[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 24일 JW중외제약(001060)에 대해 '25년은 약가 조정 없이 성장 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JW중외제약 리포트 주요내용
DB금융투자에서 JW중외제약(001060)에 대해 '25년은 기초수액제 회복과 리바로패밀리의 매출로 판가름: 24년은 헴리브라의 급여확대에 따른 약가 인하로 영업이익에 영향이 있었음. 당분간 약가 인하되는 추가 제품은 없을 것으로 판단됨. 다만 25년 실적은 기초수액제 매출 회복과 리바로 패밀리 실적 버팀에 따라 성장할 수있음. STAT3 타겟 표적항암제 JW2286은 글로벌 임상 1상 환자투약을 개시함. JW0061(탈모) 등은 연내 임상단계로 진입하는 파이프라인 증가로 연구개발비는 증가는 피할 수 없음. 25년 매출 7,781억원(+8.7%YoY), 영업이익 969억원(+12.4%YoY, OPM 12.5%) 전망함'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '4분기 무난한 실적 예상: 4분기 실적은 매출액 1,904억원(-6.3%YoY), 영업이익 207억원(-39.3%YoY, OPM 10.8%)으로 추정됨. 의료계 파업으로 기초수액제는 매출 회복이 더디나 리바 로패밀리와 헴리브라는 견조하게 성장한 것으로 예상됨. 리바로패밀리(고지혈증)는 피타바스타틴 제네릭 출시에도 스타틴 계열 약물 중 견조한 성장을 이어가며 421억원, 헴리브라(혈우병) 는 급여 확대로 132억원 추정됨. 다만 5월부터 급여 적용된 페린젝트(고용량 철분주사제)는 낮아진 약가로 일시적인 매출 감소가 있겠으나 25년부터는 회복될 것으로 예상됨'라고 밝혔다.


◆ JW중외제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 38,000원 -> 34,000원(-10.5%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 이명선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 07월 22일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 38,000원 대비 -10.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 31일 38,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.


◆ JW중외제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,200원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 39,200원 대비 -13.3% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 37,000원 보다도 -8.1% 낮다. 이는 DB금융투자가 JW중외제약의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,667원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 JW중외제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.