으로 해석할 수 있다는 점에서 시장의 높은 관심을 방증한다.

4월 한달 간 200곳 이상의 조사연구가 이뤄진 20개주에는 연태펫푸드와 일회용 위생용품 제조사 바이야주식(百亞股份 003006.SZ)이 포함됐다. 이들 종목은 4월 한달 간 역대 최고치를 갱신하며 주가의 누적 상승폭이 20%를 넘어섰다.

이들 두 종목이 신고가를 경신한 데에는 우수한 실적도 영향을 미쳤다. 그 중 연태펫푸드의 올해 1분기 순이익 증가율은 60%를 넘어섰다.

연태펫푸드의 경우 200곳 이상의 기관이 조사연구를 진행한 가운데, 조사연구 과정에서 연태펫푸드 측은 글로벌화 전략 하에서 관세 대응 시스템을 구축해 놓은 만큼, 이번 관세 리스크가 회사에 중대한 영향을 미치지는 않을 것이라고 밝혔다.

연태펫푸드는 현재 미국과 캐나다에 반려동물 간식 공장을 설립한 유일한 중국 기업이다. 이번 관세 조정은 국내 수출 업무 중 미국으로의 수출 사업만 연계돼 있는데, 미국 수출 분이 회사 전체 매출에서 차지하는 비중은 상대적으로 낮다고 설명했다. 또한 미국 관세정책에 따른 충격을 상쇄하기 위해 향후 캄보디아 공장으로 생산을 이전할 예정이어서 그에 따른 영향은 통제가 가능하다고 덧붙였다.

션완링신러룽일년보유혼합펀드를 운용하는 푸쥐안(付娟) 펀드매니저는 "과거 인구 보너스에 의존했던 전통소비 주기와 달리, 이번 신소비 주기는 장기적인 상승 추세를 보일 것이며, 이는 젊은 세대의 변화에 뿌리를 두고 있다"고 진단했다. 젊은 세대 소비층은 내면의 즐거움을 더 중시하고, 상대적으로 높은 지불 의사를 가지며, 새로운 기술 수준을 더욱 적극적으로 수용하고, 더욱 풍부한 제품 공급을 접하게 된다고 설명했다.

신소비 테마주의 신고가 랠리와 펀드 매니저들의 적극적인 투자 행보는 신소비 영역이 새로운 발전 기회를 맞이하고 있음을 보여준다. 젊은 세대의 소비 관념 변화와 소비 시장의 지속적인 업그레이드 속에 신소비는 거대한 성장 잠재력을 바탕으로 경제 성장의 핵심 동력이 될 것이라는 평가가 나온다.

<5월 연휴 특수 맞아 상승모멘텀 확대② '신소비 테마' 주목>으로 이어짐.

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pxx17@newspim.com

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외교부 1차관 인사 충격파 [서울=뉴스핌] 유신모 외교전문기자 = 국장급에서 일약 차관으로 직행한 박윤주 외교부 1차관 임명에 외교부가 술렁이고 있다. 외교부 조직과 인사를 총괄하는 책임자인 1차관에 현재 실장급(1급)보다 후배 기수인 박 차관을 전격 기용한 배경을 놓고 설왕설래 중이다. 이번 인사는 파격을 넘어 충격에 가깝다. 박 차관은 전임 김홍균 1차관보다 외무고시 기수로 11기 아래이며 나이도 9살이나 어리다. 박 차관이 미국 관련 업무를 오래했다고는 하나 본부 주요 국장도 거치지 않았고 공관장도 특명전권대사가 아닌 총영사를 지냈다. 기수나 나이, 경력 모든 면에서 전례가 없는 인사다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 = 박윤주 신임 외교부 1차관이 11일 오전 서울 종로구 외교부에 첫 출근을 하고 있다. 2025.06.11 gdlee@newspim.com 퇴직한 외교관 출신의 한 인사는 "차관이 실장보다 후배였던 경우는 외교부 역사상 한 번도 없었다"면서 "이 정도 인사면 조직에 미치는 영향이 만만치 않을 것"이라고 말했다. 전남 보성 출신인 박 차관은 민주당 정부에서 요직을 거쳤다. 노무현 정부 출범 때 정권인수위원회를 거쳐 이종석 당시 청와대 국가안전보장회의(NSC) 사무차장 밑에서 일했다. '자주파·동맹파 파동'으로 외교부 북미국장에서 물러난 위성락 현 국가안보실장도 당시 NSC에서 함께 일했으며, 위 실장이 주미 대사관 정무공사일 때도 워싱턴 공관에서 함께 근무했다. 문재인 정부 들어 북미국 심의관과 인사기획관을 거쳐 애틀랜타 총영사로 임명됐지만, 1년여 만에 윤석열 정부 출범과 함께 교체됐다. 외교부가 술렁이는 이유는 단순히 의외의 인물이 발탁됐기 때문만은 아니다. 박 차관 임명이 의미하는 것이 무엇인지에 대한 불안감이 있다. 전례없는 파격 인사로 조직에 충격을 가하고 강도 높은 조직 개편과 체질 개선을 추진하기 위한 인사가 아니냐는 관측이 나오고 있다. 외교부는 민주당 정부가 집권했을 때마다 개혁의 대상이었으며, 실제로 외교부를 '손보려는' 시도도 자주 있었다. 노무현 정부때는 중앙인사위원회·행정자치부 출신의 차관을 임명해 조직 개편을 시도했고, 문재인 정부 때는 주미 대사관의 한·미 정상통화 유출사건을 계기로 외교부 내 '친미 라인'을 제거하기 위해 과도한 징계를 가해 물의를 빚은 적도 있다. 외교부의 한 중견 간부는 "이번 차관 인사가 태풍의 전조일지도 모른다는 불안감이 외교부 내에 있는 것이 사실"이라며 "박 차관 임명이 조직에 활력을 불어넣는 신선한 충격으로 작용하기를 바란다"고 말했다. opento@newspim.com 2025-06-11 16:23

