전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
산업 조선

속보

더보기

이기동 HD현대마린솔루션 사장 "IPO 자금 절반은 물류 인프라에 투자"

기사입력 : 2024년04월03일 15:00

최종수정 : 2024년04월03일 15:00

"AM 선순환 구조 만들기 위한 물류·네트워크 확보"
실제 유입 자금 규모는 3000~3500억 수준 추정

[서울=뉴스핌] 조수빈 기자 = "기업공개 이후 공모 자금은 물류 인프라 및 시스템 개선과 확장에 우선적으로 가장 많은 금액이 배치될 예정입니다. 최소 40% 이상의 투자 자금은 물류 인프라에 사용하고 선박 디지털(SDV), 연구개발(R&D), 지분 투자 등에 나머지 자금을 융통할 계획입니다."

이기동 HD현대마린솔루션 사장은 기업공개(IPO) 수요 예측 기간을 앞두고 지난 2일 경기 성남시에 있는 HD현대 판교 GRC센터에서 열린 기자간담회를 열고 이같은 사업 계획을 밝혔다.

질의응답에 답하고 있는 이기동 HD현대마린솔루션 사장. [사진=HD현대마린솔루션]

HD현대마린솔루션은 지난달 25일 증권신고서를 제출하고 5월을 목표로 코스피시장 상장을 추진하고 있다. 이번 상장을 통해 890만주를 공모하는 HD현대마린솔루션의 예상 공모 금액은 최대 7420억원 수준이다. 예상 시가총액 역시 3조2582억원~3조7000억원에 달하는 IPO 대어로 시장의 주목을 받고 있다.

◆안정적인 재무 상황 긍정 평가…AM 위주 투자 먼저 

이기동 사장은 이날 "현대중공업 분사 이후 불과 7년이 되지 않은 시간 동안 괄목할만한 성장을 이루었다. 올해는 기업 공개를 통해 상장 기업으로 성장하는 중요한 한 해가 될 것"이라며 "전세계 조선, 해양 빅데이터는 물론 기상 정보까지 포함하는 선박과 관련된 모든 데이터를 통합한 독보적인 플랫폼 기업으로 성장하려 한다"고 소개했다.

HD현대마린솔루션에 따르면 IPO 자금은 구주 매출에서 10%, 신주 발행이 10% 이루어지기 때문에 IPO 조달 자금은 6524억~7423억 수준으로 예측된다. 구주 10%는 KKR의 지분이고 HD현대는 구주에 참여하지 않았다. 실제 유입 자금은 3000~3500억원 수준으로 추정하고 있다.

투자자들이 긍정적으로 평가한 부분은 HD현대마린솔루션의 기업 재무 현황이다.

김정혁 최고재무책임자(CFO·상무)는 기자간담회 이전에 투자자들을 대상으로 진행한 투자설명회(NDR)에서 "고성장, 고수익성, 적은 설비투자 비용(케팩스·CAPAX), 조선업과의 낮은 상관관계(corelation)을 꼽았다"며 "조선업이나 해운업 대비 안정적인 성장과 수익률을 보이고 있다는 점에서 높은 평가를 받았다"고 설명했다. 

HD현대마린솔루션의 핵심 사업 중 하나인 선박유지·보수(애프터마켓·AM)은 조선업과 해운업의 중간 위치에 있다. 해운업과 조선업의 모두 선박과 밀접한 사업으로 사업의 호불황과 무관하게 유지·보수 비용이 지속적으로 발생한다. 때문에 관련 업계와의 상관 관계가 적은 상태에서도 지속적인 실적을 낼 수 있다는 점이 투자 안정성의 큰 요인으로 꼽혔다.

◆HD현대 공급망 활용도↑…유입 자금 3000억원 선

김 상무는 HD현대그룹 내 공급망의 활용도가 높다는 점도 강점으로 꼽았다. 그는 " HD현대중공업과 공급망을 공유하고 있기 때문에 직접 시설을 운영하면서 들어가는 신규 장비·설비 투자 비용이 들어가지 않는다"며 "혹시 자금이 부족하게 되면 회사채 발행 등을 통해 자금을 추가 조달할 예정"이라고 부연했다. 현재 HD현대마린솔루션이 조달한 자금은 상단 기준 약 3700억원 규모다.

HD현대마린솔루션은 AM 사업을 기반으로 자금을 융통할 계획이라고도 밝혔다. 이 사장은 "기본적인 캐시카우가 AM에서 나오기 때문에 선박의 유지 보수를 유연하게 지원하기 위한 물류 시스템 확보를 위핱 투자를 단행할 예정"이라며 "전세계 법인에 있는 물류 창고를 확장하며 AM 선순환 구조를 만들어나갈 계획"이라고 했다.

HD현대마린솔루션은 수요예측을 앞두고 내주부터 글로벌 투자자들을 대상으로 NDR을 진행할 예정이다. 16일부터 22일까지 수요예측 기간이 끝나고 나면 25일부터 26일 이틀 간 일반 청약이 시작된다.

