[GAM]3Q 실적∙주가 모두 A+① 추가상승 낙관 '웨이얼반도체'

기사입력 : 2024년10월28일 07:00

최종수정 : 2024년10월28일 07:00

반도체 섹터 대장주 '웨이얼반도체' 주목
상반기 이어 3분기 570% 순익 성장 기대
스마트폰·자동차용 CIS 시장 점유율 확대
실적·주가 분석, 성장성과 투자 가치 진단

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = 기업의 펀더멘털(기초체력)을 보여주는 실적 성적표는 4분기에도 중국 본토 A주의 투자방향을 결정짓는데 있어 중요한 평가 기준이 된 가운데, 최근 A주 상장사들이 속속 공개하고 있는 3분기 실적 전망치에 시장의 관심이 집중되고 있다.

중국 관영 증권정보 제공업체 증권시보(證券時報)가 10월 9일 현재까지 3분기 실적 전망치를 공개한 상장사들을 분석한 결과 농약∙화공, 의약바이오, 반도체, 해운 등 섹터의 경우 제품 수요와 주문량 확대 등 업황 호조에 힘입어 두드러진 실적 개선세를 기록한 것으로 나타났다.

그 중 반도체 섹터는 10월 들어 강력한 상승 장세를 연출하고 있는 대표 영역 중 하나로, 섹터 전반적으로 올해 눈에 띄는 실적 개선세를 지속하고 있다.

3분기 실적 전망치를 공개한 반도체 종목 중 중국을 대표하는 CIS(CMOS 이미지센서) 제조기업 웨이얼반도체(韋爾股份∙WillSemi 603501.SH)는 시선을 사로잡는 우수한 성적을 기록해 기관의 관심이 집중되고 있다.

올해 들어 세 자릿수의 순이익 성장률을 이어가고 있는 웨이얼반도체는 중국 국산 CIS의 리더기업이자 반도체 섹터의 대장주로서 2주 남짓한 기간 동안 40%에 달하는 주가 상승폭을 기록 중이다.

향후 추가적인 실적 개선과 주가 상승 여력을 보유했다는 평가가 나오는 가운데, 웨이얼반도체의 잠재 성장성과 투자가치를 중간 점검해 보고자 한다.

◆ 중국 CIS 리더기업, 전세계 3위 점유율

중국 CIS 업계를 대표하는 리더기업 웨이얼반도체는 프리미엄 CIS 제품을 앞세워 스마트폰과 자동차 산업 응용 시장으로 점유율을 확장하며 고속성장했다.

설립 초기에는 주로 전력 소자와 전원 IC 등 반도체 설계 사업에 주력했으나 지속적인 사업 확장을 통해 CIS를 비롯해 터치 패널, 아날로그 솔루션 등 3+N 제품 포트폴리오를 구축했고, 현재는 소비 전자에서 자동차 전자, 의료 등으로 다운스트림 응용 분야를 확장해 가고 있다.

웨이얼반도체의 고속성장을 이끈 일등공신은 프리미엄 CIS 제품이다. 스마트폰과 차량의 고화질 카메라 수요가 늘면서 핵심 부품인 CIS의 수요도 급증, 웨이얼반도체 또한 동반 성장했다.

테크놀로지 사이트(Technology sights)가 제공한 데이터에 따르면 2023년 전세계 스마트폰 CIS 시장에서 웨이얼반도체는 13%의 점유율을 기록, 일본 소니(55%)와 한국 삼성(25%)에 이어 3위를 기록했다.

소니는 애플에 CIS 제품을, 삼성은 자사 제품에 CIS 제품을 공급하고 있다. 웨이얼반도체는 애플 아이폰 그리고 삼성 스마트폰을 제외한 안드로이드 스마트폰을 중심으로 CIS 제품을 공급하고 있다. 샤오미, 오포(OPPO), 아너(榮耀∙룽야오), 트랜션(傳音∙Transsion) 등 중국 안드로이드 스마트폰 브랜드가 웨이얼반도체의 대표적인 고객사들이다.