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[이재명의 사람들]김현지 총무비서관 [서울=뉴스핌] 지혜진 기자 = 이재명 정부가 출범한 지 1주일이 지난 가운데 비서실장을 비롯해 수석비서관급 인선도 추가로 이뤄지고 있다. 현재까지 드러난 이재명 대통령 인선의 핵심은 '실용'이다. 인수위원회 없이 출발해야 하는 정부인 만큼 기존에 손발을 맞춰온 인사들을 적극적으로 등용하는 모습이다. 특히 이 대통령이 경기 성남시장, 경기도지사 때부터 호흡을 맞춰온 성남·경기라인 인물들은 정부 요직에 내정됐다. 대표적인 인물이 총무비서관으로 내정된 김현지 전 보좌관이다. 이 대통령의 최측근 중 한 명으로 꼽히는 김 전 보좌관은 이 대통령이 성남시장이던 때 시민운동을 하면서 인연이 닿았다. 대학 졸업 직후인 1998년 당시 변호사이던 이 대통령이 설립을 주도한 성남시민모임에 합류했으며 이곳에서 집행위원장, 사무국장 등을 거쳤다. 이 대통령이 정치를 결심하게 된 계기가 됐던 성남시립병원 설립 운동도 함께했다. 성남시립병원추진위원회에서 사무국장을 역임한 것. 이후 이 대통령이 성남시장에 당선된 후에도 시민운동에 방점을 찍었다. 그는 2011년 성남 지역에서 활동하는 환경·도시 전문가 등이 주축이 된 민관 협력 기구 '성남의제21'에서 사무국장으로 활동했다. 그러다 이 대통령이 2018년 경기도지사에 당선된 후에야 도청 비서관직을 맡으며 본격적으로 이 대통령을 보좌하기 시작했다. 김 전 보좌관은 '그림자 보좌'로 유명하다. 본인이 전면에 나서지 않는 성향이다. 시민운동가로 활동할 때는 지역 언론 인터뷰에도 응하는 등 적극적인 모습을 보였으나 이 대통령이 국회에 입성한 이후에는 언론 노출을 지양해왔다. 또한 김 전 보좌관은 이 대통령에게 직언을 아끼지 않는 것으로 알려졌다. 당 관계자는 "김 전 보좌관은 리스크 관리를 중요시하는 사람이다. 문제가 될 만한 것들은 사전에 차단하려고 하고 조심성이 강하다"고 했다. 이 대통령의 최측근으로 꼽히던 정진상 전 당대표실 정무조정실장과 김용 전 민주연구원 부원장이 각각 대장동 사건과 불법 정치자금 수수 혐의 등으로 사법리스크에 휘말리면서 당직을 내려놓은 영향도 있다. 김 전 보좌관이 정 전 실장과 김 전 부원장의 자리를 대체했다는 이야기도 있었다. 김 전 보좌관이 맡게 될 대통령실 총무비서관은 대통령실 예산을 총괄하는 직책으로 공무원 직제상 1급에 해당한다. 특히 대통령실 2급 이하 행정관 등 실무진 인사에 관여할 수 있다. 이 대통령은 수석급 인선에는 강훈식 비서실장, 우상호 정무수석, 강유정 대변인 등 비교적 친명(친이재명) 색채가 옅은 통합형 인재를 등용하는 한편 실무라인에는 김 전 보좌관처럼 오랜 기간 손발을 맞춰온 '복심'들을 배치하고 있다. 대통령실 1부속실장에 내정된 김남준 전 당대표 정무부실장, 의전비서관의 권혁기 당대표 정무기획실장, 인사비서관의 김용채 전 보좌관 등이 대표적이다. 원외에서 이 후보를 후방지원한 더민주전국혁신회의 핵심인물들도 이재명 정부에서 주요 역할을 할 것으로 보인다. 윤용조 혁신회의 집행위원장은 대통령 국가안보실 비서관으로 배치될 가능성이 크다. 강위원 혁신회의 상임고문은 전남 경제부지사에 내정된 것으로 확인됐다. 내년 지방선거를 앞두고 새 정부와 더 긴밀히 호흡을 맞출 수 있는 점을 고려한 것으로 보인다. heyjin@newspim.com 2025-06-11 17:10