HD현대마린솔루션은 설립 이후 6년 만에 6배 실적을 증가시키며 가파른 성장 흐름을 지속 이어왔다. 설립 초기 2017년 2403억원과 546억원에 불과했던 매출과 영업이익은 연평균 복합성장률(CAGR) 34.6%를 기록했다. 2023년 매출과 영업이익은 각각 1조4305억원과 2015억원으로 빠르게 증가했다. 

왼쪽부터 최영찬 HD현대마린솔루션 책임, 최봉준 수식, 김정혁 상무, 이기동 대표이사, 윤병락 전무, 조성헌 전무, 박후식 상무. [사진=조수빈 기자]

다음은 IPO 간담회 내 주요 일문일답.

- HD현대마린솔루션의 해외 법인 현황과 향후 글로벌 네트워크 확장 계획은 어떻게 되나.
이기동 사장 "해외법인은 네덜란드의 로테르담, 싱가포르, 두바이, 미국 휴스턴에 있다. 근무 중인 직원은 약 180여명 정도다. 해외 지사는 유럽 아테네, 한국, 중국, 일본, 파나마 등으로 구성돼 있다. AM 마켓은 네트워크 사업으로 문제가 생기는 즉시 대응해야 하는 체제가 필요하다. 지역에 따라 지사 형태로 확장을 하고 법인의 필요성이 느껴지면 법인을 추가 설치하는 등 성장을 모색할 계획이다."

- 사업 내 경쟁사는 어딘가, 차별점은.
이 사장 "선박 개조 설계부터 부품장비 조달, 개조 시공 및 설치, 시운전, 보증 서비스까지 한 업체에서 모두 진행·제공하는 턴키 솔루션 사로는 유일무이하다. 파트별로는 경쟁사가 존재할 수는 있지만 이 사업들을 일괄적으로 할 수 있는 기업은 드물다.

- 선박 플랫폼 시장의 미래에 대한 전망은.
최봉준 수석 "미래 성장 사업으로 SDV 사업을 지칭하고 있는데 HD현대의 단위 기술들을 선박에 적용할 수 있는 기술들을 구현해놓은 제품에서 매출을 창출하고 있다. 기존 선박 운영 동력이 전기였다면 선박 운영이 데이터 위주의 운영으로 넘어가고 있다. 그 과정을 HD현대마린솔루션이 준비 중이다. 향후 그룹사 시너지도 기대해볼 만하다. 현재 자사는 이해관계자들의 단단한 산업 연계 확보와 공통 플랫폼을 확보하기 위해 노력하고 있다."

- 구주 매출 50%에 대한 리스크도 제기되고 있는데.
김정혁 상무 "통상 공고 시 구주 매출 비중 50%는 다소 부담스러운 수치로 시장에서 받아들일 수 있다. 지금 KKR 지분이 현재 38% 정도다. 투자자 분들이 처음에 (구주 매출) 10%를 부담스러워할 수 있다고 생각했는데, 회사의 기본적인 내재 가치 등을 고려하고 나서는 민감도가 낮아진 측면이 있다. 이번 공모를 통해서 10% 정도 나오는 건 부담스러운 수준은 아니라고 이해해주시면 좋겠다. KKR의 향후 잔여 지분을 매각하는 방법은 시기나 대상이 특정된 것은 아니다. KKR과 협의를 통해 시장에 충격을 주지 않는 방법, 전략적 투자자들을 같이 찾아 사업적 시너지를 낼 수 있는 방안을 모색 중이다."

- IPO 이후 배당은.
김정혁 상무 "상장사의 경우 지주사를 제외하고는 30~50% 정도의 배당 수준을 전략적으로 채택하고 있다. HD현대마린솔루션은 수익성이 좋고 안정적이기 때문에 50~70% 수준을 향후 3개년간 유지하겠다고 증권 신고서에 제출한 바 있다. IPO가 성공한다면 올해 배당은 70%고, 정부에서 이야기하고 있는 밸류업 프로그램에 상응해 이야기를 하자는 내용을 한국 거래소와 이야기했기 때문에 타 회사 대비 높은 배당 정책을 유지할 예정이다."