웨이얼반도체가 출시한 프리미엄 CIS 제품 'OV50H'는 화웨이 퓨라(Pura) 7과 노바(Nova)12, 샤오미 14 등 국내 주류 프리미엄 안드로이드 스마트폰 모델의 카메라 센서에 이미 공급되고 있다.

올해 3월에는 세계 최초로 LOFIC(Lateral Overflow Integration Capacitor, 과다노출 방지) 기술이 탑재된 CIS 제품 'OV50K40'을 출시했다. 이는 아너(榮耀∙룽야오)의 프리미엄 스마트폰 모델 매직(Magic)의 즈전(至臻) 버전에 처음으로 탑재됐다. 이후 샤오미 15 프로(Pro) 모델과 화웨이 메이트(Mate) 70 모델에도 대량 공급될 것으로 기대된다.

◆ '3대 CIS 응용분야' 수요 확대 속 고속성장

동오증권(東吳證券)은 최신 보고서를 통해 웨이얼반도체가 CIS 분야에 더욱 주력하며 시장 점유율을 추가 확대해나갈 것으로 예상했다. 특히 △소비 전자 △자동차 전자 △보안과 같은 기타 영역 등 3대 다운스트림 응용분야에서 CIS 매출이 늘어날 것으로 내다봤다.

반도체 시장 전문 조사기업인 욜 인텔리전스(Yole Intelligence)에 따르면 2022년 전세계 CIS 시장 규모는 213억 달러였고, 그 중 63%의 비중을 차지하는 스마트폰 CIS 시장 규모는 134억5200만 달러, 10%의 비중을 차지하는 차량 CIS 시장 규모는 21억9000만 달러에 달하는 것으로 집계됐다.

2028년이 되면 스마트폰과 차량은 전체 CIS 시장의 핵심 영역으로서, 전체 CIS 시장에서 이 두 영역이 차지하는 비중은 70%를 넘어설 것으로 예상된다.

① 소비전자: 웨이얼반도체가 보유한 제품 기술력을 바탕으로 중고급 스마트폰 CIS의 국산화를 지속 실현하며 매출 고속성장을 이어가고, 스마트폰용 CIS 시장 점유율을 더욱 확대할 수 있을 것으로 기대된다.

올해 다운스트림 소비전자 업계의 제품 수요가 눈에 띄게 회복되고 재고 소진이 가속화되면서 웨이얼반도체의 CIS 신제품이 각종 시리즈 모델에 지속적으로 도입, 실적 고성장기를 맞이했다. 특히 중∙고급 스마트폰 시장 점유율이 지속적으로 늘면서 CIS 수요가 빠르게 늘고 있다.

글로벌 시장조사기관 카날리스(Canalys) 데이터에 따르면 2024년 스마트폰 시장 수요가 눈에 띄게 회복되면서 출하량도 플러스 성장을 이어가고 있다. 올 한해 예상 출하량은 전년 대비 4% 늘어난 11억7500대에 달할 것으로 추산된다. 스마트폰 수요 회복은 CIS 수요의 안정적 성장세를 이끄는 핵심 배경이 되고 있다.

② 자동차 전자 : 선제적으로 고화소 제품을 배치하여, 1.3M OX01E20에서 5M OX05D10, 8M 전방용 OX08D10까지, 중저가에서 중고가 제품으로 도약하여 성장 한계를 돌파했다.

특히, 자율주행 차량 보급률이 지속적으로 높아지면서 차량용 CIS가 전체 CIS 영역에서 가장 빠르게 성장하는 트랙으로 부상할 전망이다.

욜 인텔리전스에 따르면 글로벌 차량용 CIS 시장 규모는 2028년 36억3000만 달러로 성장, 2022~2028년 연평균 성장률(CAGR)은 8.8%에 달할 것으로 추산된다.

③ 보안 등 기타 분야 : 보안, PC, 의료 등 신흥 시장에서 웨이얼반도체가 개발한 CIS 제품의 응용이 더욱 확대될 것으로 기대된다.

웨이얼반도체는 업계 최초로 완벽한 '엔드 투 엔드(End-to-End)' 의료 이미징 시스템을 공급할 수 있는 업체로 평가된다. 성숙한 셔터 기술을 보유하고 있고, AR/VR 분야에서 LCOS(실리콘 웨이퍼 위에 액정표시장치<LCD> 소자를 구성한 패널) 제품을 출시하여 CIS 사업을 다각화하고 있다.