beans@newspim.com

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
'남학생 입학 논란' 성신여대, 근조화환시위 [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 성신여대가 '2025학년도 외국인 특별 전형 모집요강'에서 신설 국제학부에 외국인 남학생의 지원을 받기로 결정하며 논란이 된 12일 오후 서울 성북구 성신여대 교내에서 학생들이 락카 스프레이로 항의문구를 적고 있다. 2024.11.12 choipix16@newspim.com   2024-11-12 16:58
사진
'왕좌의 게임' 재현...넷마블 '지스타' 첫선 [서울=뉴스핌] 양태훈 기자 = 넷마블이 HBO의 메가 IP '왕좌의 게임'을 활용한 '왕좌의 게임: 킹스로드'와 국내 모바일 게임의 대중화를 이끈 '몬스터 길들이기'의 정통 후속작 '몬길: STAR DIVE'를 선보이며 글로벌 게임 시장 공략에 나선다. 8일 넷마블은 서울 구로구 지타워에서 '지스타 2024 출품작 미디어 시연회'를 열고 국제 게임 전시회 '지스타 2024'에서 선보일 신작 '왕좌의 게임: 킹스로드'와 '몬길: STAR DIVE'를 최초로 공개했다. '왕좌의 게임: 킹스로드'는 전 세계적으로 흥행한 HBO 드라마 IP를 활용한 오픈 월드 액션 RPG다. 8일 넷마블은 서울 구로구 지타워에서 '지스타 2024 출품작 미디어 시연회 현장. [사진=양태훈 기자] 장현일 넷마블네오 PD는 "워너 브라더스, HBO와 긴 시간 신중하게 협업하며 원작 팬들을 만족시킬 수 있는 게임을 만들었다"고 자신감을 보였다. 이 게임은 원작 드라마의 시즌 4 후반부를 배경으로 한다. 플레이어는 '피의 결혼식'에서 정당한 후계자를 모두 잃은 몰락한 가문의 서자 역할을 맡는다. 장 PD는 "눈과 배고픔밖에 없는 척박한 북구에서 밤의 경비대를 도우며 가문의 생존을 위해 고군분투하는 이야기"라며 "드라마에서 자세히 다루지 못한 이야기와 인물들을 보여줄 것"이라고 설명했다. '왕좌의 게임: 킹스로드'의 가장 큰 특징은 원작의 주 무대인 웨스테로스 대륙을 심리스 오픈 월드로 구현한 것이다. 드라마에 등장한 지역은 물론 나오지 않은 지역까지 철저한 고증을 거쳐 제작했다. 장 PD는 "원거리 공격으로 높은 곳의 물건을 떨어뜨리거나 재배치해 새로운 길과 숨겨진 공간을 찾는 등 다양한 퍼즐 요소도 즐길 수 있다"고 덧붙였다. 전투 시스템도 원작의 사실적인 톤을 살리는 데 중점을 두었다. 장 PD는 "마법이 난무하는 흔한 판타지가 아닌 칼과 도끼 등 현실적 무기를 기반으로 한 전투를 구현했다"고 설명했다. 플레이어는 용병, 기사, 암살자 중 하나의 클래스를 선택할 수 있으며, 각 클래스는 원작 캐릭터들에게서 영감을 받아 개발됐다. 싱글 플레이뿐 아니라 협력 중심의 멀티 플레이도 제공된다. 윈터펠 같은 대형 성에서 다른 유저들과 만나 대화하고 파티를 꾸려 던전에 도전할 수 있다. 일부 필드에서는 다른 유저들과 함께 필드 보스 전투도 가능하다. '몬길: STAR DIVE'는 모바일 게임의 대중화를 이끈 '몬스터 길들이기'의 정통 후속작이다. 8일 넷마블은 서울 구로구 지타워에서 '지스타 2024 출품작 미디어 시연회 현장. [사진=양태훈 기자] 김광기 넷마블몬스터 개발 총괄은 "원작의 세계관과 스토리, 추억의 캐릭터들을 현대적으로 재해석했다"며 "어딘가 부족해 보이는 클라우드, 혈기왕성한 베르나 등 대표 캐릭터들과 새로운 마스코트 야옹이가 펼치는 모험"이라고 소개했다. '몬길: STAR DIVE'는 전작에 비해 전투 시스템을 대폭 강화했다. 김 총괄은 "캐릭터마다 개성 있는 전투 스타일과 역할이 있어 이해도가 높아질수록 더 다양하고 효율적인 전투가 가능하다"며 "원작의 태그 플레이를 계승해 단순한 캐릭터 교체가 아닌 연계 공격과 협력 시스템으로 발전시켰다"고 설명했다. 저스트 회피, 버스트 모드 등 액션성도 강화했다. 보스 몬스터와의 전투에서는 특정 부위 파괴나 속성 활용 등 전략적 플레이가 가능하며, 야옹이와 함께하는 몬스터 포획·길들이기 시스템도 구현했다. 한편 넷마블은 오는 14일부터 17일까지 부산 벡스코에서 열리는 지스타 2024에서 100부스 규모로 두 게임을 선보인다. 170개 시연대를 통해 '킹스로드'의 프롤로그와 '몬길'의 초반 스토리를 체험할 수 있다. 중앙 무대에서는 인플루언서 대전, 버튜버 시연, 코스프레 쇼 등 다양한 이벤트도 진행할 예정이다.   dconnect@newspim.com 2024-11-08 17:01
안다쇼핑
Top으로 이동