<3Q 실적∙주가 모두 A+② 추가상승 낙관 '웨이얼반도체'>로 이어짐.

pxx17@newspim.com

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김수현, 故김새론 의혹에 직접 입 열까 [서울=뉴스핌] 이지은 기자 =고(故) 김새론과의 열애설을 전면 부인한 김수현이 입장을 밝히지 않고 있는 가운데 외신에서도 큰 관심을 보이고 있다. 유튜브 채널 가로세로연구소(가세연)은 지난 11일 김새론의 유족들이 제보한 것이라고 밝히며 한 장의 사진과 김새론과 김수현에게 보낸 문자 메시지를 공개했다. 배우 김수현 [사진=뉴스핌DB] 김새론의 이모 A씨는 가세연을 통해 김새론이 미성년자 시절부터 6년간 김수현과 교제를 했다고 주장했다. 또한 가세연 측은 김새론이 SNS에 올리려고 했지만 올리지 못했던 글을 입수했다며 "김새론이 골드메달리스트 소속 당시 신인 캐스팅, 비주얼 디렉팅 등의 일을 했지만 이에 대해 정당한 지급을 받지 못했다"고 폭로했다. 유족들은 김새론이 2022년 5월 음주운전 논란을 일으키면서 200억원에 이르는 손해배상청구를 받자, 소속사가 제대로 된 조사 없이 청구액을 그대로 수용했다고 주장했다. 생활고를 겪었던 김새론은 김수현에게 상환일을 미뤄달라고 요청했다. 유족이 공개한 문자 메시지에 따르면 김새론은 김수현에게 "안 갚겠다는 소리가 아니고 당장 7억원을 달라고 하면 나는 정말 할 수가 없어. 안 하는 게 아니라 못 하는 건데 꼭 소송까지 가야만 할까. 나 좀 살려줘. 부탁할게. 시간을 주라"고 호소했다. 가세연은 김수현이 김새론의 볼에 뽀뽀하는 사진을 공개, 열애설을 뒷받침할 증거로 내세웠다. 가세연 측은 "김새론 유가족에게 직접 받은 자료와 인터뷰로 방송한 것이다. 유가족에게도 법적 대응을 할 것인가"라는 주장을 펼쳤다. 현재 김수현과 김새론을 둘러싼 논란은 해외에서도 주목하고 있다. 할리우드 리포터, 사우스차이나모닝포스트(SCMP) 등에서는 "현재 진위 여부가 불분명한 상태에서 논란이 확산되고 있다"고 전하고 있다. 김수현 소속사 골드메달리스트는 지난 10일 가세연이 김새론과 열애설을 제기했을 당시만 해도 "가로세로연구소는 당사와 김수현 배우가 유튜버 이진호와 결탁하여 故 김새론 배우를 괴롭혔다는 취지로 주장을 하면서, 故 김새론 배우가 15세부터 김수현 배우와 연애를 하였다는 주장, 故 김새론 배우의 음주운전 사고 당시 소속사의 대처가 부당했다는 주장, 당사 소속 매니저가 유튜버 이진호와 친분이 있다는 주장 등 당사와 김수현 배우에게 악의적인 많은 주장들 해왔다"고 했다. 소속사 측은 "이는 모두 도저히 묵과할 수 없는 허위사실로서 당사는 가로세로연구소의 허위사실 유포에 대하여 취할 수 있는 가장 강력한 수준의 법적 대응을 검토할 예정"이라며 강경대응을 예고했다. 하지만 가세연의 추가로 공개한 볼뽀뽀, 문자메시지 이후에는 별다른 입장을 밝히지 않고 있는 만큼 김수현 측이 또 다른 반박을 할지 이목이 쏠리고 있다. 고 김새론은 지난 2022년 음주운전 사고를 일으킨 뒤 연예계 복귀에 어려움을 겪었다. 이후 지난 2025년 2월 16일 자택에서 사망했다. alice09@newspim.com 2025-03-12 09:14